中国宏观：中部崛起下的区域产业政策与投资机会

此报告最后部分的分析师披露、商业关系披露和免责声明为报告的一部分，必须阅读。下载本公司之研究报告，可从彭博信息：BOCM 或 https://research.bocomgroup.com 交银国际研究 宏观策略 2024 年 4 月 3 日中国宏观 中部崛起下的区域产业政策与投资机会2024 年 3 月 20 日，正在湖南考察的习近平总书记在长沙主持召开新时代推动中部地区崛起座谈会，强调在更高起点上扎实推动中部地区崛起。我们在 2024 年的展望报告中强调宏观范式的转变，重点凸显了内部的分化，在此情况下，我们对于中国宏观的理解与把握应该不仅仅局限于总量层面，还应该下沉至中观、微观层面。中部地区近年来在中国经济结构调整和区域发展战略中扮演着越来越重要的角色。梳理中部省份产业经济的不同定位，为我们提供了一个难得的中观观察样本，以另类视角重新理解宏观内部的结构性变化，并从中挖掘投资机会：河南省：在超硬材料领域具有全球独有优势；作为“全国粮仓”，其不仅拥有较强食品生产加工能力，且在新食品消费领域也正在建立品牌优势。湖北省：作为全球光电子信息领域的佼佼者，湖北省光电子信息产业正迅速向万亿级规模目标冲刺，进一步巩固其在国内外光电子信息产业中的领先地位。湖南省：工程机械产业是湖南省标志性产业，已稳居全国最大工程机械制造基地的位置。湖南工程机械正把握数字化转型的机遇，推动智能制造升级，打造世界级先进工程机械制造业高地。安徽省：汽车产业作为安徽工业实力跃升的关键支撑，已被定位为省内的“首位产业”。而以新能源汽车为代表的产业也为安徽省提供强大的新生产力发展空间。江西省：有色金属矿产资源丰富，特别是稀土资源，拥有“世界稀土之都”的称号，如今江西新能源、新材料已发展成为优势产业，正向世界级新能源、新材料发展高地迈进。山西省：山西历来以丰富煤炭资源而著称，目前正致力于朝着煤炭清洁高效利用和新材料产业发展方向跨越，实现从传统原材料和能源大省向新材料制造强省的转变。在深入剖析了中部六省的产业比较优势后，在基于对中部六省产业链分析、企业创新能力、增长潜力，以及融资规模等因素综合分析后，我们梳理了各省一系列在全国乃至全球市场中具有竞争力的一级和二级市场标的。这些市场标的覆盖了从高科技、新能源、先进制造业到食品消费等多个前沿和核心产业领域。蔡瑞, CFACarl.Cai@bocomgroup.com(852) 3766 1808李少金Evan.Li@bocomgroup.com(852) 3766 1849钱昊Alan.Qian@bocomgroup.com(852) 3766 18532024 年 4 月 3 日中国宏观下载本公司之研究报告，可从彭博信息：BOCM 或 https://research.bocomgroup.com2目录新时代推动中部地区崛起座谈会重要指示意义.............................................................................3河南：超硬材料+新食品消费双管齐下 ..........................................................................................9湖北：全球光电子产业竞争的主力军 ..........................................................................................12湖南：世界级先进工程机械制造业高地 ......................................................................................14安徽：汽车行业作为“首位产业”迅速崛起 ...................................................................................17江西：向世界级新能源新材料产业发展高地迈进 .......................................................................20山西：能源大省走向新材料制造强省 ..........................................................................................232024 年 4 月 3 日中国宏观下载本公司之研究报告，可从彭博信息：BOCM 或 https://research.bocomgroup.com3新时代推动中部地区崛起座谈会重要指示意义2024 年 3 月 20 日，正在湖南考察的习近平总书记在长沙主持召开新时代推动中部地区崛起座谈会，强调在更高起点上扎实推动中部地区崛起。2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。总书记再次主持召开中部地区崛起座谈会，是对推动落实重要决策、如期完成目标任务的有力指导。他强调，中部地区是我国重要粮食生产基地、能源原材料基地、现代装备制造及高技术产业基地和综合交通运输枢纽，在全国具有举足轻重的地位。要一以贯之抓好党中央推动中部地区崛起一系列政策举措的贯彻落实，形成推动高质量发展的合力，在中国式现代化建设中奋力谱写中部地区崛起新篇章。在这次新时代推动中部地区崛起座谈会上，总书记从 6 个方面作出重要部署：要以科技创新引领产业创新，积极培育和发展新质生产力。立足实体经济这个根基，做大做强先进制造业，积极推进新型工业化，改造提升传统产业，培育壮大新兴产业，超前布局建设未来产业，加快构建以先进制造业为支撑的现代化产业体系。深入实施制造业重大技术改造升级和大规模设备更新工程，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。要加强与其他重大发展战略的衔接，更好融入和支撑新发展格局。加强与京津冀、长三角、粤港澳大湾区深度对接，加强与长江经济带发展、黄河流域生态保护和高质量发展的融合联动。有序承接产业梯度转移，优化产业布局。要统筹推进深层次改革和高水平开放，持续打造更具竞争力的内陆开放高地。深化要素市场化改革，完善市场经济基础制度，全面清理纠正地方保护行为，推动各种生产力要素跨区域合理流动和优化配置，更好参与全国统一大市场建设。要协同推进生态环境保护和绿色低碳发展，加快建设美丽中部。推进产业、能源、交通运输结构绿色低碳转型，加快培育壮大绿色低碳产业，加强资源节约集约循环利用。要坚持城乡融合发展，扎实推进乡村全面振兴。推进以县城为重要载体的新型城镇化建设，推动城乡之间公共资源均衡配置和生产要素自由流动，推动城市基础设施和公共服务向农村延伸。进一步改善农村基础设施，加强乡村环境整治，推进农业适度规模经营，促进一二三产业融合发展。要坚持高质量发展和高水平安全相互促进，努力提升粮食能源资源安全保障能力。高质量推进粮食生产功能区、重要农产品生产保护区和特色农产品优势区建设，打造一批绿色农产品生产加工供应基地，确保粮食等重要农产品稳定安全供给。进一步提升煤炭、