科创板改革继续深化，针对性举措服务新质生产力

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1非银行金融行业周报（20240617-20240621） 领先大市-A(维持)科创板改革继续深化，针对性举措服务新质生产力2024 年 6 月 26 日行业研究/行业周报非银行金融行业近一年市场表现资料来源：最闻首选股票评级相关报告：【山证非银】完善量化监管，加强投资者保护-行业周报（20240603-20240607）2024.6.14分析师：孙田田执业登记编码：S0760518030001电话：0351-8686900邮箱：suntiantian@sxzq.com刘丽执业登记编码：S0760511050001电话：0351--8686985邮箱：liuli2@sxzq.com投资策略多项法规落地，进一步完善金融监管体系。6 月 21 日，全国人大常委会法制工作委员会举行发言人记者会，拟修订金融稳定法草案，明确中央金融工作领导机构职责，完善草案关于金融监管和金融风险防范处置相关规定。金融稳定法的修订有利于金融稳定长效机制的建立，进一步健全风险防范、化解、处置全链条的制度安排，压实各方责任，为防范化解重大金融风险提供坚实法治保障。深化科创板改革，推出八大举措。吴清主席在 2024 陆家嘴论坛开幕式上的主旨演讲表示，证监会将发布深化科创板改革的 8 条措施，进一步突出科创板“硬科技”特色。随后，证监会发布《关于深化科创板改革 服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》。主要包括，强化科创板“硬科技”定位。严把入口关，完善精准识别机制；开展深化发行承销制度试点，优化新股发行定价机制，完善科创板新股配售安排。加强询报价行为监管；优化科创板上市公司股债融资制度，建立健全开展关键核心技术攻关的“硬科技”企业股债融资、并购重组“绿色通道”；更大力度支持并购重组，支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合，支持科创板上市公司收购优质未盈利“硬科技”企业；完善股权激励制度等八项举措。政策进一步全面深化资本市场改革，推动股票发行注册制走深走实，积极发挥科创板“试验田”作用，促进新质生产力发展。板块有所回调，并购主题活跃。本周证券板块与大盘指数均有回调，证券Ⅲ跌幅为 1.47%，上证综指下跌 1.14%，但部分具备并购主题的个股仍有预期兑现的空间。西部证券于 6 月 21 日公布以现金方式收购国融证券控股权，随着具备并购重组预期的券商数量行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2不断增多，市场预期有望在并购落地之前部分兑现，同时券商并购重组的推进也将有效解决行业激烈地同质化竞争问题，增加了行业发展长期向好的预期，板块弹性将随并购预期提升，但同时应注意大盘走弱和并购存在的不确定性的风险。上周主要指数均有不同程度下跌，上证综指下跌 1.14%，沪深300 下跌 1.30%，创业板指数下跌 1.98%。上周股票成交金额 3.55万亿元，日均成交额 0.71 万亿元，环比减少 5.40%。中债-总全价(总值)指数较年初上涨 1.90%;中债国债 10 年期到期收益率为 2.26%,较年初下行 30.30bp。风险提示宏观经济数据不及预期；资本市场改革不及预期；一二级市场活跃度不及预期；金融市场大幅波动。行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3目录1. 投资策略........................................................................................................................................................................... 42. 行情回顾........................................................................................................................................................................... 43. 行业重点数据跟踪........................................................................................................................................................... 54. 监管政策与行业动态....................................................................................................................................................... 75. 上市公司重点公告........................................................................................................................................................... 96. 风险提示........................................................................................................................................................................... 9图表目录图 1： 申万一级行业涨跌幅对比（%）........................................................................................................................... 5图 2： 主要指数的本周涨跌幅（%）............................................................................................................................... 5图 3： 上周日均成交 0.71 万亿元，环比减少 5.40%......................................................................................................5图 4： 截至 6 月 21 日，质押股数占比 4.41%................................................................................................................. 6图 5： 截至 6 月