公募基金市场月度跟踪：市场显著回升，基金发行回暖值得期待

金融工程 | 证券研究报告 — 总量月报 2024 年 3 月 3 日 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 金融工程 证券分析师: 郭策 (8610)66229239 ce.guo@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300522080002 联系人：陈亮 (8610)66229367 liang.chen@bocichina.com 一般证券业务证书编号：S1300122090029 公募基金市场月度跟踪 市场显著回升，基金发行回暖值得期待 2024 年 2 月各主要宽基指数显著回升，其中沪深 300 指数涨幅为 9.35%，中证 500 指数涨幅 13.83%，中证 1000 指数涨幅 11.69%，科创 50 指数涨幅17.94%，股票型基金单月平均收益 10.51%。  截至 2024 年 2 月末，公募基金存量规模 27.36 万亿元，环比增速为0.12%。分类型看，股票型基金规模环比增长 0.15%，混合型基金规模环比增长 0.13%，债券型基金规模环比增长 0.19%，货币型基金规模不 变 ，QDII 基 金 规 模 环比 增 长 0.07%，FOF 基 金 规 模 环比 增 长0.36%。存量结构看，货币基金规模为 11.28 万亿元，占比 41.23%；股票、混合、债券型基金规模分别为 2.58、3.73 和 9.10 万亿元，占比分别为 9.42%、13.62%和 33.26%。  业绩表现：2024 年 2 月万得主要基金指数出现反弹。其中股票指数型上涨 11.06%，普通股票型和偏股混合型基金指数分别上涨 11.06%和10.74%；债券基金指数方面，混合债券型一级指数取得 0.82%收益率，混合债券型二级指数取得 2.12%收益率，偏债混合型基金取得2.48%收益率。  估值角度：公募基金重仓股估值及分位数较 1 月有所上升，沪深 300 估值水平处于低位。具体来看，万得金仓 100 指数 2024 年 2 月 29 日的PE_TTM 为 12.5，处于近 5 年 32.3%分位，上个月估值分位数为25.5%，万得金仓 200 指数 2024 年 2 月 29 日的 PE_TTM 为 12.3，处于近 5 年 30.3%分位，上个月估值分位数为 7.7%。沪深 300 指数 2025 年2 月 29 日的 PE_TTM 为 11.4，处于近 5 年 15.2%分位。  新成立基金：2 月新成立基金 10 只，包括 3 只股票型基金、2 只混合型基金、4 只债券型基金和 1 只 QDII 基金，募集总规模 29.2 亿元，募集规模较小主要是受到 2 月春节假期的影响。新成立产品中债券型基金募集规模最大，募集规模 20.63 亿元，占新成立基金总规模的 70.6%，其次股票型基金募集 7.66 亿元，混合型基金募集 0.76 亿元，分别占募集规模26.2%和 2.6%。  风险提示：量化模型失效风险；市场投资风格转变及系统性风险对于基金收益的影响；基金经理及投研团队的稳定性对基金收益的影响；主题投资类基金业绩受相关主题走势影响较大，业绩波动不可避免；历史业绩不代表未来，投资需谨慎。 2024 年 3 月 3 日 公募基金市场月度跟踪 2 目录 一、存量情况 ................................................................................................. 4 二、业绩表现 ................................................................................................. 6 （一）基金指数表现 ....................................................................................................................... 6 （二）基金业绩概览 ....................................................................................................................... 8 （三）基金重仓股表现 ................................................................................................................. 10 三、新成立基金情况 ................................................................................... 12 四、基金经理变更 ....................................................................................... 13 五、行业热点事件 ....................................................................................... 14 （一）中证 A50闪亮登场，10家主流基金踊跃上报 ..................................................................... 14 （二）债牛行情不减 中长期纯债型基金份额占比保持领先 ....................................................... 15 2024 年 3 月 3 日 公募基金市场月度跟踪 3 图表目录 图表 1. 公募基金市场存量规模 .................................................................................... 4 图表 2. 存量规模及增速（2024 年 2 月末） ................................................................ 4 图表 3. 公募基金市场存量结构（%） ........................................................................ 4 图表 4. 公募基金市场存量结构（2024 年 2 月末） .................................................... 4 图表 5. 存量基金平均规模 ....................................