每日宏观动态：权益市场复盘，市场震荡调整

宏 观 研 究 2024.08.21 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 每 日 宏 观 动 态 市场震荡调整——权益市场复盘 20240821 分析师 芦哲 登记编号：S1220523120001 潘京 登记编号：S1220523120004 联系人 李昌萌 相 关 研 究 《宏观政策追踪日报 》2024.08.21 《五大行股价创新高》2024.08.20 《日元期货净多头回归》2024.08.20 《宏观政策追踪日报 》2024.08.19 《市场高开低走》2024.08.17 《宏观政策追踪日报 》2024.08.17 A 股低开后弱势整理，沪指缩量跌 0.35%。全部 A 股成交额 5127 亿，较上一交易日缩量 485 亿元，北向资金期间合计买卖总额 826.04 亿，南向资金净买入 2.81 亿。行业层面，摩托车、贵金属、电脑硬件涨幅居前。 资源、金融下跌拖累指数，AI 应用方向领跌，锂电池、消费电子逆势走强。近期的政策在提振内需方向上提供了边际增量，一定程度上能增强市场对于经济托底的信心。但市场可能仍然在期待短期快速的强刺激政策，预期的偏差是导致市场受到压制的重要原因。针对后续市场的表现，政策的落地、延续性和预期扭转的可能性暂时还处在窗口期，需要继续观察以上因素的变化情况，市场短期仍以震荡为主。场内流动性带来的价格调整短期引发市场均值回归，后续反弹有望沿着内需边际变化的方向发生。 板块方面，《黑神话：悟空》昨日同时在线玩家数破 220 万人，历史峰值排名第二，截至 8 月 20 日晚 20 点，总销售额超过 15 亿元，黑神话悟空概念继续大涨。2024 世界机器人大会将于 8 月 21 日至 25 日举行；亚洲智能博览会 21-24 日在台北举行，消息称英伟达黄仁勋或到场，机器人、减速器概念活跃。八部门表示，做好老旧新能源城市公交车辆安全有序更换动力电池工作，锂矿股反弹。鹏辉能源表示，公司全固态电池重大突破，技术发布会即将召开，固态电池概念拉升。北京市车路云一体化新型基础设施建设项目招标计划发布，投资估算为 40.31 亿元，车路云概念走强。苹果 iPhone 16 将于 9 月发布，已经于近期完成备货，苹果产业链拉升。 其余方面，动力电池、固态电池、无线充电、锂电正极等板块涨幅居前。网络游戏、抖音平台、短剧游戏、半导体硅片等板块跌幅居前。 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融 ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证 1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF十六支监测 ETF8 月 21 日战略无加仓。2024 年至 8 月 21 日战略加仓合计7,123.64 亿元。 8 月 21 日回购金额共 46.82 亿元，较上一交易日增量 25.31 亿元。石油石化、计算机、医药生物、食品饮料金额居前。石油石化、计算机、医药生物、食品饮料分别回购 30.00 亿、5.89 亿、3.14 亿、2.54 亿。 风险提示：测算误差；数据统计误差；政策或内外经济环境变动超预期 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 每日宏观动态 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 1 权益市场每日复盘 A 股低开后弱势整理，沪指缩量跌 0.35%。全部 A 股成交额 5127 亿，较上一交易日缩量 485 亿元，北向资金期间合计买卖总额 826.04 亿，南向资金净买入 2.81亿。行业层面，摩托车、贵金属、电脑硬件涨幅居前。 资源、金融下跌拖累指数，AI 应用方向领跌，锂电池、消费电子逆势走强。近期的政策在提振内需方向上提供了边际增量，一定程度上能增强市场对于经济托底的信心。但市场可能仍然在期待短期快速的强刺激政策，预期的偏差是导致市场受到压制的重要原因。针对后续市场的表现，政策的落地、延续性和预期扭转的可能性暂时还处在窗口期，需要继续观察以上因素的变化情况，市场短期仍以震荡为主。场内流动性带来的价格调整短期引发市场均值回归，后续反弹有望沿着内需边际变化的方向发生。 板块方面，《黑神话：悟空》昨日同时在线玩家数破 220 万人，历史峰值排名第二，截至 8 月 20 日晚 20 点，总销售额超过 15 亿元，黑神话悟空概念继续大涨。2024 世界机器人大会将于 8 月 21 日至 25 日举行；亚洲智能博览会 21-24 日在台北举行，消息称英伟达黄仁勋或到场，机器人、减速器概念活跃。八部门表示，做好老旧新能源城市公交车辆安全有序更换动力电池工作，锂矿股反弹。鹏辉能源表示，公司全固态电池重大突破，技术发布会即将召开，固态电池概念拉升。北京市车路云一体化新型基础设施建设项目招标计划发布，投资估算为 40.31 亿元，车路云概念走强。苹果 iPhone 16 将于 9 月发布，已经于近期完成备货，苹果产业链拉升。 其余方面，动力电池、固态电池、无线充电、锂电正极等板块涨幅居前。网络游戏、抖音平台、短剧游戏、半导体硅片等板块跌幅居前。 2 资金表现 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深 300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融 ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证 1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF 十六支监测 ETF8 月 21 日战略无加仓。2024 年至 8 月 21 日战略加仓合计 7,123.64 亿元。 8 月 21 日回购金额共 46.82 亿元，较上一交易日增量 25.31 亿元。石油石化、计算机、医药生物、食品饮料金额居前。石油石化、计算机、医药生物、食品饮料分别回购 30.00 亿、5.89 亿、3.14 亿、2.54 亿。 每日宏观动态 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 图表1:战略加仓 ETF 资金估算（截至 8 月 21 日） 资料来源：Wind，方正证券研究所；战略性买入估算以 23 年 1 月至当日日均成交额为基准计算，单支 ETF 当日成交额超该 ETF 期间日均成交额 1.3 倍，估算额单支 ETF 超过 0.4 亿且合计超过 50 亿元，识别为异动日期。 000001.SH399001.SZ399006.SZ510050510300510310159919510330515900560170510230159915510500512100560010159845588000563300159531上证综指深证成指创业板指上证50ETF华泰柏瑞沪深300ETF易方达沪深300ETF嘉实