半导体与半导体生产设备行业周报：英特尔和AMD服务器CPU交期延长，英飞凌功率半导体涨价

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 / 10 [Table_Main] 行业研究|信息技术|半导体与半导体生产设备 证券研究报告 半导体与半导体生产设备行业周报、月报 2026 年 02 月 09 日 [Table_Title] 英特尔和 AMD 服务器 CPU 交期延长，英飞凌功率半导体涨价 ——行业周报 [Table_Summary] 报告要点：  本周（2026.2.2-2026.2.8）市场回顾 1）海外 AI 芯片指数本周下跌 0.9%。其中，MPS 和台积电上涨 9.4%和 5.5%，AMD 下跌 12%，英伟达下跌 3.0%。2）国内 AI 芯片指数本周下跌 11.2%。寒武纪、翱捷科技、兆易创新和长电科技跌幅超 11%，澜起科技、通富微电、中芯国际和海光信息跌幅近 10%。3）英伟达映射指数本周下跌 4.8%，江海股份和英维克跌幅在 8.4%和 6.8%，工业富联和长芯博创跌幅在 5%以上，兆龙互连、麦格米特和景旺电子跌幅在 4%-5%。4）服务器 ODM 指数本周上涨 2.0%，超微电脑和Quanta 涨幅在 18%和 7.1%，Gigabyte 和鸿海精密跌幅在 3%-4%。5）存储芯片指数本周下跌 13.7%，聚辰股份跌幅在 20%，香农芯创、太极实业、佰维存储、江波龙、德明利、北京君正、联芸科技和兆易创新跌幅均在 10%以上。6）功率半导体指数本周下跌 6.5%；A 股果链指数下跌 3.5%，港股苹果指数下跌 2.4%。  行业数据 1）25Q4 全球笔电预计出货 4646.7 万台，主要受存储芯片涨价延续带动需求增强及厂商积极出货。2）25Q4 全球平板出货 4400 万台，2025 全年出货同比增加 9.8%。3）预计 2026 年全球智能手机出货量将同比下降 6.1%，而智能手机 SoC 出货量预计将比 2025 年下降 7%。  重大事件 1）英特尔与超微已通知中国客户服务器 CPU 供应短缺，交期延长，英特尔服务器产品在中国的价格普遍上涨超过 10%，具体涨幅视客户合约而定。2）亚马逊 2026 年整体资本支出将攀升至约 2000 亿美元，较 2025 年约 1310 亿美元大增近 60%，3）台积电规划于 2028 年在日本熊本县的第二座晶圆厂，开始量产 3nm 芯片。4）受 AI 需求激增导致产能短缺及原材料和基础设施成本上涨，英飞凌将于 2026 年 4月 1 日起针对功率开关及 IC 产品实施价格调整，最高涨幅达 25%。5）英特尔将进军图形处理器（GPU）市场，核心瞄准数据中心 AI 算力场景，直面英伟达在该领域的主导地位。  风险提示 上行风险：中美贸易摩擦趋缓；半导体产业 AI 相关应用领域增速加快；苹果加速中国 AI 进展等。 下行风险：下游需求不及预期；国际贸易摩擦加剧；苹果 AI 进展放缓；其他系统性风险等。 [Table_Invest] 推荐|维持 [Table_PicQuote] 过去一年市场行情 资料来源：Wind [Table_DocReport] 相关研究报告 《国元证券行业研究-电子行业周报：台积电持续扩充 CoWoS产能，英伟达联手奔驰打造无人出租车》2026.02.02 《国元证券行业研究-电子行业周报：美国政府放松 H200 对华出口，美光在纽约州兴建多座晶圆厂》2026.01.12 [Table_Author] 报告作者 分析师 彭琦 执业证书编号 S0020523120001 电话 021-51097188 邮箱 pengqi@gyzq.com.cn 分析师 沈晓涵 执业证书编号 S0020524010002 电话 021-51097188 邮箱 shenxiaohan@gyzq.com.cn 联系人 李聪 电话 021-51097188 邮箱 licong@gyzq.com.cn -13%7%27%46%66%2/105/118/911/72/5半导体与半导体生产设备沪深300 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 / 10 目 录 1.市场指数 ................................................................................................................ 3 2.行业数据 ................................................................................................................ 6 3.重大事件 ................................................................................................................ 7 4.风险提示 ................................................................................................................ 8 图表目录 图 1：海外 AI 芯片和国内 AI 芯片指数波动 ...................................................... 3 图 2：英伟达映射指数及服务器 ODM 指数波动 ............................................... 4 图 3：国内存储芯片指数波动 ........................................................................... 4 图 4：国内功率半导体指数波动 ........................................................................ 4 图 5：A 股果链指数 .......................................................................................... 5 图 6：港股果链指数 .......................................................................................... 5 图 7：覆盖标的本周涨跌幅 ............................................................................... 5 图 8：全球笔电出货量（千台） ........................................................................ 6 图 9：2025 年全球平板厂商季度排名变动 ..............................