金融工程：金融地产及港股主题基金领涨，核心宽基、港股科技标的连续多周遇大额赎回

金 融 工 程 研 究 2024.05.20 1 敬请关注文后特别声明与免责条款 金融工程周报 金融地产及港股主题基金领涨，核心宽基、港股科技标的连续多周遇大额赎回 分析师 刘洋 登记编号：S1220522100001 邓璐 登记编号：S1220523080003 联系人 庞敏 相 关 研 究 《上周北向资金流入银行、电子等行业，今年以 来 基 本 面 风 格 因 子 表 现 持 续 占 优 》2024.05.19 《核心宽基标的集体遭遇大额赎回，4 月新发基金合计募资超 1400 亿元》2024.05.13 《上周北向资金主要流入食品饮料、医药生物等行业，今年以来估值、盈利等基本面风格因子表现占优》2024.05.12 《港股主题权益基金强势领涨，核心宽基 ETF标的周净申购超百亿元》2024.04.29 《公募基金佣金新规正式发布，市场资金流入债券黄金等避险属性标的》2024.04.23 《上周北向资金主要流入医药生物、银行等行业，今年以来估值、盈利等基本面风格因子表现占优》2024.04.21 1、 1、基金表现回顾 主动权益基金：普通股票/偏股混合/灵活配置/平衡混合基金周收益中位数分别为-0.29%/-0.23%/-0.14%/0.09%，正收益基金数量占比不及半数；金融地产和港股主题基金表现出色，周收益均值分别为 3.69%和 1.89%；医药生物、国防军工和新能源主题基金表现不佳，平均跌幅均超过 1%；全市场基金（主动管理）和主动量化基金周收益均值分别为-0.11%和-0.12%。 固定收益基金&含权债基：纯债基金净值稳步回升，短期/中长期纯债基金周收益中位数率分别为 0.07%和 0.10%；含权债基净值整体上涨，一级债基、二级债基和偏债混合基金周收益率中位数为 0.08%、0.06%和 0.09%。 2、 指数型基金：核心宽基及港股科技连续多周遇大额赎回，大市值、中小市值及港股指数板块全周分别净流出 53.6 亿元、27.0 亿元和 15.8 亿元；与之相对，债券 ETF 板块净流入 15.8 亿元。300/500/1000 指增基金的超额收益均值分别为 0.00%/ 0.21%/0.00%，500指增产品跑赢对标指数，300/1000指增产品收益与业绩基准持平。 3、 FOF 基金：各类 FOF 基金净值集体上涨，中高权益仓位 FOF 涨幅居前，普通 FOF-偏股/目标日期-[2035 年,2045 年）/目标日期-[2045 年,2060 年]三类 FOF 基金平均周涨幅均超过 0.5%。 4、 2、基金成立及发行 全市场新成立基金 13只，合计募资 124.07亿元，数量及规模较前周均出现明显下滑。宏利睿智成长（偏股混合）募资 5.58 亿元，4 只发起式指数基金募资规模均未超 2 亿元；鹏华永兴（中长期纯债）募资 79.9 亿元。 全市场新发行基金 24只，主动权益/固定收益/含权债基/指数型/FOF基金新发数量分别为 9 只/3 只/2 只/9 只/1 只；景顺长城新发国证港股通红利低波ETF；兴业基金新发行一只场外指数基金，跟踪中证港股通互联网指数。 全市场新申报基金共 33 只，包括主动权益基金 10 只、固定收益基金（含权债基）9 只、指数型基金 13 只和其他类型基金 1 只。富国、南方、安信3 家公司均申报了资源或周期主题基金，招商证券资管申报旗下首只公募主动权益产品，为量化策略基金。 3、基金市场重要资讯 基金业协会发布公募市场投资者状况调查报告，养老储备是首选储备需求；公募降佣新规落地，卖方行业回归投研本质；A 股首个量化交易法规正式落地，对市场平稳健康发展有重要积极意义。 风险提示 本报告基于历史数据分析，不构成任何投资建议；受宏观经济环境、市场风格变化等因素影响，基金的业绩存在一定的波动风险；基金发行市场热度不及预期风险。 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 金融工程周报 2 敬请关注文后特别声明与免责条款 正文目录 1 主要市场指数周度表现回顾 ........................................................................ 4 1.1 宽基指数：A 股主要指数跌多涨少，港股市场指数强劲上涨 ...................................... 4 1.2 行业指数：房地产行业大涨 12.65%，建材、建筑等相关行业涨幅同样领先 ......................... 4 2 主动权益基金周度表现复盘 ........................................................................ 5 2.1 收益分布：普通股票/偏股混合/灵活配置型基金正收益占比不及半数 ............................... 5 2.2 行业主题基金：金融地产主题基金领涨，医药、军工主题基金表现不佳 ............................ 5 3 固定收益基金周度表现复盘 ........................................................................ 7 3.1 收益分布：纯债基金净值稳步回升，含权债基净值整体上涨 ...................................... 7 4 指数型基金周度表现复盘 .......................................................................... 8 4.1 被动指基：核心宽基及港股科技标的连续多周遇大额赎回 ........................................ 8 4.2 增强指基： 500 指增产品跑赢对标指数，300/1000 指增产品跑平市场 ............................. 10 5 FOF 基金周度表现复盘 ........................................................................... 10 5.1 收益分布：各类 FOF 基金集体上涨，年内均实现平均正收益 .................................... 10 6 其他类型基金周度表现复盘 ....................................................................... 12 6.1 主动 QDII 基金平均收益为 1.68% ............................................................ 12 6.2 REITs 基金平均收益为-0.33% .....................................