每日宏观动态：权益市场复盘，成长板块反弹

宏 观 研 究 2024.08.29 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 每 日 宏 观 动 态 成长板块反弹——权益市场复盘 20240829 分析师 芦哲 登记编号：S1220523120001 潘京 登记编号：S1220523120004 联系人 李昌萌 相 关 研 究 《沪指续创阶段新低》2024.08.29 《宏观政策追踪日报 》2024.08.29 《美国咨商会 8 月消费者信心指数超预期》2024.08.29 《创业板指续创本轮新低》2024.08.28 《宏观政策追踪日报 》2024.08.28 《美联储明确表明将“全面降息”》2024.08.28 大盘低开后弱势整理，沪深指数分化，深证成指、创业板指一度涨逾 1%。全部 A 股成交额 6099 亿，较上一交易日增量 1109 亿元，北向资金期间合计买卖总额 990.98 亿，南向资金净卖出 18.38 亿。行业层面，发电设备、航空、日用化工、汽车零部件涨幅居前。 银行回调，新能源赛道反弹，电源设备、智能音箱、苹果、工业母机领涨。近期的政策在提振内需方向上提供了边际增量，一定程度上能增强市场对于经济托底的信心。但市场可能仍然在期待短期快速的强刺激政策，预期的偏差是导致市场受到压制的重要原因。针对后续市场的表现，政策的落地、延续性和预期扭转的可能性暂时还处在窗口期，需要继续观察以上因素的变化情况，市场短期仍以震荡为主。场内流动性带来的价格调整短期引发市场均值回归，后续反弹有望沿着内需边际变化的方向发生。 板块方面，苹果发布会将在 9 月 10 日召开，iPhone 16 系列出货量目标相比 iPhone 15 系列提高 10%以上，苹果产业链领涨。苹果正研发桌面机器人，机器人概念活跃。华为运动健康发布玄玑感知系，智能穿戴概念走强。余承东曝光华为三折叠屏手机或将 9 月上市，折叠屏概念活跃。隆基绿能、TCL 中环两大光伏巨头相继宣布上调旗下多款单晶硅片报价，光伏设备板块冲高。鹏辉能源举行产品技术发布会，发布 20Ah 和 2000mAh 两款软包全固态电及低温户储电池新品和 590Ah 大容量电力储能电芯新品，固态电池概念股拉升。老白干酒昨日公布半年报，公司 2024 年上半年实现营业收入 24.7 亿，同比增长 10.65%；归母净利润 3.04 亿元，同比增长40.25%，白酒股反弹。 其余方面，光伏逆变器、储能、BC 电池、TOPcon 电池等板块涨幅居前。汇金持股、央企银行、大基建央行、中特估等板块跌幅居前。 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融 ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证 1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF十六支监测 ETF8 月 29 日战略无加仓。2024 年至 8 月 29 日战略加仓合计7,182.49 亿元。 8 月 29 日回购金额共 25.91 亿元，较上一交易日增量 13.20 亿元。医药生物、机械设备、电力设备、钢铁金额居前。医药生物、机械设备、电力设备、钢铁分别回购 8.68 亿、5.59 亿、3.12 亿、3.00 亿。 风险提示：测算误差；数据统计误差；政策或内外经济环境变动超预期 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 每日宏观动态 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 1 权益市场每日复盘 大盘低开后弱势整理，沪深指数分化，深证成指、创业板指一度涨逾 1%。全部 A股成交额 6099 亿，较上一交易日增量 1109 亿元，北向资金期间合计买卖总额990.98 亿，南向资金净卖出 18.38 亿。行业层面，发电设备、航空、日用化工、汽车零部件涨幅居前。 银行回调，新能源赛道反弹，电源设备、智能音箱、苹果、工业母机领涨。近期的政策在提振内需方向上提供了边际增量，一定程度上能增强市场对于经济托底的信心。但市场可能仍然在期待短期快速的强刺激政策，预期的偏差是导致市场受到压制的重要原因。针对后续市场的表现，政策的落地、延续性和预期扭转的可能性暂时还处在窗口期，需要继续观察以上因素的变化情况，市场短期仍以震荡为主。场内流动性带来的价格调整短期引发市场均值回归，后续反弹有望沿着内需边际变化的方向发生。 板块方面，苹果发布会将在 9 月 10 日召开，iPhone 16 系列出货量目标相比iPhone 15 系列提高 10%以上。苹果正研发桌面机器人，机器人概念活跃。华为运动健康发布玄玑感知系，智能穿戴概念走强。余承东曝光华为三折叠屏手机或将 9 月上市，折叠屏概念活跃。隆基绿能、TCL 中环两大光伏巨头相继宣布上调旗下多款单晶硅片报价，光伏设备板块冲高。鹏辉能源举行产品技术发布会，发布 20Ah 和 2000mAh 两款软包全固态电及低温户储电池新品和 590Ah 大容量电力储能电芯新品，固态电池概念股拉升。老白干酒昨日公布半年报，公司 2024 年上半年实现营业收入 24.7 亿，同比增长 10.65%；归母净利润 3.04 亿元，同比增长 40.25%，白酒股反弹。 其余方面，光伏逆变器、储能、BC 电池、TOPcon 电池等板块涨幅居前。汇金持股、央企银行、大基建央行、中特估等板块跌幅居前。 2 资金表现 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深 300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融 ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证 1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF 十六支监测 ETF8 月 29 日战略无加仓。2024 年至 8 月 29 日战略加仓合计 7,182.49 亿元。 8 月 29 日回购金额共 25.91 亿元，较上一交易日增量 13.20 亿元。医药生物、机械设备、电力设备、钢铁金额居前。医药生物、机械设备、电力设备、钢铁分别回购 8.68 亿、5.59 亿、3.12 亿、3.00 亿。 每日宏观动态 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 图表1:战略加仓 ETF 资金估算（截至 8 月 29 日） 资料来源：Wind，方正证券研究所；战略性买入估算以 23 年 1 月至当日日均成交额为基准计算，单支 ETF 当日成交额超该 ETF 期间日均成交额 1.3 倍，估算额单支 ETF 超过 0.4 亿且合计超过 50 亿元，识别为异动日期。 000001.SH399001.SZ399006.SZ5100505103005103101599195103305159005601705102301