资金跟踪与市场结构周观察(第二十四期)：市场成交下降，行业集中度下降

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2024年07月16日资金跟踪与市场结构周观察(第二十四期)市场成交下降，行业集中度下降核心观点策略研究·策略专题证券分析师：王开证券分析师：陈凯畅021-60933132021-60375429wangkai8@guosen.com.cnchenkaichang@guosen.com.cnS0980521030001S0980523090002联系人：郭兰滨010-88005497guolanbin@guosen.com.cn基础数据中小板/月涨跌幅(%)5692.66/-2.55创业板/月涨跌幅(%)1673.01/-6.61AH 股价差指数144.82A 股总/流通市值 (万亿元)68.25/62.48市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《策略周思考-中报预告有哪些信号？》 ——2024-07-14《ESG 专题-ESG 动态迭代、超额挖掘与瑕疵识别》 ——2024-07-14《主题投资月度观察——无人驾驶商业化落地、车路云持续催化》 ——2024-07-12《专题研究-相对股息率方法在海外股市应用初探》 ——2024-07-12《全球 ESG 资金追踪表（2024 年第五期）-ESG 投资回暖—全球股票型 ESG 基金资金转为净流入》 ——2024-07-11市场成交量下降。前两周（20240628-20240712）全市场成交量下降，沪深两市成交额位于 2024 年至今的 23.0%分位数水平（前值为 33.3%）。在调整性行情下，市场等待新一轮主线的催化。成交额集中度有所分化。前两周，行业层面成交额集中度下降，个股层面成交额集中度转为上升趋势。行业层面涨跌幅分化度和个股层面涨跌幅分化度转为上升。赚钱效应有所上升。Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为 5.60%，相比前值上升 0.40 个百分点。全 A 涨跌中位数为-0.49%，较前值上升 1.78 个百分点。Top25%分位数为 1.94%，较前值上升 2.04 个百分点。Top75%分位数为-2.91%，较前值上升 1.49 个百分点。行业换手率小幅上升。前两周换手率最高的三个一级行业为：计算机（11.93%）、社会服务（10.67%）、电子（10.31%）。前两周换手率最低的三个一级行业为：银行（1.09%）、石油石化（1.27%）、钢铁（2.39%）。机构调研强度升高。从行业层面的机构调研强度看，电子（21.34%）、医药生物（14.57%）、机械设备（12.15%）三个行业的调研强度最高。从宽基指数层面看，中证 500 的调研强度最大，为 1.78。从边际变化看,中证 100 的调研强度在前两周的绝对变化最大，增加了 1.07。股市资金持续净流入。前两周股市资金净流入为 396.29 亿元，较前值增加 334.21 亿元。各分项资金为：（1）北向资金净流入 19.60 亿元；（2）融资余额增加-209.11 亿元；（3）重要股东增持 21.60 亿元；（4）ETF流入 647.67 亿元；（5）新发偏股基金 18.44 亿元；（6）IPO13.10 亿元；（7）定向增发 0.00 亿元；（8）重要股东减持 27.27 亿元；（9）ETF 流出 61.54 亿元。从资金流入流出来看，前两周 ETF 流入最多，为 647.67 亿元，融资余额增加流出最多，为 209.11 亿元。较前值，各分项的变化为：（1）北向资金净流入增加 298.37 亿元；（2）融资余额增加增加 26.16 亿元；（3）重要股东增持减少 15.95 亿元；（4）ETF 流入增加 15.43 亿元；（5）新发偏股基金减少 76.66 亿元；（6）IPO 减少 22.73 亿元；（7）定向增发减少 15.81 亿元；（8）重要股东减持减少 16.33 亿元；（9）ETF 流出减少 29.81 亿元。资金流出风险增加。前两周限售解禁家数为 102 家，较前值增加 16 家。限售解禁市值为 660.93 亿元，较前值减少 176.96 亿元。预计本周和下周的限售解禁市值为 961.14 亿元。从行业来看，前两周限售解禁市值最多的三个行业为：基础化工（141.25 亿元）、机械设备（121.69 亿元）、汽车（74.94 亿元）。有 9 个行业没有限售解禁出现。风险提示：数据更新滞后；数据统计误差。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录成交热度 ...................................................................... 5深交所上交所成交额 .................................................................... 5科创板创业板成交额 .................................................................... 5各行业成交额及占比、边际变化 .......................................................... 6集中度与分化度 ................................................................ 6行业层面集中度 ........................................................................ 7个股层面集中度 ........................................................................ 8行业层面分化度 ........................................................................ 8个股层面分化度 ........................................................................ 9赚钱效应 ...................................................................... 9换手情况 ..................................................................... 10机构调研 ..................................................................... 12行业层面 ............................................................................. 12宽基指数层面 ......................................................................... 13股市流动性 ...