11月28日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 11 月 28 日 11 月 28 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 红开投”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 诚通控股 MTN007B”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24 天津银行二级资本债 01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 赣州银行小微债”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 2-3 年，其中 0.5 年内品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4-5 年，其中 1 年内品种折价成交占比最高。分行业看，食品饮料行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%) 隐含评级 主体评级行业成交规模（万元）24红开投2.14-0.29103.1214.434.434.29AA-AA城投583024洛旅V52.96-0.1999.9710.163.163.06AA-AA+城投100024商丘032.92-0.17101.096.002.612.55AA(2)AA+城投200524中荆投资PPN0024.73-0.1698.743.752.992.95AAAA+基础化工59021许昌025.78-0.1599.025.632.742.68AA(2)AA+城投147324驻产034.83-0.13100.692.963.313.28AA(2)AA+城投251424市北024.59-0.13100.195.142.272.22AA(2)AA+城投1002824成凯024.67-0.1398.462.922.962.93AA(2)AA城投1965124黄石城投PPN0022.58-0.13100.055.092.572.52AA(2)AA城投800024金水024.76-0.1293.222.965.305.27AA-AA+城投42824泾河014.56-0.1298.322.923.793.76AA-AA城投299824邹城资产PPN0024.54-0.12100.232.934.194.16AA-AA+城投101224商丘发展MTN001(项目收益)9.96-0.12100.604.172.572.53AA(2)AA+城投100024城资034.44-0.12102.432.904.154.13AA-AA+城投464824潍西014.55-0.1295.642.935.095.06AA-AA城投55024城资014.40-0.11101.902.894.144.11AA-AA+城投20924延安024.25-0.11100.452.943.383.35AA(2)AA+城投301623临财025.52-0.11108.563.922.682.64AA(2)AA+非银金融53824延安014.18-0.11101.592.943.373.34AA(2)AA+城投610024巴中044.38-0.11101.792.894.494.46AA-AA城投375323海河023.96-0.10108.192.833.733.71AA-AA城投216023巴中031.91-0.10107.355.283.503.45AA-AA城投193022遂天013.05-0.09111.633.073.423.38AA-AA城投55723空港042.05-0.09101.168.822.862.77AA(2)AA城投152024延安城投MTN0024.31-0.09103.122.313.363.33AA(2)AA+城投205824潍西022.86-0.09100.623.464.264.23AA-AA城投200223临财015.33-0.09111.342.652.852.82AA(2)AA+非银金融179223萍乡创投债6.08-0.09103.874.042.582.54AA(2)AA+综合103323皖供023.93-0.08101.454.484.104.06AAAA+综合278623椒江国资MTN0013.88-0.08102.674.072.072.03AA(2)AA+城投616519西咸021.95-0.08101.464.052.722.68AA(2)AAA城投202724商丘发展MTN0021.92-0.08100.674.062.472.43AA(2)AA+城投30223邹城资5.14-0.07111.072.363.663.64AA-AA+城投333224商丘发展PPN0031.89-0.07100.054.052.512.47AA(2)AA+城投440023富湾013.40-0.06106.041.912.332.31AAAA+城投15924北仑024.98-0.06100.042.162.192.17AAAA+城投1299524联投082.98-0.06100.262.162.492.47AAAAA城投300024武义022.98-0.06100.182.152.292.27AAAA+城投500024三明012.98-0.0699.982.152.292.27AAAA城投300222金堂014.58-0.06108.472.183.923.89AA-AA城投51大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%) 隐含评级 主体评级行业成交规模（万元）24诚通控股MTN007B14.270.48106.18-4.182.622.66AAA-AAA综合699424诚通控股MTN009A14.300.48107.01-4.182.622.66AAA-AAA综合641024诚通控股MTN012B29.410.44108.40-