技术分析洞察：市场底部放量，反弹窗口或开启

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 金工量化周报 市场底部放量，反弹窗口或开启 技术分析洞察（2024.08.26-2024.08.30）  核心结论 分析师 冯佳睿 S0800524040008 13564917688 fengjiarui@research.xbmail.com.cn 相关研究 中小市值疲软，日经反弹或结束—技术分析洞察(2024.08.19-2024.08.23) 2024-08-25 市场缩量下探，北水年度净流出—技术分析洞察(2024.08.05-2024.08.09) 2024-08-11 小微市值走强，反弹还有空间—技术分析洞察(2024.07.29-2024.08.02) 2024-08-04 长期拐点或已现，短期还有波折—技术分析洞察(2024.07.22-2024.07.26) 2024-07-28 投资建议：本周恰逢中报季结束，财务报表的业绩预期得到兑现，市场利空出尽迎来反弹。以银行为代表的红利板块出现大幅调整，机构抱团资金开始调仓，地产白酒等超跌价值板块大涨，消费电子等科技题材大涨，中小微市值风格指数大涨。我们认为成交放量或意味着市场底的临近，空头阵营开始分裂转向，超跌反弹的窗口或已经打开。1）行业层面建议关注商贸零售、基础化工、医药生物、非银金融等，截面比较的走势斜率靠前。2）主题层面建议关注柔性屏、富士康概念、TOPCON 电池、3D 打印等，近期检测到技术走势斜率的排名靠前。3）个股层面近期没有检测到横盘突破形态特征。 宽基指数：红利大幅调整。本周中证全指录得 1.26%的涨幅，中小市值放量反弹。其中上证指数跌幅 0.43%，创业板指涨幅 2.17%，微盘股指数涨幅6.20%。上证 50 本周窄幅振荡，未能突破次次级别中枢形成向上笔，但量能明显放大。MACD 蓝黄线仍在零轴下方，BOLL 带进入中轨上方运行但未见开口扩张，周五未能有效站上 MA5 日均线，整体走势较弱。沪深 300 指数下行走势停顿，周五放量反弹回收本周跌幅，连续突破 MA5、MA10、MA20等短期均线。MACD 蓝黄线走平，价格沿均线通道惯性下行。中证 500 指数向下笔走势停顿，周三以后止跌反弹，成交温和放量，短期均线拐头向上，或还有反弹空间。中证 1000 指数向下笔走势停顿，周五放量反弹站上 MA20日均线，返回月初的次次级别中枢平台。MACD 蓝黄线金叉，红柱面积展开，BOLL 带上穿中轨，观察是否能维持量能。红利指数本周下行走势延伸，笔与线段方向一致向下。月初反弹构造的中枢有效跌破，MACD 蓝黄线零轴下方死叉，成交显著放量，周五十字星线应视作下行中继。科创 50 指数向下笔走势停顿，均线系统仍呈空头排列，短期均线走平未见拐头。MACD 蓝黄线尚未金叉，或继续弱反弹。 海外指数：恒指放量走强。美元黄金价格本周继续停顿，在次次级别构造中枢，MACD 蓝黄线即将死叉，或将继续窄幅波动消化背离。恒生指数向上笔走势延伸，周四以后成交放量，均线系统拐头向上，即将形成多头排列，或继续反弹。纳斯达克指数本周走势停顿但已形成向下新笔，反弹在上周见顶。且已形成向下的新线段，或意味着上行趋势在 7 月见顶结束。日经 225 指数向上笔走势延伸，本周仍在次次级别中枢范围内窄幅波动，周五有向上离开中枢的低级别走势，观察能否突破中枢。 风险提示：本报告基于技术分析模型测算，需警惕模型失效风险；技术走势的历史规律不保证未来复现；海外地缘政治局势或武装冲突升级影响。 证券研究报告 2024 年 09 月 01 日 金工量化周报 西部证券 2024 年 09 月 01 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 一、 市场底部放量，反弹窗口或开启 ..................................................................................... 3 1.1 宽基指数：红利大幅调整 ............................................................................................. 3 1.2 海外指数：恒指放量走强 ............................................................................................. 6 二、 行业主题截面比较 ........................................................................................................... 9 2.1 强势行业：商贸零售、基础化工、医药生物、非银金融等 .......................................... 9 2.2 强势主题：柔性屏、富士康概念、TOPCON 电池、3D 打印等 ...................................... 10 三、 横盘突破个股：无 ......................................................................................................... 11 四、 风险提示 ....................................................................................................................... 11 图表目录 图 1：上证 50 指数走势技术分析 ............................................................................................ 3 图 2：沪深 300 指数走势技术分析 .......................................................................................... 4 图 3：中证 500 指数走势技术分析 .......................................................................................... 4 图 4：中证 1000 指数走势技术分析 ........................................................................................ 5 图 5：红利指数走势技术分析 ................................................................................................