每日宏观动态-权益市场复盘：年内成交额首次跌破7000亿

宏 观 研 究 2024.06.05 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 每 日 宏 观 动 态 年内成交额首次跌破 7000 亿 ——权益市场复盘 20240605 分析师 芦哲 登记编号：S1220523120001 潘京 登记编号：S1220523120004 相 关 研 究 《权益市场复盘 20240206》2024.02.07 市场震荡调整，三大指数集体收跌。全部 A 股成交额 6913 亿，较上一交易日缩量 574 亿元，北向资金净卖出 56.8 亿，南向资金净买入 77.37亿。行业层面，航天军工、半导体、陆路运输等涨幅居前。 市场震荡下行，缩量调整。场内热点题材在预期刺激下仅出现盘中脉冲，随后缺乏资金跟随有所回落，前期热点今日也多数回吐涨幅。战略资金短期不会离场呈现观望格局，其他中长期资金需要看到市场赚钱效应的持续性或各部委、企业端共同配合，增量资金暂未全面涌入的情况下，在震荡市中呈现公司质量引导的结构性分化行情可能仍将持续。 板块方面，四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点，北京等多地交通信息化招标启动，车联网、车路云概念拉升。锂电池负极开始涨价，锂电池板块拉升。国家大基金三期成立，注册资本 3440 亿，三期将加大对核心技术和关键零部件的投资力度，半导体板块拉升。端午小长假临近，出游相关话题热度持续升温，陆路运输板块走高。据《中国航天科技活动蓝皮书（2023 年）》数据，预计中国航天 2024 年全年将实施 100次左右的发射任务，有望刷新纪录，航天军工板块走高。 其余方面，智能交通、航母、无线充电、卫星导航、无人驾驶等板块涨幅居前。短剧游戏、水产、城中村改造、充电桩等板块跌幅居前。 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF 十六支监测 ETF 6 月 5 日无战略加仓操作。2024 年至 6 月 5日战略加仓合计 5352.23 亿元。 6 月 5 日回购金额共 80.03 亿元，较上一交易日缩量 38.62 亿元。钢铁、电子、计算机、电力设备、家用电器回购金额居前。钢铁、电子、计算机、电力设备、家用电器分别回购 21.87 亿、19.62 亿、11.13 亿、9.43亿、5.11 亿。 截至上周五（05/31），市场质押股数 3534.71 亿股，占总股本 4.41%，质押市值 25913.93 亿元，质押比超 30%的公司共 160 家。 风险提示：测算误差；数据统计误差；政策或内外经济环境变动超预期 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 每日宏观动态 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 1 权益市场每日复盘 市场震荡调整，三大指数集体收跌。全部 A 股成交额 6913 亿，较上一交易日缩量 574 亿元，北向资金净卖出 56.8 亿，南向资金净买入 77.37 亿。行业层面，航天军工、半导体、陆路运输等涨幅居前。 市场震荡下行，缩量调整。场内热点题材在预期刺激下仅出现盘中脉冲，随后缺乏资金跟随有所回落，前期热点今日也多数回吐涨幅。战略资金短期不会离场呈现观望格局，其他中长期资金需要看到市场赚钱效应的持续性或各部委、企业端共同配合，增量资金暂未全面涌入的情况下，在震荡市中呈现公司质量引导的结构性分化行情可能仍将持续。 板块方面，四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点，北京等多地交通信息化招标启动，车联网、车路云概念拉升。锂电池负极开始涨价，锂电池板块拉升。国家大基金三期成立，注册资本 3440 亿，三期将加大对核心技术和关键零部件的投资力度，半导体板块拉升。端午小长假临近，出游相关话题热度持续升温，陆路运输板块走高。据《中国航天科技活动蓝皮书（2023 年）》数据，预计中国航天 2024 年全年将实施 100 次左右的发射任务，有望刷新纪录，航天军工板块走高。 其余方面，智能交通、航母、无线充电、卫星导航、无人驾驶等板块涨幅居前。短剧游戏、水产、城中村改造、充电桩等板块跌幅居前。 2 资金表现 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深 300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融 ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证 1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF 十六支监测 ETF 6 月 5 日无战略加仓操作。2024 年至 6 月 5 日战略加仓合计 5352.23 亿元。 6 月 5 日回购金额共 80.03 亿元，较上一交易日缩量 38.62 亿元。钢铁、电 子、计算机、电力设备、家用电器回购金额居前。钢铁、电子、计算机、电力设备、家用电器分别回购 21.87 亿、19.62 亿、11.13 亿、9.43 亿、5.11 亿。 截至上周五（05/31），市场质押股数 3534.71 亿股，占总股本 4.41%，质押市值25913.93 亿元，质押比超 30%的公司共 160 家。 每日宏观动态 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 图表1:战略加仓 ETF 资金估算 资料来源：Wind，方正证券研究所；战略性买入估算以 23 年 1 月至当日日均成交额为基准计算，单支 ETF 当日成交额超该 ETF 期间日均成交额 1.3 倍，估算额单支 ETF 超过 0.4 亿且合计超过 50 亿元，识别为异动日期。 每日宏观动态 4 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 图表2:近五个交易日回购情况（亿元） 图表3:6 月 5 日回购额前十的行业情况（亿元） 资料来源：Wind，方正证券研究所 资料来源：Wind，方正证券研究所 图表4:质押市值大于 30%的公司行业分布 资料来源：Wind，方正证券研究所 3 政策总结 3.1 境内政策及数据总结 逆回购：央行 6 月 5 日以利率招标方式开展 20 亿元 7 天期逆回购操作，中标利率 1.80%。当日有 2500 亿元逆回购到期，因此单日净回笼 2480 亿元。 国家发改委：组织召开促进民营经济发展壮大暨扩大制造业中长期贷款投放和科技型企业项目融资现场会。会议强调，要着力营造良好的货币金融环境，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持，强化产业政策与金融政策的协同，进一步优化提升金融服务质效，为民营企业更好融入新发展格局夯基助力。 工信部：发布《关于进一步完善首台（套）重大技术装备首批次新材料保险补偿政策的意见》