电力设备及新能源行业周报：电力设备及新能源固态电池产业化进程提速，能源重点领域大规模设备更新实施方案出台

http://www.huajinsc.cn/1 / 15请务必阅读正文之后的免责条款部分2024 年 08 月 25 日行业研究●证券研究报告电力设备及新能源行业周报固态电池产业化进程提速，能源重点领域大规模设备更新实施方案出台投资要点 新能源汽车：本周，据 GGII 数据显示，2024 年 H1 全球动力电池装机量约346.5GWh，TOP10 中国内企业占据 6 席，合计市占率达 62%，进一步蚕食日韩企业份额；其中，宁德时代 2024H1 装机量 135.2GWh，市占率 39.02%，同比 2023 年+3.08pct。宁德时代获得一项发明专利授权，专利名为“一种电芯析锂分析方法、装置、可读存储介质及电子设备”。钠电池初创公司 Natron Energy将投资 14 亿美元（折合约 100.3 亿元）在美国建立第一家钠电池大型工厂。恩捷股份旗下湖北恩捷 16 条隔膜生产线全线贯通。哪吒 S 猎装车型将于 8 月 25日正式上市。亿纬锂能发布 2024 年半年度财报，2024H1 公司实现营收 216.59亿元，同比-5.73%；归母净利润 21.37 亿元，同比-0.64%。公司动力/储能电池出货量分别为 13.54GWh/20.95GWh，同比分别+7.03%/+133.18%。固态电池动态一览：Natrion 宣布获得美国空军两项合同，其中 I 期合同聚焦于研发低温操作及形变能力的固态锂金属电池；国轩高科已实现车规级全固态电池制备及基础性能验证；鹏辉能源半固态电池和固态电池产品当前处于送样测试阶段，但预计一年内不会大批量生产。四川省首个固态电池创新产业园将在宜宾正式开工建设，产能 40GWh、总投资近 100 亿元；乔治费歇尔金属成型科技（昆山）有限公司 4.5MW/8.94MWh 储能项目正式开工建设，项目电池系统采用清陶能源的280 型半固态磷酸铁锂电池；北京恩力动力与美国一家知名商用车制造企业签署定点信，计划于 2025 年年底供应电动汽车固态电池。我们预计锂电行业排产有望逐步向好，叠加行业估值已处于历史低位，我们认为锂电行业有望迎来一定的估值修复，建议关注，动力电池：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、中创新航；正极：当升科技、容百科技、厦钨新能、振华新材、长远锂科、中伟股份等；隔膜：恩捷股份、星源材质等；负极：尚太科技、璞泰来、杉杉股份、中科电气、索通发展等；电解液：天赐材料、新宙邦、多氟多等；辅材：科达利等；复合箔材相关标的：英联股份、宝明科技、骄成超声等。 新能源发电：光伏板块：1.产业链价格情况，硅料方面：硅料供应端本期保持平稳趋势，并且预计八月整体新增供应规模与前期预估环比下降的情况相符；硅片方面：本周硅片价格维持稳定，P 型硅片中 M10,G12 尺寸成交价格来到每片 1.25与 1.7 元人民币。N 型 M10,G12,G12R 尺寸成交价格来到每片 1.08、1.5 与 1.23元人民币左右；电池片方面：本周电池成交均价出现下调，P 型 M10 和 G12 尺寸来到每瓦 0.28-0.285 元人民币。在 N 型电池片方面，M10TOPCon 电池片均价也在每瓦 0.28-0.285 元人民币。2.光伏热点新闻，8 月 21 日，河南开封市发改委发布关于发布开封市2024 年第二季度分布式光伏承载力评估等级结果的公告。公告显示，基于河南省内市场规模的红黄绿消纳情况，尉氏县、市区、祥符区、通许县、杞县多地出现红色消纳区域。开封市发改委表示，考虑省、市实际情况，各开发主体和个人须充分考虑市场消纳和投资风险承受能力，选择适宜地投资评级领先大市-B维持首选股票评级一年行业表现资料来源：聚源升幅%1M3M12M相对收益-1.2-7.59-16.96绝对收益-3.86-15.21-27.6分析师张文臣SAC 执业证书编号：S0910523020004zhangwenchen@huajinsc.cn分析师周涛SAC 执业证书编号：S0910523050001zhoutao@huajinsc.cn分析师申文雯SAC 执业证书编号：S0910523110001shenwenwen@huajinsc.cn相关报告双杰电气：双杰电气：24H1 营收与净利保持增长，协同效应显现-华金证券-电力设备与新能源-公司快报 2024.8.22海兴电力：海兴电力：24Q2 业绩高增，海外市场持续突破-华金证券-电力设备与新能源-公司快报 2024.8.21电气设备：核电项目核准提速，四代堆应用空间有望打开-华金证券-电力设备与新能源-行业快报 2024.8.20东方电缆：东方电缆：北方产业布局加码，海外市场拓展顺利-华金证券-电力设备与新能源-公司快报 2024.8.18电气设备：加快构建新型电力系统行动方案发行业周报http://www.huajinsc.cn/2 / 15请务必阅读正文之后的免责条款部分区开发建设分布式光伏，促进源荷协同发展。建议关注：隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升、通威股份、大全能源、双良节能、京运通、爱旭股份、福斯特、海优新材、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、昱能科技、捷佳伟创。风电方面，1-7 月风电新增装机容量2991 万千瓦，同比增长 360 万千瓦。8 月 21 日，国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，方案提出推进风电设备更新和循环利用，按照《风电场改造升级和退役管理办法》的要求鼓励并网运行超过 15 年或单台机组容量小于 1.5 兆瓦的风电场开展改造升级。烟台市人民政府近日发布《关于国家碳达峰试点（烟台）实施方案的通知》，文件指出打造千万千瓦级风电基地，到 2025 年，建成及在建海上风电装机容量达到300 万千瓦；到 2030 年，建成及在建海上风电装机容量达到 700 万千瓦。全球海风规划提速，产业链出海景气提升，GWEC 发布《2024 全球海上风电报告》指出，在 2023 年实现历史第二高的年度装机量以及关键政策突破之后，海上风电有望实现真正的全球增长，并为该行业在未来十年的加速扩张奠定了基础，并预测未来十年（2024-2033 年）全球将新增 410 GW 的海上风电装机容量。关注海风起量及产业链海外订单释放，建议关注：东方电缆、泰胜风能、大金重工、金雷股份、亚星锚链、禾望电气、中际联合、三一重能、运达股份、明阳智能。 储能与电力设备：1-7 月份，全国主要发电企业电源工程完成投资 4158 亿元，同比增长 2.6%；电网工程完成投资 2947 亿元，同比增长 19.2%。为加快构建新型电力系统，促进新能源高质量发展，推动大规模设备更新改造，国家电网公司 2024 年全年电网投资首次超过 6000 亿元，比去年新增 711 亿元。新增投资主要用于特高压交直流工程建设，加强县域电网与大电网联系，电网数字化智能化升级；更好保障电力供应，促进西部地区大型风电光伏基地送出，提升电网防灾抗灾能力，改善服务民生。发改委、能源局印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，鼓励开展老旧变电站和输电线路整体改造，加快更新运行年限较长、不满足运行要求的变压器、高压开关、无功