教育行业专题：日本高等教育行业研究

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业深度 教育 2024 年 08 月 12 日 教育 优于大市（维持） 证券分析师 李旭东 资格编号：S0120524020002 邮箱：lixd＠tebon.com.cn 市场表现 资料来源：聚源数据，德邦研究所 相关研究 1.《教育行业专题：国内教育经费配置结构研究》，2024.7.16 2.《教育行业专题：国内各学段教育的人口基本面讨论》，2024.6.20 3.《招录市场需求强劲，华图中公扬 帆起航》，2024.4.2 教育行业专题：日本高等教育行业研究 [Table_Summary] 投资要点：  引言：日本新生人口从 1973 年 203 万下滑至 2022 年 77 万人，已经持续近 50 年之久，下滑幅度达 62%。18 岁人口从 1992 年 205 万下滑至 2023 年 110 万，下滑幅度达 46.5%；然而同时段日本高等教育入学人数仅下滑 22.0%，这得益于日本高等教育入学率的大幅提升（同期从 57.2%提升至 84.0%）。若进一步观察其中结构，2023 年本科不管在入学人数、在校生、学校数量方面，均创历史新高，入学率高达 57.7%。自上世纪 90 年代后，本科入学率迎来加速提升（1990 年仅为24.6%），并明显挤占了专科层次学校的入学率。  日本高等教育体系现状：学校形式多样化。日本教育体系与国内相似，同样为“6334”模式，即 6 年小学+3 年初中+3 年高中+4 年大学。在高等教育阶段，日本有大学（本科）、短期大学、专门学校、高等专门学校、大学院等教育机关。其中大学（本科）则类似于国内的学士阶段，学制为 4 年；短期大学、专门学校等类似于国内专科，学制在 2-3 年；大学院修士、博士则类似于国内硕士、博士。  二战后日本高等教育发展四阶段。制度确立期（1945—1959 年）：日本二战后高等教育政策是在外部力量的主导下制定和实施的。急速发展期(1960—1975)：1955—1973 年日本经济实现高速增长，日本高等教育也随之迎来急速发展期。 停滞调整期(1976—1990)：强调针对大学发展的关注点应由量向质转变。二次扩张期(1990 年至今)：第二次生育潮使得应届考生人数激增，加之当时在全球范围内得到推崇的“有限政府”政策的影响，在二次扩张期，日本高等教育改革的主体发生了从政府向大学转变的根本性变化。  日本新生人口趋势。日本在二战后迎来第一次婴儿潮（1947-1949 年），1949 年新生人口达到 270 万人，其后 1971-1974 年迎来前一次的回声婴儿潮，1973 年新生人口达到 209 万人。此后新生人口持续下滑，至 2022 年仅有 77 万人。  高等教育入学率大幅提升，显著缓和人口下滑对入学人数影响。日本 18 岁人口1992 年达到阶段峰值 204.9 万人，高等教育机构入学人数则在 1993 年达到了118.1 万人的阶段性高峰。此后从变化幅度上来看：18 岁人口 1992-2023 年从204.9 万下降至 109.7 万，幅度为-46.5%；高等教育机构入学者人数 1993-2023 年从 118.1 万下降至 92.2 万，幅度为-22.0%，明显小于前者。主要得益于高等教育入学率的大幅提升（从 1992 年 57.2%提升至 2023 年 84.0%）。  上世纪 90 年代后，日本大学（本科）入学率加速提升，并驱动了高等教育整体入学率的提升，而同期专科性质的专门学校、短期大学则明显落后。2023 年 84%的高等教育入学率可拆分为：大学（本科）57.7%、专门学校 21.9%、短期大学 3.4%、高等专门学校第四年 1.0%；而 1990 年该值分别为 24.6%、16.9%、11.7%、0.5%。  大学（本科）：学校与在校生数量均创新高，私立大学占据主导。学校数量方面，2023 年日本大学（本科）共有 810 所，其中国、公、私立占比分别为 11%/13%/77%，多年来日本私立大学占比提升明显。在校生方面，2023 年日本大学（本科）在校生合计 294.6 万人，国、公、私立占比分别为 20%、6%、74%。大学（本科）数量与在校生人数均创历史新高。  短期大学：受人口趋势及四年制大学替代影响，学校&在校生数量持续下滑。短期大学作为迎合女性需求的教育机构发展而起，教育（34.9%）、家政学（18.2%）等-49%-39%-29%-20%-10%0%10%20%2023-082023-122024-04教育沪深300 行业深度 教育 2 / 26 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 匹配当时日本女性社会需求的专业人数占比较高。2023 年在校生中，女性占比达87%，且常年维持较高比例。短期大学数量：从 1950 年 149 所增长至 1996 年最高时 598 所，此后一直下降至 2023 年 303 所。在校生数量：从 1950 年 1.51 万人增长至 1993 年最高时 53.03 万人，此后一直下降至 2023 年 8.67 万人。  专门学校：学校及在校生较具规模，且 90 年代后未出现大幅下滑。1976 年日本创立专门学校，开设课程范围较短期大学更加广泛，较低的入学门槛和较短的学习周期吸引了大量的 18 岁青年报考，为日本经济的发展提供了大量的职业人才。学校数：从 1976 年 683 所增长至 1998 年 3020 所，2023 年为 2693 所。在校生人数：从 1976 年 9.1 万人增长至 1993 年 70.2 万人，2023 年为 55.5 万人。此后学校与在校生数量尽管有所回落，但减少幅度有限。结构上，私立学校占据主导地位（2023 年占比 94%）。  高等专门学校：学校及在校生规模。高等专门学校招收的学生为初中毕业生，实行五年一贯制的职业教育。由于初中毕业升入高等专门学校的人数体量过小，专业局限性明显，无法为社会提供合格的技术技能型人才。故高等专门学校自设立以来，学校数量以及在校生均未形成较大规模，2023 年分别为 58 所/5.7 万人。  设立专门职业大学，改革职业教育。职教改革之日本经济社会背景：1）产业结构变化迅速，职业兴衰周期缩短，需要强化职业人才终生学习能力；2）由于经济下行，终身雇佣就业模式逐渐被打破，过去各家公司争相开展的实务培训变得越来越少，导致了企业的职业教育能力下降；3）少子化趋势倒逼对劳动生产率提升的