通信行业周报：北美AI巨头斥资千亿美元投硬件，3GPP敲定6G时间表

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 / 10 [Table_Main] 行业研究|电信服务 证券研究报告 电信服务行业周报 2024 年 4 月 7 日 [Table_Title] 北美 AI 巨头斥资千亿美元投硬件，3GPP 敲定 6G时间表 ——通信行业周报 [Table_Summary] 报告要点：  市场整体行情及通信细分板块行情回顾 周行情：本周（2024.04.01-2024.04.03）上证综指上涨 0.92%，深证成指上涨 1.53%，创业板上涨 1.22%。本周申万通信回调 2.22%。考虑通信行业的高景气度延续，相关企业经营业绩的不断兑现可期，我们给予通信及电子行业“推荐”评级。 细分行业方面：本周（2024.04.01-2024.04.03）通信板块三级子行业中，通信终端及配件回调幅度最小，跌幅为 1.64%，通信应用增值服务回调幅度最高，跌幅为 6.07%，本周各细分板块主要呈回调趋势。 个股方面：本周（2024.04.01-2024.04.03）通信板块涨幅板块分析方面，世嘉科技（33.05%）、天喻信息（18.94%）、ST 鹏博士（15.47%）涨幅分列前三。  微软、OpenAI 计划投资千亿美元建造 AI 超级计算机 近日，有消息称微软和 OpenAI 计划投资 1000 亿美元建造“星际之门”（Stargate）AI 超级计算机。这台 AI 超算将拥有比现有计算资源高出几个数量级的算力，这将是两家企业计划在未来六年内建立的一系列 AI 超算基础设施中最大规模的超算设施。外媒报道指出，“星际之门”最快也要等到 2028 年才能亮相，而且还要取决于 OpenAI 后续大模型能力能否显著提高。（信息来源：第一财经）  3GPP 敲定 6G 时间表 2024 年 3 月 18 日至 22 日，3GPP 在 CT、SA 和 RAN 的第 103 次全体会议上决定了 6G 标准化的时间表。 3GPP 的 6G 工作将于 2024 年在 Release 19 期间开始，开展与“需求”(6G SA1 业务需求)相关的工作，GPP 第一个 6G 规范应于 2028年底在 Release 21 中完成。上述 3GPP 决定的 6G 标准化时间表使最早第一批 6G 商业系统能够在 2030 年投入市场，并且与国际电信联盟的 6G 时间表保持一致。不过，运营商对 6G 时间表的建议是第一套 3GPP 6G 规范在 2029 年第四季度完成，Release 20 中的 6G工作将持续 21 个月的时间，Release 21 中将持续 24 个月的时间。 上述 6G 时间表的另一大亮点是，在 3GPP 开发 6G 的同时，5G-A 的演进将在 3GPP 的多个 Release 中持续进行（包括 Release 20 以及Release 21）以开发出到 2030 年及以后服务于全球市场的新技术。（信息来源：5G）  建议关注方向：算力产业链、卫星互联网 推荐标的： 算力：中际旭创（300308.SZ）；新易盛（300502.SZ）；源杰科技（688498.SH）；沪电股份（002463.SZ）；工业富联 （601138.SH） 卫星通信：海格通信（002465.SZ）；富士达（835640.BJ）；中国电信 （ 601728.SH ）； 臻 镭 科 技 （ 688270.SH ）； 复 旦 微 电（688385.SH）； 设 备 商 ： 中 兴 通 讯 （ 000063.SZ ）； 半 导 体 耗 材 ： 鼎 龙 股 份（300054.SZ）。  风险提示： 国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。 [Table_Invest] 推荐|维持 [Table_PicQuote] 过去一年市场行情 资料来源：Wind，国元证券研究所 [Table_DocReport] 相关研究报告 《国元通信行业周报：通感一体为低空发展基石,光通信产业升级加速》2024.04.02 《国元通信行业周报：GB200 NVL72 发布，关注网络结构新 变化》2024.03. 26 [Table_Author] 报告作者 分析师 杨为敩 执业证书编号 S0020521060001 电话 021-51097188 邮箱 yangweixue@gyzq.com.cn 联系人 郝润祺 电话 021-51097188 邮箱 haorunqi@gyzq.com.cn -30%-20%-10%0%10%20%4/77/710/71/74/7沪深300通信(申万) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 / 10 目录 1 周行情：本周通信板块指数上涨 ........................................................................... 3 1.1 行业指数方面，本周通信行业回调 2.22% .................................................. 3 1.2 细分板块方面，通信网络设备及器件上涨幅度最高 .................................... 3 1.3 个股涨幅方面，通信板块最高涨幅为 33.05% ............................................. 4 2 本周通信板块新闻（2024.04.01-2024.04.07） .................................................... 4 2.1 SpaceX 计划加快星际飞船的发射节奏 ....................................................... 4 2.2 Omdia 观察：电信运营商为什么需要卫星通信？ ....................................... 4 2.3 鸿海 3 月营收 4475.4 亿新台币同比增长 11.8%，为历年同期次高 ............ 6 2.4 上海通信管理局：将实施 6G 预研、人工智能+等 12 大高质量发展专项工作 .......................................................................................................................... 6 2.5 IDC：2024 年云基础设施支出将达 1299 亿美元 同比增长 19.3% ............. 7 2.6 中际旭创：铜缆与光模块分别用于不同的应用场景 .................................... 8 3.本周及下周通信板块公司重点公告 ........................................................................ 8 3.1 本周通信板块公司重点公告（2023.04.01-2024.04.7）