通信行业周报：5G-A持续加速推进，同时关注卫星通信进程

1y通信报告日期：2024 年 4 月 14 日摘要：周要闻：（1）工业和信息化部近日发布通告，部署开展增值电信业务扩大对外开放试点工作。提出将在北京市服务业扩大开放综合示范区、上海自由贸易试验区临港新片区及社会主义现代化建设引领区、海南自由贸易港、深圳中国特色社会主义先行示范区率先开展试点。（2）移远通信在 2024 国际嵌入式展会上宣布推出支持“卫星+蜂窝”网络的高集成度 NTN 卫星通信模组 BG95-S5。（3）今年山东全省 16 个市将全部达到千兆城市标准，明年底前再建成开通 7 万个 5G 基站，总量突破 27 万个，进一步织密数字基础设施网络，助推数字经济发展跑出“加速度”。周观点：国内 5G-A 持续加速发展，相关基础设施建设持续跟进，各大运营商也在持续推进 5G-A 商用步伐，有望带动产业链相关公司业绩提升，建议关注以下板块：（1）运营商：中国移动（600941.SH）、中国联通(600050.SH)、中国电信(601728.SH);(2)关注 1.6T 光模块产品进展：中际旭创（300308.SZ）、天孚通信（300394.SZ）、新易盛（300502.SZ）；（3）通信设备制作企业：中兴通讯（000063.SZ）、紫光股份（000938.SZ）；（4）同时建议关注卫星通信的中长期机会：中国卫通（601698.SH）、中国卫星（600118.SH）、北斗星通（002151.SZ）。风险提示：宏观环境出现不利变化；所引用数据来源发布错误数据；AI 发展进度不及预期；5G-A 发展进度不及预期；重点关注公司业绩不达预期；创业板股票风险等级为 R4，仅适合相应风险等级的客户使用。华龙证券研究所投资评级：推荐（维持）最近一年走势相对沪深 300 走势（%）2024/4/12表现1m3m12m通信（申万）-3.311.8-4.9沪深 300-3.43.3-16.2研究员：彭棋执业证书编号：S0230523080002邮箱：pengq@hlzqgs.com相关阅读请认真阅读文后免责条款证券研究报告5G-A 持续加速推进，同时关注卫星通信进程———通信行业周报行业研究报告2请认真阅读文后免责条款1 一周市场表现2024 年 4 月 8 日-4 月 12 日，申万通信指数下跌1.28%，全部子行业中，通信网络设备及器件（1.39%），通信线缆及配套（-1.46%），通信终端及配件（-2.48%），其他通信设备（-5.08%），通信工程及服务（-5.85%），通信应用增值服务（-3.60%），同期上证综指（-1.62%）。图 1：申万一级行业周涨跌幅一览图 2：通信各子板块周涨跌幅度一览资料来源：Wind，华龙证券研究所资料来源：Wind，华龙证券研究所图 3：通信股票周涨幅前五图 4：通信股票周跌幅前五资料来源：Wind，华龙证券研究所资料来源：Wind，华龙证券研究所行业研究报告3请认真阅读文后免责条款2 行业要闻(1)上海电信携手中兴通讯打造全国首个5G-A通算融合基站商用示范区近日，为了更好地提升用户短视频业务体验，上海电信联合中兴通讯在浦东川沙区域规模开通 5G-A 通算融合基站，在重点场景进行流量激发方案创新试点，成为全国首个通算融合基站连片商用示范区。部署后，流量激发和业务感知提升效果明显：区域周最大用户数提升 3%，总流量增长 6%；业务性能和感知方面，平均卡顿率降低 5%，视频下载速率提升 6.4%，平均 TCPRTT 时延下降 5.06%。（资料来源：C114 通信网）(2)工信部发布《关于开展增值电信业务扩大对外开放试点工作的通告》工业和信息化部近日发布通告，部署开展增值电信业务扩大对外开放试点工作。提出将在北京市服务业扩大开放综合示范区、上海自由贸易试验区临港新片区及社会主义现代化建设引领区、海南自由贸易港、深圳中国特色社会主义先行示范区率先开展试点。工业和信息化部将组织对四地试点实施方案和实施条件等开展评估论证，并作出批复。在获批开展试点的地区取消互联网数据中心（IDC）、内容分发网络（CDN）、互联网接入服务（ISP）、在线数据处理与交易处理，以及信息服务中信息发布平台和递送服务（互联网新闻信息、网络出版、网络视听、互联网文化经营除外）、信息保护和处理服务业务的外资股比限制。（资料来源：C114通信网）(3)近 22 亿规模！中国电信启动总部直管核心网、物联网等专业工程集采中国电信 2024 年总部直接管理项目（核心网、物联网等专业）工程设计服务项目已具备招标条件，现对该项目的设计进行公开招标。公告显示，本次采购内容主要包括：中国电信 2024-2025 年移动 IMS 网络扩容工程、中国电信 2024 年 5G 增强通话能力建设工程、中国电信 2024 年物联网骨干节点扩容工程、中国电信 2024年 5G2B 核心网南京、广州节点扩容改造工程等十九个工程设计及技术服务。但不包括：涉密工程、特通工程、及设计服务单一来源的工程。（资料来源：C114 通信网）行业研究报告4请认真阅读文后免责条款(4)山东省计划明年底前再建成开通 7 万个 5G 基站，总量突破 27 万个国务院新闻办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会的第 8 场发布会，围绕“中国式现代化山东实践：绿色低碳高质量发展”作介绍。山东省发改委主任孙爱军在会上表示，发展数字经济，新基建必须先行。山东拥有济南、青岛两个互联网骨干直连点，是全国首个“双枢纽”的省份，2.2 亿个物联网终端在全国也是最多的。这方面山东持续加大力度，今年全省 16 个市将全部达到千兆城市标准，明年底前再建成开通 7 万个5G 基站，总量突破 27 万个，进一步织密数字基础设施网络，助推数字经济发展跑出“加速度”。（资料来源：C114 通信网）(5) “卫星+蜂窝”双剑合璧！移远通信推出多模卫星通信模组 BG95-S54 月 9 日，2024 国际嵌入式展（embedded world2024）于德国纽伦堡展览中心正式拉开帷幕。全球领先的物联网整体解决方案供应商移远通信隆重亮相，并宣布推出支持“卫星+蜂窝”网络的高集成度 NTN 卫星通信模组 BG95-S5。该模组基于高通 MDM9205S 平台，面向全球市场，支持双向卫星通信，并具有低功耗、小尺寸、高可靠性等优势，可为矿区、森林、海洋运输等特殊偏远地区的连接需求以及资产追踪、应急通信应用提供支撑。目前该模组已进入工程样片阶段（资料来源：C114通信网）(6)总规模 5502.4 万米！中国移动启动通信用电力电缆产品第二批集采中国移动发布公告称，2023 年至 2025 年通信用电力电缆产品第二批次集中采购项目已具备招标条件，现进行公开招标。公告显示，本次中国移动采购的通信用电力电缆规模约 5502.4 万米。预计本次采购需求满足期为 2 年。本项目采用份额招标，中标人数量为 3 至 5家，分配份额如下：若 3 家厂商中标，中标份额依次为：50.00%，27.00%，23.00%；若 4 家厂商中标，中标份额依次为：40.00%，23.00%，20.00%，17.00%；若 5 家厂商中标，中标份额依次为：27.78%，22.22%，19.44%，16.67%，13.