通信行业周报：CIOE 2024深圳开展在即，国家再推数字化转型，看好AI及国产智造板块

通信 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 18 通信 2024 年 09 月 08 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《 英 伟 达 财 报 总 结 ： 业 绩 亮 眼 ，Blackwell 发货在即，继续看好 AI 产业链—行业周报》-2024.9.1 《BAT 财报总结：资本开支同比增长 ， 持 续 投 入 AI— 行 业 周 报 》-2024.8.25 《阿里资本开支大幅增长，华为全联接大会召开在即，关注国内算力产业链—行业周报》-2024.8.18 CIOE 2024 深圳开展在即， 国家再推数字化转型，看好 AI 及国产智造板块 ——行业周报 蒋颖（分析师） jiangying@kysec.cn 证书编号：S0790523120003  CIOE 2024 深圳开展在即，有望催化光通信板块行情 第 25 届中国国际光电博览会（CIOE 2024）将于 2024 年 9 月 11-13 日在深圳国际会展中心举办。CIOE 光博会作为覆盖光电全产业链的综合型展会，汇聚了来自全球超 30 个国家和地区的超 3700 家的参展企业，与通信板块密切相关的信息通信展值得关注。在算力与光网络方面，2024 年全国两会强调了算力作为新质生产力的重要性，全光运力网络成为关键纽带；技术升级方面，SerDes、硅光、光芯片、DSP、CPO 等技术不断升级，以满足智算中心的需求；在光纤技术方面，400G 全光省际骨干网已商用，800G 技术正在探索中，多芯复用和空芯光纤技术展现出较大潜力。我们认为需高度重视光电信息技术的发展，新型工业化所需的 5G、大数据、AI 均基于高速光通信底座，重视未来 6G、空天地一体化通信、光计算、量子计算、量子通信、车载光通信领域的应用。  轻工业数字化转型加速，国产智能制造板块持续受益 2024 年 9 月 2 日，工信部公开征求对《轻工业数字化转型实施方案（征求意见稿）》（以下简称“《方案》”，其中提出，到 2027 年，轻工骨干企业基本实现数字化改造全覆盖，轻工重点企业数字化研发设计工具普及率达到 90%，关键工序数控化率达到 75%。到 2030 年，规模以上轻工企业普遍实施数字化改造， 数字化转型场景更加丰富。实施大规模设备数字化改造更新，推广应用可编程逻辑控制器（PLC）、 分布式控制系统（DCS）等工业控制系统和工业机器人、智能检测装备、制造执行系统（MES）等智能装备和工业软件。我们认为该政策有望驱动国产智能制造板块的发展。  OpenAI 启动 GPT Next 计划，计算负荷有望实现百倍增长 9 月 4 日，OpenAI 在 KDDI 峰会上宣布启动 2024 年 GPT Next 计划，据 OpenAI Japan CEO 长崎忠雄表示，OpenAI 目前正全力开发两款新型 AI 系统：“草莓”和“Orion”。其中，“草莓”AI 模型专注于提升数学和编程领域的能力。 “Orion”则被视为 GPT-4 的潜在继任者，即“GPT Next”， 有望在 2024 年发布，模型智能能力上或为 GPT-4 的 2 倍，并预计 GPT Next 计算负荷有望实现百倍增长。下游 AI 需求强劲，持续增加对 AI 基础设施的资本开支，随着 AI 应用相继落地，应用使用率持续攀升或将带动推理算力加速释放，建议持续关注算力产业链。推荐标的：宝信软件、中际旭创、英维克、盛科通信、新易盛、天孚通信、中兴通讯；受益标的：润泽科技、紫光股份、源杰科技、光迅科技、华工科技、华丰科技、网宿科技、烽火通信、云赛智联等。  风险提示：5G 建设不及预期、AI 发展不及预期、中美贸易摩擦。 -29%-19%-10%0%10%2023-092024-012024-05通信沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 18 目 录 1、 周投资观点：CIOE 2024 深圳开展在即， 国家再推数字化转型，看好 AI 及国产智造板块 ............................................ 3 1.1、 CIOE 2024 深圳开展在即，有望催化光通信板块行情 ................................................................................................ 3 1.2、 轻工业数字化转型加速，国产智能制造板块持续受益 ............................................................................................... 3 1.3、 OpenAI 启动 GPT Next 计划，计算负荷有望实现百倍增长 ....................................................................................... 3 1.4、 市场回顾 .......................................................................................................................................................................... 4 2、 产业数据追踪 ............................................................................................................................................................................. 5 2.1、 云计算：AI 需求拉动下加速复苏 ................................................................................................................................. 5 2.1.1、 云计算：Aspeed 月度营收情况 ........................................................................................................................... 5 2.1.2、 云计算：BAT 季度资本开支情况 ....................................................................................................................... 5 2.1.3、 云计算：海外