技术分析洞察：宽基普遍调整，纳指加速回落

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 金工量化周报 宽基普遍调整，纳指加速回落 技术分析洞察（2024.09.02-2024.09.06）  核心结论 分析师 冯佳睿 S0800524040008 13564917688 fengjiarui@research.xbmail.com.cn 相关研究 市场底部放量，反弹窗口或开启—技术分析洞察(2024.08.26-2024.08.30) 2024-09-01 中小市值疲软，日经反弹或结束—技术分析洞察(2024.08.19-2024.08.23) 2024-08-25 市场缩量下探，北水年度净流出—技术分析洞察(2024.08.05-2024.08.09) 2024-08-11 长期拐点或已现，短期还有波折—技术分析洞察(2024.07.22-2024.07.26) 2024-07-28 投资建议：本周市场没有延续放量反弹的走势。主要宽基指数惯性下行，反弹持续时间明显缩短，市场缺少有效合力打破趋势通道。我们认为随着海外市场波动加大，对国内短期或体现为负面影响，市场调整速度有所加快，本轮调整的底部或还将呈现出类似 2 月份的“尖底”形态。1）行业层面建议关注汽车、非银金融，截面比较的走势斜率靠前。2）主题层面建议关注数字货币、拼多多概念、自贸区概念等，近期检测到技术走势斜率的排名靠前。3）个股层面近期没有检测到横盘突破形态特征。 宽基指数：普遍出现调整。本周中证全指录得 2.50%的跌幅，主要宽基指数普遍出现调整。其中上证指数跌幅 2.69%，创业板指跌幅 2.68%，微盘股指数跌幅 2.68%。上证 50 指数下行走势延伸，笔与线段方向一致向下。MACD蓝黄线零轴下方死叉，均线系统空头排列，BOLL 带沿下轨运行且开口扩张，调整或开始加速。沪深 300 指数下行走势延伸，笔与线段方向一致且向下。均线系统空头排列，BOLL 带沿下轨运行且开口扩张，或继续调整。中证 500指数本周走势停顿，缩量回吐上周反弹涨幅，目前正在构造次次级别中枢，MACD 蓝黄线拉近零轴，底背离指标正在修复。中证 1000 指数本周走势停顿缩量回踩，回吐上周反弹涨幅。MACD 蓝黄线继续拉近零轴，正在修复底背离指标。红利指数本周下行走势停顿，笔与线段方向一致向下。模型提示 1 类盘整支撑点，下跌力度或有所减弱。科创 50 指数本周向下笔走势延伸，回吐上周反弹涨幅。均线系统空头排列，未见企稳信号。 海外指数：纳指大幅回落。美元黄金价格本周走势停顿，仍在次次级别中枢内部运行，窄幅波动应视作强势走势。恒生指数本周走势停顿缩量回落，未能突破 6 月份的次级别中枢。下半周连续出现十字星 k 线，下影线触碰 MA30日均线后回拉，体现了一定的支撑作用。BOLL 带下穿中轨，MACD 绿柱面积即将展开，或继续调整。纳斯达克指数本周下行走势延伸，笔与线段方向一致向下，或将继续调整。日经 225 指数本周走势停顿，周三跳空低开低走，跌回 1 月份平台，周四的十字星 k 线为中继信号，短线尚未企稳。 风险提示：本报告基于技术分析模型测算，需警惕模型失效风险；技术走势的历史规律不保证未来复现；海外地缘政治局势或武装冲突升级影响。 证券研究报告 2024 年 09 月 09 日 金工量化周报 西部证券 2024 年 09 月 09 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 一、 宽基普遍调整，纳指加速回落 ......................................................................................... 3 1.1 宽基指数：普遍出现调整 ............................................................................................. 3 1.2 海外指数：纳指加速回落 ............................................................................................. 6 二、 行业主题截面比较 ........................................................................................................... 9 2.1 强势行业：汽车、非银金融 ......................................................................................... 9 2.2 强势主题：数字货币、拼多多概念、自贸区概念等 ................................................... 10 三、 横盘突破个股：无 ......................................................................................................... 11 四、 风险提示 ....................................................................................................................... 11 图表目录 图 1：上证 50 指数走势技术分析 ............................................................................................ 3 图 2：沪深 300 指数走势技术分析 .......................................................................................... 4 图 3：中证 500 指数走势技术分析 .......................................................................................... 4 图 4：中证 1000 指数走势技术分析 ........................................................................................ 5 图 5：红利指数走势技术分析 .................................................................................................. 5 图 6：科创 50 指数走势技术分析 ........................................................