AI行业跟踪40期：Scaling Laws撞墙引发热议，百度发布两项AI新技术

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 通信 Scaling Laws 撞墙引发热议，百度发布两项 AI 新技术 AI 行业跟踪 40 期（20241111-20241115）  核心结论 分析师 陈彤 S0800522100004 18859272982 chentongg@research.xbmail.com.cn 联系人 张璟 17521789238 zhangjing@research.xbmail.com.cn 相关研究 通信：持续聚焦 AI 新动能和出海优质股—通信 行 业 24Q3 财 报总结 暨基 金持 仓分 析 2024-11-10 通信：OpenAI 推出搜索功能，北美云厂商CapEx 延续同比增长—AI 行业跟踪 39 期（20241028-20241101） 2024-11-04 通信：智谱清言发布 AutoGLM，英伟达计划推出 CPO 交换机—AI 行业跟踪 38 期（20241021-20241025） 2024-10-27 行业要闻追踪 Scaling Laws 撞墙引发热议，短期放缓不改长期发展趋势。The Information 发布独家报道《随着 GPT 提升减速，OpenAI 改变策略》，引发市场热议。OpenAI团队人员持反对观点，认为 AI 发展短期内不会放缓，且 AGI 发展路径清晰。部分学者和投资者持赞同看法，认为 scaling laws 存在收益递减问题，AI 发展速度放缓。我们认为，一方面，在现有技术上，仍有较大空间构建消费者和企业产品；另一方面，高质量数据瓶颈带来的大模型训练效果提升速度短期放缓，不意味着大模型性能提升陷入停滞，不同维度的 scaling laws 正在持续被发现。 百度发布 AI 眼镜和两项 AI 新技术，AI 社会模拟器 MATRIX-Gen 助力大模型自我进化。1）小度 AI 眼镜：全球首款搭载中文大模型的原生 AI 眼镜，具备第一视角拍摄、边走边问、卡路里识别、识物百科、视听翻译等多种实用功能，拥有轻便的设计和强大的续航能力。2）百度、腾讯、OpenAI 等巨头在 AI Agent 领域持续创新。3）上海交通大学与牛津大学的研究团队开发 AI 社会模拟器MATRIX-Gen：该团队提出了 MATRIX——AI 社会模拟器，构建了一个由 1000 多个 AI 智能体组成的模拟社会。在这个模拟社会中，每一个 AI 智能体代表了一个拥有独立身份和人格的数字人。基于这些场景，团队进一步开发了 MATRIX-Gen 数据合成器，能够根据不同需求合成高度多样化且高质量的训练指令数据，为未来大语言模型的后训练数据合成开辟了创新的路径。 行情回顾 2024 年 11 月 11 日-2024 年 11 月 15 日，我们构建的西部 AI 股票池中，其中75 家 A 股公司整体周平均跌幅 4.1%，60 家美股公司整体周平均跌幅 7.2%。A股公司中，AI 应用板块上涨幅度最大，上涨 1.9%；铜互连、光模块和交换机板块跌幅最大，分别下跌 8.9%、7.9%和 7.5%。美股公司中，高速 serdes、存储芯片板块跌幅最大，下跌 17.2%、10.4%。根据西部通信股票池，A 股市场中本周涨幅居前十的个股分别是福昕软件（+19.57%）、万兴科技（+12.35%）、科大讯飞（+10.10%）、润达医疗（+8.36%）、云从科技（+5.53%）、寒武纪（+5.26%）、青云科技（+3.93%）、润泽科技（+3.00%）、元道通信（+2.23%）、天源迪科（+2.07%）。美股市场中本周涨幅居前五的个股分别是 Coinbase Global（+12.97%）、Palantir（+12.64%）、BuzzFeed（+10.67%）、Twilio（+4.66%）、Snowflake（+4.19%）。 投资建议：AIGC 和数字中国共振，算力托底。建议重点关注 AI 算力硬件，关注光模块（中际旭创、天孚通信、源杰科技等）；散热领域（英维克）及 ICT 设备商等。 风险提示：技术落地不及预期、硬件设备市场接受度不及预期、监管政策风险。 证券研究报告 2024 年 11 月 18 日 行业周报 | 通信 西部证券 2024 年 11 月 18 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 一、 AI 行业重点事件点评 ...................................................................................................... 3 1.1 Scaling Laws 撞墙引发热议，短期放缓不改长期发展趋势 .......................................... 3 1.2 百度发布两项 AI 新技术，AI 社会模拟器 MATRIX-Gen 助力大模型自我进化 ............. 4 二、 AI 行业动态一览 .............................................................................................................. 6 2.1 国外行业动态 ............................................................................................................... 6 2.2 国内行业动态 ............................................................................................................... 7 三、 AI 行情回顾：美股和 AI 股呈现 AI 应用个股走强趋势 .................................................... 7 四、 投资建议：持续关注 AI 应用和算力基础设施 ................................................................. 8 五、 风险提示 ......................................................................................................................... 8 图表目录 图 1：研究显示，若 LLM 保持现在的发展势头，预计在 2028 年左右已有的数据储量将被全部利用完 ............................................................................................................................