电力设备与新能源行业4月第3周周报：碳酸锂价格上涨，国家发改委官宣非化石能源十年倍增行动

电力设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2026 年 4 月 19 日 强于大市 相关研究报告 《电力设备与新能源行业 4 月第 2 周周报》20260412 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 电力设备 证券分析师：武佳雄 jiaxiong.wu@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300523070001 证券分析师：李扬 yang.li@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300523080002 电力设备与新能源行业 4 月第 3周周报 碳酸锂价格上涨，国家发改委官宣非化石能源十年倍增行动 新能源汽车方面，随着需求旺季来临，我们看好 2026 年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。动力电池方面，锂电旺季来临，有望推动企业订单签订和盈利修复。新技术方面，固态电池迈向工程化验证关键期，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是 2026 年光伏投资双主线。2026 年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，硅料、硅片价格下跌，组件价格提升，有利于组件环节龙头厂商兑现利润，2026 年组件环节有望企稳。由于白银价格上涨，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，且组件高功率化有望推动组件单价提升，组件厂涨价诉求强，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东局势升级推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。  本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨 4.77%，其中锂电池指数上涨 6.33%，风电板块上涨 4.83%，新能源汽车指数上涨 3.66%，核电板块上涨 3.66%，发电设备上涨 3.47%，工控自动化上涨 3.38%，光伏板块上涨 2.41%。  本周行业重点信息：新能源车：乘联分会：4 月前两周新能源零售 22.4 万辆，同比下降 11%，环比增长 7%，零售渗透率达 59.5%。咨询机构 BMI 发布数据：汽油价格上涨推动欧洲 3 月电动车销量创历史新高。动力电池：宜春四家锂矿或于 5 月停产换证。巨湾技研宣布，目标在今年推出全球首款可量产全固态电池。宁德时代：将于 4 月 21 日举办 2026 年宁德时代超级科技日。山东亘元 3 万吨超高纯 VC 新产线正式投产，预计到 2026 年底，公司 VC 总产能将达到 12 万吨。新能源发电：国家发改委、国家能源局印发《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》，推动绿电直连，新能源自用不低于 60%、上网不高于 20%，按规缴费。福建发布 656MW 海上风电 EPC 招标。国家发改委：预计 2035 年非化石能源供应规模比 2025 年实现倍增。氢能：国家能源局召开能源领域氢能区域试点工作推进会，加快培育氢能未来产业。  本周公司重点信息：石大胜华：预计 26Q1 归母净利润 2.60-3.10 亿元，同比扭亏为盈。通达股份：预计 26Q1 归母净利润 2,525.40-3,595.40 万元，同比增长 58.16%-125.18%。寒锐钴业：2025 年归母净利润 2.55 亿元，同比增长 26.24%。多氟多：2025 年归母净利润 2.13 亿元，同比增长168.97%。特变电工：2025 年归母净利润 59.54 亿元，同比增长 43.69%。鹏辉能源：拟推 2026 年限制性股票激励计划，分三期解锁，业绩考核目标分别为 2026 年营收不低于 200 亿元、2026-2027 年营收不低于 500 亿元、2026-2028 年营收不低于 950 亿元。壹石通：2025 年归母净利润亏损0.22 亿元。华友钴业：26Q1 归母净利润 24.97 亿元，同比增长 99.45%。当升科技：公司拟以 1.45 亿元收购友山科技持有的友天科技 51%及聚能新材 49%股权，并与云天化共同投资建设 15 万吨/年磷酸铁锂生产线及20 万吨/年磷酸铁前驱体等一体化项目。  风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。 2026 年 4 月 19 日 电力设备与新能源行业 4 月第 3 周周报 2 目录 行情回顾 ......................................................................................................... 4 国内锂电市场价格观察 ................................................................................. 5 国内光伏市场价格观察 ................................................................................. 6 行业动态 ......................................................................................................... 8 公司动态 ......................................................................................................... 9 风险提示 ....................................................................................................... 10 2026 年 4 月 19 日 电力设备与新能源行业 4 月第 3 周周报 3 图表目录 图表 1.申万行业指数涨跌幅比较 ................................................................................. 4 图表 2.近期主要锂电池材料价格走势 ......................................................................... 5 图表 3.光伏主产业链产品价格情况 ...........