每日宏观动态：权益市场复盘，创业板指续创本轮新低

宏 观 研 究 2024.08.27 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 每 日 宏 观 动 态 创业板指续创本轮新低——权益市场复盘 20240827 分析师 芦哲 登记编号：S1220523120001 潘京 登记编号：S1220523120004 联系人 李昌萌 相 关 研 究 《宏观政策追踪日报 》2024.08.26 《三大指数缩量反弹》2024.08.25 《银行股延续涨势》2024.08.24 《宏观政策追踪日报 》2024.08.24 《美国 8 月标普全球制造业 PMI 不及预期，服务业 PMI 超预期》2024.08.24 《宏观政策追踪日报 》2024.08.24 三大指数震荡下跌，创业板指盘中跌逾 1%续创本轮调整新低。全部 A 股成交额 5140 亿，较上一交易日缩量 149 亿元，北向资金期间合计买卖总额824.73 亿，南向资金净买入 28.75 亿。行业层面，石油天然气、摩托车、煤炭、电信涨幅居前。 科技类题材尽数回调，银行股逆势走强，疫苗、生物科技、乳业、ST 板块领涨。近期的政策在提振内需方向上提供了边际增量，一定程度上能增强市场对于经济托底的信心。但市场可能仍然在期待短期快速的强刺激政策，预期的偏差是导致市场受到压制的重要原因。针对后续市场的表现，政策的落地、延续性和预期扭转的可能性暂时还处在窗口期，需要继续观察以上因素的变化情况，市场短期仍以震荡为主。场内流动性带来的价格调整短期引发市场均值回归，后续反弹有望沿着内需边际变化的方向发生。 板块方面，赛诺菲暂停在国内供应销售流感疫苗，疫苗股拉升。世界卫生组织启动一项全球战略准备和应对计划，阻止猴痘在人际间的传播，猴痘概念拉升。住建部表示研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险三项制度，构建全生命周期的房屋安全管理长效机制，上海等 22 个城市目前正开展试点，房屋检测概念走强。海思全联接大会 9 月召开；鸿蒙原生应用超四千个，华为产业链活跃。隆基绿能硅片宣布涨价，新报价平均上调 5分/片，光伏板块反弹。 其余方面，疫苗、ST 板块、新冠特效药、仿制药等板块涨幅居前。AI 穿戴设备、消费电子代工、智能音箱、TWS 耳机等板块跌幅居前。 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融 ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证 1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF十六支监测 ETF8 月 27 日战略无加仓。2024 年至 8 月 27 日战略加仓合计7,123.64 亿元。 8 月 27 日回购金额共 52.01 亿元，较上一交易日增量 50.95 亿元。医药生物、农林牧渔、基础化工、食品饮料金额居前。医药生物、农林牧渔、基础化工、食品饮料分别回购 11.89 亿、5.63 亿、4.64 亿、4.10 亿。 风险提示：测算误差；数据统计误差；政策或内外经济环境变动超预期 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 每日宏观动态 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 1 权益市场每日复盘 三大指数震荡下跌，创业板指盘中跌逾 1%续创本轮调整新低。全部 A 股成交额5140 亿，较上一交易日缩量 149 亿元，北向资金期间合计买卖总额 824.73 亿，南向资金净买入 28.75 亿。行业层面，石油天然气、摩托车、煤炭、电信涨幅居前。 科技类题材尽数回调，银行股逆势走强，疫苗、生物科技、乳业、ST 板块领涨。近期的政策在提振内需方向上提供了边际增量，一定程度上能增强市场对于经济托底的信心。但市场可能仍然在期待短期快速的强刺激政策，预期的偏差是导致市场受到压制的重要原因。针对后续市场的表现，政策的落地、延续性和预期扭转的可能性暂时还处在窗口期，需要继续观察以上因素的变化情况，市场短期仍以震荡为主。场内流动性带来的价格调整短期引发市场均值回归，后续反弹有望沿着内需边际变化的方向发生。 板块方面，赛诺菲暂停在国内供应销售流感疫苗，疫苗股拉升。世界卫生组织启动一项全球战略准备和应对计划，阻止猴痘在人际间的传播，猴痘概念拉升。住建部表示研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险三项制度，构建全生命周期的房屋安全管理长效机制，上海等 22 个城市目前正开展试点，房屋检测概念走强。海思全联接大会 9 月召开；鸿蒙原生应用超四千个，华为产业链活跃。隆基绿能硅片宣布涨价，新报价平均上调 5 分/片，光伏板块反弹。 其余方面，疫苗、ST 板块、新冠特效药、仿制药等板块涨幅居前。AI 穿戴设备、消费电子代工、智能音箱、TWS 耳机等板块跌幅居前。 2 资金表现 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深 300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融 ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证 1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF 十六支监测 ETF8 月 27 日战略无加仓。2024 年至 8 月 27 日战略加仓合计 7,123.64 亿元。 8 月 27 日回购金额共 52.01 亿元，较上一交易日增量 50.95 亿元。医药生物、农林牧渔、基础化工、食品饮料金额居前。医药生物、农林牧渔、基础化工、食品饮料分别回购 11.89 亿、5.63 亿、4.64 亿、4.10 亿。 每日宏观动态 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 图表1:战略加仓 ETF 资金估算（截至 8 月 27 日） 资料来源：Wind，方正证券研究所；战略性买入估算以 23 年 1 月至当日日均成交额为基准计算，单支 ETF 当日成交额超该 ETF 期间日均成交额 1.3 倍，估算额单支 ETF 超过 0.4 亿且合计超过 50 亿元，识别为异动日期。 000001.SH399001.SZ399006.SZ510050510300510310159919510330515900560170510230159915510500512100560010159845588000563300159531上证综指深证成指创业板指上证50ETF华泰柏瑞沪深300ETF易方达沪深300ETF嘉实沪深300ETF华夏沪深300ETF央企创新驱动ETF央企科技ETF金融ETF创业板ETF南方中证500ETF南方中证1000ETF广发中证1000ETF华夏中证1000ETF科创50ETF华泰柏瑞中证2000ETF南方中证2000ETF01/31-1.48%-1.95%-0.66%01/3124.9928.7635.4136.217