传媒互联网行业周报：出海短剧在24年Q1迎来了新一轮的爆发，META发布Llama3开源模型

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 |行业周报 传媒 2024 年 04 月 22 日 传媒 优于大市（维持） 证券分析师 马笑 资格编号：S0120522100002 邮箱：maxiao＠tebon.com.cn 研究助理 王梅卿 邮箱：wangmq＠tebon.com.cn 市场表现 相关研究 1.《传媒互联网行业周报：“国九条”发布，《浪姐》第五季 4 月 19 日芒果 TV 独播》，2024.4.15 2.《传媒互联网海外 4 月金股》，2024.4.9 3.《传媒互联网行业周报：清明档票房已经突破 8.5 亿元，重点关注四月年度业绩披露》，2024.4.7 4.《传媒互联网行业 3 月报：Kimi 引领长文本趋势，国内外多模态应用百花齐放》，2024.4.2 5.《传媒互联网行业周报：2024 网络视听大会在成都召开；24 年 3 月下 发 107 个国产游戏版号》，2024.3.31 传媒互联网行业周报：出海短剧在 24 年 Q1 迎来了新一轮的爆发， META 发布 Llama3 开源模型 [Table_Summary] 投资要点：  投资组合：腾讯控股、网易、恺英网络、上海电影、三七互娱、神州泰岳、吉比特、姚记科技、汤姆猫、快手、芒果超媒、皖新传媒、百度集团、美团、分众传媒等。  投资主题：游戏，AI 和 VR，教育，短剧，影视动漫，广告，数据要素等。  受益标的：港股海外公司阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、爱奇艺、移卡、阅文集团、美图公司、哔哩哔哩-W、猫眼娱乐、泡泡玛特、云音乐、祖龙娱乐、中手游、心动公司、东方甄选、巨星传奇等；A 股主要有慈文传媒、掌阅科技、三人行、万达电影、浙数文化、电广传媒，南方传媒，中文传媒、电魂网络、冰川网络、中文在线、昆仑万维、万兴科技、游族网络、力盛体育、遥望科技、东方时尚、浙文互联、零点有数、兆讯传媒、风语筑、视觉中国、创业黑马、立方数科等。  投资建议：AI 进击 MR 成长 IP 裂变，看好结构增长和出海市场等机会。我们认为行业的整体加配机会已现良机，基于以下三点理由：1）预计今年基本面逐步修复；2）ARVR 和 AIGC 赛道成长预期非常明显，当下正是布局时机；3）政策支持数字经济、文化产业和平台经济发展。《扩大内需战略规划纲要》强调文化、体育、互联网+社会服务、共享经济、新个体经济领域对于促进消费发展的重要性，结合二十大关于繁荣文化产业、网络强国、数字强国的表述，以及中央经济会议支持平台经济在引领发展、创造就业和国际竞争中发挥作用，看好未来发展。  出海短剧在 24 年 Q1 迎来了新一轮的爆发。根据 AppFigures 的数据，从数量上看，出海短剧 APP 的数量从 23Q1 的 21 个增长到 24Q1 的 66 个，增长了 3 倍；从月消费额度来看，短剧 APP 的月消费额，从 23 年 3 月 61.9 万美元增长到到 24年 3 月的 6,500 万美元，涨幅达到 10500%；从去重首次安装数来看，短剧 APP的首次安装数，从 23Q1 的 340 万到 24Q1 的 3700 万，同比增长 992%。海外短剧 APP 头部趋势愈加明显。ReelShort 和 DramaBox 独领风骚。从 24Q1 单季度收入来看，ReelShort 和 DramaBox 占据 iOS/GooglePlay/双平台的第一名和第二名；ReelShort 收入占到总收入的 36.7%；DramaBox 则占到 23.5%。美国等英语国家和东南亚拉美等人口大国形成了两种不同的市场，从商业化来看，美国市场推动短剧商业化的强劲增长，英国澳洲等英语市场次之，而从下载量来看，东南亚和拉丁美洲的人口大国（例如印尼、菲律宾、巴西等）下载量发展迅速，这些地区的短剧产品大多以 IAA 的方式进行营收。建议关注：中文在线、柠萌影业、皖新传媒，芒果超媒、盛天网络等。  META 发布 Llama3 开源模型，号称是最强大的开源大语言模型。当地时间 4 月18 日，Meta 发布了其最新开源模型 Llama 3，提供 8B 和 70B 的预训练和指令微调版本。同时，扎克伯格宣布：基于最新的 Llama 3 模型，Meta 的 AI 助手现在已经覆盖 Instagram、WhatsApp、Facebook 等全系应用，并单独开启了网站。另外还有一个图像生成器，可根据自然语言提示词生成图片。英伟达高级科学家Jim Fan 认为，之后可能会发布的 Llama 3-400B 以上的版本，将成为某种“分水岭”，开源社区或将能用上 GPT-4 级别的模型。目前 Llama 3 已经可以在网页版Meta AI 上免登录使用。建议关注 AI 应用相关标的：万兴科技、汤姆猫、昆仑万维、盛天网络、美图公司、中文在线、皖新传媒、佳发教育、恺英网络、上海电影、汉仪股份、果麦文化、力盛体育、华策影视、奥飞娱乐、光线传媒等。  风险提示： 技术发展不及预期、商业化落地不及预期、监管政策变化等。 -39%-29%-20%-10%0%10%20%2023-042023-082023-12传媒沪深300 行业周报 传媒 2 / 9 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 核心观点、投资策略及股票组合 .................................................................................. 4 1.1. 本周重点推荐及组合建议 .................................................................................... 4 1.2. 重点事件点评 ...................................................................................................... 4 1.2.1. 出海短剧在 24 年 Q1 迎来了新一轮的爆发 ................................................. 4 1.2.2META 发布 Llama3 开源模型，号称是最强大的开源大语言模型。 .............. 4 2. 市场行情分析及数据跟踪 ............................................................................................ 5 2.1. 行业一周市场回顾 ...........................................................................................