通信行业周报：OpenAI连续12天发布新技术，Agent加速发展

通信 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 18 通信 2024 年 12 月 08 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《运营商、云厂商、政企齐发力，国产算力板块或将蓬勃发展—行业周报》-2024.12.1 《国资委强调向战新产业集中，液冷重 要 性 日 益 凸 显 — 行 业 周 报 》-2024.11.24 《维谛预测 AI 单机柜功耗有望超1MW，液冷或将成为必选项—行业点评报告》-2024.11.20 OpenAI 连续 12 天发布新技术，Agent 加速发展 ——行业周报 蒋颖（分析师） 陈光毅（联系人） 雷星宇（联系人） jiangying@kysec.cn 证书编号：S0790523120003 chenguangyi@kysec.cn 证书编号：S0790124020006 leixingyu@kysec.cn 证书编号：S0790124040002  OpenAI 开启 12 天技术分享日，AI 模型发展加速 2024 年 12 月 6 日，OpenAI 宣布开启为期 12 天的 OpenAI 技术分享活动。第一天，OpenAI 正式推出 OpenAI o1 模型，在速度、性能和准确性上相较于preview 版本有显著提升，o1 模型的思维速度提高约 50%，回答困难现实问题时出现重大错误的概率减少约 34%。同时新增多模态输入功能，允许用户上传图片以获得更准确的回答。第二天，OpenAI 公布 Reinforcement Fine-Tuning（强化微调）计划，与传统的微调相比，强化微调可以让开发者使用经过微调的更强专家大模型（例如，GPT-4o、o1），来开发适用于金融、法律、医疗、科研等不同领域的 AI 助手，提高其在特定领域任务上的准确性和工作效率。我们认为，OpenAI 未来或将持续发布 AI 模型在训练、推理、不同领域应用上的更多技术，加速 AI 发展，建议持续关注算力产业链。  谷歌发布世界模型 Genie2，可生成 3D 环境，或将加速 Agent 发展 12 月 5 日，谷歌 DeepMind 发布大型基础世界模型 Genie 2，能生成各种可控制动作、可玩的 3D 环境，还可以用于训练和评估具身 agent。只需要一张提示图像，Genie 2 就能按照输入文本提示，生成对应的交互式虚拟世界。无论是人类还是 AI agent，都可以使用键盘和鼠标来在由 AI 生成的 3D 游戏世界里探索和互动。Genie 1 引入了一种生成 2D 世界的方法。Genie 2 则进一步在通用性上取得进展，可以生成种类繁多的丰富 3D 世界。我们认为游戏世界是安全测试和推进 AI 能力的理想环境，未来有望加速 AI Agent 在 3D 环境的训练进程。  AI Agent 也存在能力涌现，细分领域加速落地 智谱在 Agent 训练中引入 inference compute scaling 概念，实验显示，增加训练时的计算规模，Agent 的表现与 o1 在 train-time compute scaling 下的表现一致。这表明扩展计算规模可持续提升大模型智能体的能力，在这一能力提升的过程中，Agent 也展现了能力涌现，比如能够遵从复杂指令在从未见过的 APP 应用中进行操作。我们认为未来 Agent 性能的提升同样具备“Scaling Law”，或将持续带来蓬勃算力需求。 我们建议重视 AI 算力产业链，主要细分方向：（1）【光通信】推荐标的：中际旭创、新易盛、天孚通信、中天科技、亨通光电；受益标的：长光华芯、源杰科技、华工科技、光迅科技等；（2）【液冷】推荐标的：英维克；受益标的：网宿科技、科华数据、高澜股份、申菱环境、依米康、飞荣达等；（3）【AIDC】推荐标的：宝信软件、润泽科技；受益标的：光环新网、云赛智联、奥飞数据、科华数据、数据港、世纪互联、万国数据等；（4）【交换机及芯片】推荐标的：盛科通信、紫光股份、中兴通讯；受益标的：锐捷网络等；（5）【服务器】推荐标的：紫光股份、中兴通讯；受益标的：烽火通信；（6）【边缘算力】受益标的：网宿科技等；（7）【铜连接】受益标的：沃尔核材、华丰科技、鼎通科技、神宇股份等。  风险提示：5G 建设不及预期、AI 发展不及预期、中美贸易摩擦 -29%-14%0%14%29%43%2023-122024-042024-08通信沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 18 目 录 1、 周投资观点：OpenAI 连续 12 天发布新技术，Agent 加速发展 ............................................................................................ 3 1.1、 OpenAI 开启 12 天技术分享日，AI 模型发展加速 ...................................................................................................... 3 1.2、 谷歌发布世界模型 Genie2，可生成 3D 环境，或将加速 Agent 发展 ........................................................................ 3 1.3、 AI Agent 也存在能力涌现，细分领域加速落地 ........................................................................................................... 3 1.4、 建议重视 AI 算力产业链 ................................................................................................................................................ 4 1.5、 市场回顾 .......................................................................................................................................................................... 4 2、 产业数据追踪 .....................................................................................................................................................................