传媒互联网行业周报：AI模型升级、谷子经济火热，看好AI应用与IP谷子行业机会

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2024年12月02日优于大市传媒互联网周报AI 模型升级、谷子经济火热，看好 AI 应用与 IP 谷子行业机会核心观点行业研究·行业周报传媒优于大市·维持证券分析师：张衡证券分析师：陈瑶蓉021-60875160021-61761058zhangheng2@guosen.com.cnchenyaorong@guosen.com.cnS0980517060002S0980523100001市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《传媒互联网周报-10 月全球 AI 应用流量增长超过 13%，持续看好 AI 应用机会》 ——2024-11-24《传媒行业 2025 年度投资策略：景气拐点在望，AI 应用推动估值提升》 ——2024-11-19《传媒互联网周报-OpenAI 有望推出 AI Agent，持续看好 AI 应用机会》 ——2024-11-18《传媒互联网周报-豆包 AI 视频生成内测，持续看好板块向上机会》 ——2024-11-11《传媒互联网周报-三季报收官，持续关注内容供给改善、科技和政策催化》 ——2024-11-04传媒板块本周表现：行业上涨 3.57%，跑赢沪深 300，跑赢创业板指。本周（11.22-11.29）传媒行业上涨 3.57%，跑赢沪深 300（-1.82%），跑赢创业板指（-1.85%）。其中涨幅靠前的分别为广博股份、华立科技、生意宝、利欧股份、天地在线等，跌幅靠前的分别为兰生股份、ST 文投、天娱数科等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第 3 位。重点关注：国内外 AI 多模态大模型持续升级、谷子经济火热。1）智谱 AI CEO张鹏宣布旗下自主任务完成智能体 AutoGLM 再次升级，支持自主执行超过 54步的长步骤操作，也可以跨 App 执行任务；2）Kimi 目前正内测 AI 视频生成功能“Kimi 创作空间”，可通过 12 种预设风格模板和自定义创作功能，为用户制作个性化音乐视频；3）ChatGPT 诞生 2 周年用户数突破 2 亿。4）2023年二次元市场规模突破 2000 亿元，近 7 年年均复合增速超过 40%，二次元用户人数 5 亿人次，大多为 Z 世代人群。本周重要数据跟踪：11~12 月票房持续回暖。1）本周（11 月 25 日-12 月 1日）电影票房 4.86 亿元。票房前三名分别为《好东西》（22970.59 万，票房占比 47.1%）、《海洋奇缘 2》（4667.49 万，票房占比 9.5%）、和《蜡笔小新：我们的恐龙日记》（3732.03 万，票房占比 7.6%）；2）综艺节目方面，《再见爱人第四季》、《现在就出发 第 2 季》、《声生不息大湾区季》、《奔跑吧第八季》和《种地吧第二季》排名居前；3）游戏方面，2024 年 10 月中国手游收入前三名分别为点点互动《Whiteout Survival》、腾讯《PUBG MOBILE》和米哈游《原神》。投资建议：催化密集、持续看好 AI 应用及 IP 谷子行业机会，中长期关注景气底部修复。1）AIGC 方向催化密集，从短期事件催化及美股映射角度继续看好 AIGC 应用端补涨机会重点把握 IP、大模型及应用环节（具体标的见正文投资建议部分）。IP 谷子产业景气度持续提升，看好 IP、运营、渠道等环节，核心推荐泡泡玛特、关注产业链其他个股机会（广博股份、姚记科技、奥飞娱乐等）。同时关注 VR/AR、数据要素、文化出海等泛科技主题方向主题；2）景气度有望底部持续改善，游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等标的；票房回暖，关注供给恢复之下的影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等）；同时从高分红、低估值角度关注出版板块。风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资昨收盘总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2024E2025E2024E2025E002517.SZ 恺英网络优于大市13.622930.921.101512002027.SZ 分众传媒优于大市6.909970.330.373621300413.SZ 芒果超媒优于大市28.825391.901.003015资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录板块周表现回顾 ................................................................ 4本周表现回顾：行业上涨 3.57%，跑赢沪深 300，跑赢创业板指 ............................... 4重点关注 ...................................................................... 4智谱宣布自主任务完成智能体 AutoGLM 升级 ................................................ 4kimi 内测 AI 视频生成功能 .............................................................. 5ChatGPT 诞生两周年，用户数突破 2 亿 .................................................... 5本周行业数据更新 .............................................................. 5电影票房表现情况 ...................................................................... 5电视剧(网剧） ......................................................................... 6综艺节目 .............................................................................. 7游戏 .................................................................................. 7数字藏品（NFT） ....................................................................... 9行业新闻 ...................................................................... 9上市公司动态更新 ............................................................. 10投资建议：