基金优选系列之六十：中银夏宜冰：锚定MSCI全球指数，长期资产增值践行者

请务必阅读正文后的重要声明部分 2024 年 02 月 29 日 证 券研究报告•金融工程专题报告 基金研究系列-基金优选系列之六十 中银夏宜冰：锚定 MSCI 全球指数，长期资产增值践行者 摘要 西 南证券研究发展中心  基金经理简介 基金经理夏宜冰先生。硕士研究生,曾任三菱日联资管(香港)高级基金经理、平安资管投资经理。2018 年加入中银基金管理有限公司。2020 年 4 月 2 日起任中银全球策略证券投资基金(FOF)基金经理。自 2021 年 02 月 09 日起任中银港股通优势成长基金经理。自 2023 年 12 月 29 日起任中银港股通医药基金经理。当前在管四只产品，管理规模总计 2.64亿元。 投资理念：坚持理性投资、价值投资和长期投资，通过对全球宏观经济、各主要经济体及行业基本面的深入分析，在全球范围有效配置基金资产，应用“核心-卫星”投资策略，构建多元化的投资组合，降低基金资产非系统性风险，提高投资组合风险调整后的收益。此外，该基金经理通过精选基金、股票和债券，进一步为投资者实现资本稳健、长期增值的目标。  代表基金——中银全球策略（163813.OF） 产品简介：中银全球策略基金成立于 2011 年 3 月 3 日。主要追踪全球指数，投资全球最好的公司。投资目标是在通过全球化的资产配置和组合管理，实现组合资产的分散化投资，运用“核心-卫星”投资策略，力争实现投资组合的收益最大化，严格遵守投资纪律，追求基金长期资产增值。该基金的基金投资不低于本基金资产的 60%,现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。基金经理夏宜冰自 2020 年 4 月 2 日开始管理。2023 年，该基金相对于业绩基准、沪深 300的超额收益明显，全年收益 34.08%，最大回撤为-24.42% 业绩表现：从绝对收益来看，截至 2024 年 2 月 20 日，今年以来总回报5.03%，同类排名前 13.39%。从相对收益来看，截至 2024 年 2 月 20 日，任职以来相对沪深 300 年化超额收益为 66.12%，相对 QDII 股票型基金混合的超额收益达 44.33%。 持有体验：正收益概率角度：自基金经理任职以来，正收益交易日占比为48.94%。月度、季度正收益比例分别为 55.32%、68.75%。基金持有一定时期的平均收益：历史数据回测显示，在单次买入该基金的情况下，持有 3 个月盈利的平均收益为 8.53%；持有 6 个月盈利的平均收益为 15.79%；持有 1 年盈利的平均收益为 31.08%。整体来看，该基金的收益较好。 行业配置：2022、2023 两年基金经理重仓行业十分集中，主要为科技业、非必需消费品业与通讯业。中银全球策略基金行业集中度在前三、前五行业均保持稳定，在投资最多的行业有一定幅度的变化，基金经理最多投资的行业为科技业与非必需消费品业。  风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。 [Table_Author] 分析师：郑琳琳 执业证号：S1250522110001 电话：13127711820 邮箱：zhengll@swsc.com.cn 相关研究 1. 西部利得聚禾：把握产业趋势，掘金智能制造 (2024-02-29) 2. 西部利得数字产业：深耕数字产业，把握新一轮科技浪潮 (2024-02-27) 3. 鹏华香港美国互联网：深挖科技互联网，控制风险稳步盈利 (2024-02-27) 4. 聚焦连续分红与稳定增长：红利低波指数的探索——红利低波 100 指数产品投资价值分析 (2024-02-27) 5. 西部利得景程：科技为舵，尊重周期，构建胜率赔率性价比框架 (2024-02-26) 6. 多维探究黄金定价逻辑，定量择时配置有迹可循 (2024-02-22) 7. 国联安基金邹新进：注重资产性价比，坚守价值投资的圭臬 (2024-02-05) 8. 基于宏微观的大类资产多维择时框架构建 (2024-01-26) 9. 聚沙成塔：微盘股行情解析与微盘股投资策略 (2024-01-15) 10. 宏利基金孙硕：掘金 Beta 重视 AI领域，行业景气投资践行者 (2024-01-15) 基 金优选系列之六十 请务必阅读正文后的重要声明部分 目 录 1 基金经理夏宜冰 ............................................................................................................................................................................................. 1 1.1 基金经理基本信息 ................................................................................................................................................................................ 1 1.2 基金经理投资观点 ................................................................................................................................................................................ 2 2 代表基金——中银全球策略（163813.OF） .......................................................................................................................................... 2 2.1 基本信息：追踪全球指数， 投资全球最好的公司 ..................................................................................................................... 2 2.2 业绩表现： 长期业绩表现突出，近期回撤控制较好 ......................................................................