传媒行业：AI行业周报，头部AI搜索App下载量增长，多家厂商发布视频生成模型

识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 / 19 Xml [Table_Page] 跟踪分析|传媒 证券研究报告 [Table_Title] 传媒行业：AI 行业周报 头部 AI 搜索 App 下载量增长，多家厂商发布视频生成模型 [Table_Summary] 核心观点： ⚫ 国内 AI 动态跟踪：头部 AI 搜索 App 下载量增长。根据 SimilarWeb，上周（6 月 10 日- 6 月 16 日）国内主要 AI 大模型产品网页端访问量分别为：kimi 520.08 万次，环比下降 3.59%；文心一言 398.10 万次，环比提升 3.91%；通义千问 195.13 万次，环比提升 11.79%；豆包155.51 万次，环比提升 21.98%；智谱清言 91.72 万次，环比提升3.79%；天工 AI 73.69 万次，环比下降 29.06%；讯飞星火 59.15 万次，环比提升 14.09%；腾讯元宝 13.28 万次，环比提升 5.45%。App iPhone 端下载量看，根据七麦数据，豆包上周下载量 206.32 万次，环比增长 22.77%；讯飞星火 6.54 万次，环比增长 6.51%。其余 App 下载量环比有不同程度下降。 ⚫ 海外 AI 动态跟踪：苹果推出 Apple Intelligence，ChatGPT 将引入Siri 等产品。根据 SimilarWeb，上周海外主要 AI 大模型产品网页端周度访问量分别为：ChatGPT 68281.05 万次，环比下降 3.34%；Claude 1227.38 万次，环比下降 9.66%；Gemini 87.86 万次，环比增长 1.75%；LLaMa 23.37 万次，环比下降 16.12%。 ⚫ 上周多家大模型厂商在应用和融资方面继续取得进展，苹果推出Apple Intelligence，多家厂商发布视频生成模型。（1）根据苹果官网，上周苹果推出 Apple Intelligence，同时将 ChatGPT 中的 GPT-4o 引入 Siri 等产品，有望在今年正式上线。我们认为，模型的应用有望成为终端厂商新的亮点，从而使得大模型需求增加，带动开发者投入增长；部署在端侧的 AI 可以通过更多的本地计算降低应用成本，推动应用端的丰富度提升。（2）国内外多家厂商发布视频生成模型，Runway发布 Gen-3 Alpha（公司官网），清华大学联合极佳科技发布“视界一粟 YiSu”（极佳科技公众号），有望推动视频生成的应用落地。 ⚫ 投资建议。持续关注 AI 对游戏、营销、教育、影视等行业的赋能。建议关注：（1）游戏：有望进一步将游戏内容精品化，提升优质游戏产能，关注腾讯控股、网易-S、三七互娱、恺英网络、完美世界、神州泰岳、盛天网络、姚记科技、吉比特、电魂网络、游族网络等。（2）营销：提升广告内容的生成效率和效果，关注有 AI 工具产品布局的蓝色光标、易点天下、分众传媒等。（3）教育：大模型在知识理解与问答上展现出优异能力，在教育领域有诸多应用可能，关注佳发教育（计算机组覆盖）、视源股份、世纪天鸿、南方传媒等。（4）影视：有望助力影视行业工业化&精品化，关注华策影视、博纳影业、光线传媒、柠萌影视等。 ⚫ 风险提示。模型迭代效果不及预期；商业化应用落地不及预期；版权、伦理、内容质量的风险。 [Table_Grade] 行业评级 买入 前次评级 买入 报告日期 2024-06-21 [Table_PicQuote] 相对市场表现 [Table_Author] 分析师： 旷实 SAC 执证号：S0260517030002 SFC CE No. BNV294 010-59136610 kuangshi@gf.com.cn 分析师： 叶敏婷 SAC 执证号：S0260519110001 021-38003665 yeminting@gf.com.cn 请注意，叶敏婷并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。 [Table_DocReport] 相关研究： 传媒行业:ChatGPT 及豆包流量增长，关注模型能力提升对产品的催化 2024-06-16 互联网传媒行业:哔哩哔哩SLG 新游数据表现亮眼，苹果发布 Apple Intelligence 2024-06-16 传媒行业:苹果发布 Apple Intelligence，有望驱动应用加速落地 2024-06-11 [Table_Contacts] 联系人： 毛玥 021-38003774 maoyue@gf.com.cn -44%-34%-25%-15%-6%4%06/2309/2311/2301/2404/2406/24传媒沪深300 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 / 19 重点公司估值和财务分析表 股票简称 股票代码 货币 最新 最近 评级 合理价值 EPS(元) PE(x) EV/EBITDA(x) ROE(%) 收盘价 报告日期 （元/股） 2024E 2025E 2024E 2025E 2024E 2025E 2024E 2025E 光线传媒 300251.SZ 人民币 8.81 2024/4/21 买入 12.56 0.39 0.41 22.59 21.49 20.10 19.34 12.20 11.80 横店影视 603103.SH 人民币 14.09 2024/4/19 买入 20.50 0.51 0.63 27.63 22.37 11.56 9.80 19.50 19.40 芒果超媒 300413.SZ 人民币 20.69 2024/5/5 买入 36.40 1.13 1.36 18.31 15.21 3.23 3.04 8.40 8.60 万达电影 002739.SZ 人民币 12.49 2024/5/6 买入 19.37 0.65 0.77 19.22 16.22 8.31 7.25 14.90 15.10 新媒股份 300770.SZ 人民币 34.33 2024/4/23 买入 52.91 2.65 3.01 12.95 11.41 5.75 5.07 15.00 15.20 蓝色光标 300058.SZ 人民币 5.57 2024/4/22 买入 6.36 0.16 0.23 34.81 24.22 11.35 11.14 5.00 6.60 完美世界 002624.SZ 人民币 8.09 2024/4/29 买入 11.13 0.62 0.63 13.05 12.84 9.88 9.53 11.90 10.80 神州泰岳 300002.SZ 人民币 8.38 2024/4/28 买入 15.10 0.60 0.65 13.97 12.89 11.16 9.34 16.70 15.50 吉比特 603444.SH 人民币 186.16 2024/4/24 买入 252.54 14.