交通运输行业周报：红海冲突叠加新加坡港口堵港，集运价格或将继续走高

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 交通运输 红海冲突叠加新加坡港口堵港，集运价格或将继续走高 交通运输行业周报 20240609  核心结论 分析师 凌军 S0800523090002 lingjun@research.xbmail.com.cn 联系人 宗枫 zongfeng@research.xbmail.com.cn 相关研究 交通运输：6 月 5 日起航司下调燃油附加费，有利于进一步提振航空需求—交通运输行业周报 20240602 2024-06-02 交通运输：多条航线运力紧张，集运价格整体推涨—交通运输行业周报 20240525 2024-05-26 交通运输：重磅地产政策发布，或推动大宗供应链板块景气度提升—交通运输行业周报 20240519 2024-05-19 摘要内容 ◆ 西部交运行业观点更新： 1. 5 月快递行业发展活力日益增强，市场规模加速扩张。根据国家邮政局数据，5 月快递行业业务量预计将突破 140 亿件，同比增速约为 24%，有望达到年内新高；快递业务收入同比增速约为 18%。5 月，荔枝、樱桃、枇杷等生鲜果品进入销售旺季，电商促销火热开展，线上消费需求进一步释放，快递市场保持较快增长。 2. 红海冲突叠加新加坡港口堵港，集运价格或将继续走高。亚洲集装箱咨询公司 Linerlytica 近期报告显示，目前集装箱船只在新加坡最长可能需要等待大约 7 天才能获得泊位，而正常情况下船只最多只需等待半天。集装箱海运市场需求强劲，加之红海绕行使得部分船只无法按计划到达，导致新加坡港口拥堵。红海冲突叠加新加坡港口堵港，集运价格或将继续走高。 3. 暑期国内旅游产品预订单增长显著，出境游同比增长接近翻倍。据携程数据，截至 6 月 6 日，暑期国内旅游产品预订量比去年同期显著增长，出境度假游同比增长近翻倍。暑期出行的签证办理量较去年增长 1.5 倍；暑期出境游包车订单量同比增长约 70%；出境游接送机订单量同比增长 80%。 4. 公路警惕增长低于预期。从历史来看，公路板块的业绩增长较为稳定，2023年业绩高增长来源于 2022 年低基数，我们建议重新关注高分红特征。 5. 建议关注：中通快递、圆通速递、申通快递、中远海能、招商轮船、春秋航空、吉祥航空、广深铁路、铁龙物流、秦港股份。 ◆ 交通运输行情周回顾： 6. 本周交通运输指数上涨 1.61%：从中信一级行业分类指数比较分析来看，交通运输行业 2024 年 1 月至今累计上升幅度为 10.10%，在 30 个一级子行业中排名第 6 位。本周交通运输指数上涨 1.61%，在 30 个一级子行业中排名 2 位。 7. 本周航运涨幅居前：从中信交通运输三级行业分类指数比较分析来看，2024年 1 月至今累计涨幅居前的主要为航运、公路和港口，涨幅分别为 49.48%、10.71%和 7.07%。本周交通运输三级子行业中，航运涨幅居前，幅度为8.00%。 风险提示：航空旺季需求低于预期；国际航线恢复进度低于预期；港口、铁路、公路等疫情复苏业务数据低于预期；快递龙头市占率提升速度过于缓慢；快递行业阶段性价格竞争较为激烈；国际快递业务不达预期；海外经济不确定性增强，油轮运输需求恢复不及预期。 证券研究报告 2024 年 06 月 09 日 行业周报 | 交通运输 西部证券 2024 年 06 月 09 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 内容目录 一、红海冲突叠加新加坡港口堵港，集运价格或将继续走高................................................... 4 二、交通运输板块周度市场回顾 .............................................................................................. 4 2.1 本周交通运输指数上涨 1.61% ..................................................................................... 4 2.2 本周航运涨幅居前 ....................................................................................................... 4 2.3 涨幅居前个股一览 ....................................................................................................... 5 三、本周交通运输重要事件和新闻 .......................................................................................... 5 3.1 交通部等十三部门：大力支持新能源清洁能源动力运输船舶发展 ............................... 5 3.2 海关总署：前 5 个月我国货物贸易进出口增长 6.3% ................................................... 6 3.3 国际航协：预计今年全球航空业总收入达 9960 亿美元 .............................................. 6 3.4 5 月份中国物流业景气指数继续位于扩张区间，消费领域升势明显 ............................ 6 3.5 中国研制的匈塞铁路高速动车组在塞尔维亚首次亮相，将于 2025 年底投入使用 ....... 7 四、本周交通运输上市公司重要公告 ....................................................................................... 7 4.1 宏川智慧：关于首次回购股份的进展公告 ................................................................... 7 4.2 国航远洋:对外投资（新设新能源加注仓储公司）的公告 ........................................... 8 4.3 建发股份：关于为全资子公司建发仓储提供担保的公告 ............................................. 8 4.4 原尚股份：关于追加使用闲置自有资金进行现金管理的公告 ...................................... 8 五、 西部交运重点关注公司盈利预测 .........................................................................