计算机行业周观点：期待910C，信创与电力IT再迎新政策

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 证券研究报告|行业研究周报 仅供机构投资者使用 2024 年 6 月 9 日 [Table_Title] 期待 910C，信创与电力 IT 再迎新政策 [Table_Title2] 计算机行业周观点 [Table_Summary] 本周观点:  华为鸿蒙 OS 4.2 登场，910C 性能再次突破 鸿蒙端，华为余承东宣布鸿蒙生态设备超过 8 亿台，HarmonyOS 4.2 升级用户数量已超过 2000 万，用户满意度提升了 11%，鸿蒙品牌知名度高达 88%。华为近期还公布了鸿蒙 HarmonyOS 4.2 系统最新的升级进度，将有 180 款设备陆续获鸿蒙 OS 4.2 升级。展望未来，鸿蒙系统之后将迎来重大变化，基于鸿蒙内核底层全线自研，不再沿用传统的 Linux 内核以及 AOSP，而且不再兼容安卓开源应用，仅支持鸿蒙内核和系统的应用 App，称为“纯血鸿蒙”。芯片端，根据集成电路 IC，昇腾 910C 芯片目前处于芯片级测试阶段，预计今年下半年或有样机出现，之后量产值得期待。在搭载昇腾 910C 芯片的服务器中，单台服务器的整体价值将得到大幅提升。这种价值的增长，不仅源于芯片本身性能的飞跃，还得益于华为在芯片设计、制造工艺以及封装测试等方面的全面优化。华为鸿蒙和 AI 芯片端的持续进展进一步验证国产线能力的进一步提升，关注和期待后续华为链 的投资机会。  电力 IT 催化不断，看好产业链相关公司表现 经过 9 年的改革探索与实践，我国电价机制逐步理顺，电力市场体系基本建立，电力交易机构独立性、规范性不断增强，电网配售电业务稳步放开，“主体多元、竞争有序”的市场格局初步形成，电力体制改革取得了显著成效。当前至 2030 年是新型电力系统的加速转型期，持续加强电力系统智慧化运行体系建设，包括新型调度运行体系、电网智能升级、新型数字基础设施融合升级、构建能源数字经济平台。我们预计新能源 IT 需求将快速爆发，迎来黄金发展阶段。今年，一场史无前例的大规模设备更新正在电力行业酝酿，我们认为，电力行业迎来了全新的机遇期。  信创催化不断，板块静待花开 结合两期国测结果来看，目前大部分已发布的新一代国产 CPU 产品均在名单内，下一期或以数据库产品为主。CPU 安全可靠等级提升、服务器操作系统产品新增较多，一方面预示着信创产品综合实力提升，未来期待更高等级产品出现；另一方面也意味着信创核心赛道扩容，产 评级及分析师信息 [Table_IndustryRank] 行业评级： 推荐 [Table_Pic] 行业走势图 [Table_Author] 分析师：赵宇阳 邮箱：zhaoyy1@hx168.com.cn SAC NO：S1120523070006 联系电话： 分析师：刘泽晶 邮箱：liuzj1@hx168.com.cn SAC NO：S1120520020002 联系电话： -42%-31%-21%-10%1%11%2023/062023/092023/122024/032024/06计算机沪深300 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2 业竞争加剧。此外，3 月份至今，内蒙古自治区、广州、深圳、等地发布了最新台式机/便携式计算机集采，二期更高安全等级的 CPU 入围，或对各地信创采购参数及采购节奏产生一定影响。华为云、阿里云、腾讯云等互联网大厂及麒麟信安、凝思等入局，我们认为这个现象意味着未来的行业扩展趋势，测评结果或为行业采购和选型提供更多参考，同时加速央国企信创发展，预计 2024 年至 2026 年是央企信创大年。 投资建议 受益标的： 算力：1、国产链：恒为科技、开普云、泰嘉股份、神州数码、中科曙光、飞荣达等；2、英伟达链：淳中科技、工业富联、麦格米特等。 AI：润达医疗、金山办公、科大讯飞、福昕软件、佳发教育、金桥信息、汉仪股份、拓尔思、慧辰股份。 电力 IT：科远智慧、国能日新、东方电子、安科瑞、国网信通。 信创：纳思达、中国软件、中国长城、星环科技、新炬网络、金证股份； AI PC：软通动力、华勤技术、九联科技、智微智能、中科创达。 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件 盈利预测与估值 资料来源：wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 3 正文目录 1. 本周热点：期待 910C，信创与电力 IT 再迎新政策 ..................................................4 2.本周热点内容 .................................................................................6 2.1.华为鸿蒙 OS 4.2 登场，910C 性能再次突破.......................................................6 2.2.电力 IT 催化不断，看好产业链相关公司表现 .....................................................9 2.3 信创催化不断，板块静待花开.................................................................12 2.4.投资建议 ..................................................................................15 3. 本周行情回顾 ...............................................................................15 3.1.行业周涨跌及成交情况 ......................................................................15 3.2.个股周涨跌、成交及换手情况.................................................................17 3.3.核心推荐标的行情跟踪 ......................................................................18 3.4.整体估值情况 ..............................................................................18 4. 本周重要公告汇总 .........................................................................19 5. 本周重要新闻汇总 .........