全球资金观察系列九十八：宽基ETF流入349亿元

宽基ETF流入349亿元——全球资金观察系列九十八分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002联 系 人 ： 熊 宇 翔报告 日 期 ：2 0 2 4 . 3 . 1 0证券研究报告全球资金流动：本周重要数据一览图1：近一周(2024.3.4-2024.3.8)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2023年至今（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入（2023.1-）货币32038715972新兴市场0.19%-0.06%14.37%债券1731384239发达市场0.02%0.06%1.39%股票691002588发达-新兴-0.17%0.13%-12.97%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2023年至今（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2023年至今（亿美元）电信业务0.30.3-0.2房地产13.10.2-59.3公用事业0.1-0.30.1医药生物5.83.7-135.2工业0.00.0-0.1工业5.51.732.2基础设施0.00.0-0.8原材料1.8-0.7-43.6原材料-0.2-0.33.8消费品1.66.15.4房地产-0.2-0.52.9基础设施0.90.415.9金融-0.3-2.3-12.8公用事业-0.3-3.5-55.0能源-0.30.26.6能源-1.7-5.5-167.2医药生物-1.1-0.178.9电信业务-1.91.541.7消费品-1.1-0.311.9金融-2.4-1.2-19.0科技-7.8-5.1256.1科技-42.947.8152.9北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）2024年至今（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）公共服务19.3-1.3117.7周期3.0-5.6-18.9#大金融10.828.3253.4医药医美-1.1-42.2-17.2#科技-4.148.189.6公共服务-2.0-4.6-8.0#高端制造-5.370.7-24.1大金融-3.5-38.1-40.3#周期-9.029.6-9.3消费-3.8-25.3-32.6#医药医美-13.417.1-44.2高端制造-8.5-59.2-74.9#消费-16.150.130.4科技-19.3-81.6-73.2#大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）摘要全球市场资金流向：1）大类角度，本周（2024年2月29日-2024年3月6日）全球资金流入货币，债券，股票市场分别320、173、69亿美元；标普、纳指上行。2）债市流向：中美10年期利差倒挂幅度收窄，当前为2.28%；全球资金流出中国公司债、长期债较多。3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流入新兴市场较多；平衡&小盘风格流入居多。4）行业角度， 2024.2.29-2024.3.6，全球资金流入美股房地产 (13.12亿美元)最多；中国权益资产中，流入通信 (0.3亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：公共服务 (19.3亿元)、大金融 (10.84亿元) ；净流出最多的大类行业为：消费 (-16.13亿元)、医药医美 (-13.35亿元)、周期 (-8.96亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：银行 (20.95亿元)、电力及公用事业 (19.45亿元)、通信 (9.85亿元)；流出最多的一级行业为：计算机 (-31.83亿元)、医药 (-13.48亿元)、基础化工 (-13.32亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：长江电力 (11.81亿元)、阳光电源 (6.14亿元)、思源电气 (5.49亿元)、恒瑞医药 (5.28亿元)、北方华创 (5.19亿元)。净流出宁德时代 (-11.01亿元)、通威股份 (-7.34亿元)、工业富联 (-6.7亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：可选消费(34.6亿港元)、信息技术(24.6亿港元)、电信服务(20.1亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：材料(4.8亿港元)、日常消费(6.2亿港元)、公用事业(6.6亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：社会服务(28.3亿港元)、通信(21.5亿港元)、石油石化(12.8亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：纺织服饰(-0.5亿港元)、基础化工(-0.3亿港元)、国防军工(0亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净流入前三个股为：美团-W (22.18亿港元)、中国移动(17.06亿港元)、中国海洋石油(12.93亿港元)；净流出前三个股为：汇丰控股(-7.33亿港元)、中国神华(-4.15亿港元)、安踏体育(-3.47亿港元)。ETF：1）指数视角上，本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入348.65亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金整体流出大类行业ETF，流入周期ETF（3亿元）居前，流出科技ETF（-19.29亿元）居前。从月度数据看，公共服务净流入居前，月度流入额为-4.59亿元。新发基金：本周新发21只股票型+混合型基金，合计新发份额为176.34亿份；2024年2月以来累计发行份额90.1亿份。国内市场资金需求：本周募资总额91.04亿元，募集家数7家；相较上周62.27亿元募资规模小幅上升。其中IPO规模1.71亿元，首发家数为2家；定增募集规模56.98亿元。两融&回购：截至3月7日，两市融资融券余额为14933亿元，较上周五增加80.72亿元。本周沪深两市股票回购金额60.66亿元，较上周117.53亿元有所下降。重要股东增减持：净减持额较前周减少， 本周重要股东净减持3.11亿元， 2月以来净增持累计规模7.2亿元，重要股东增持占总股本比例居前个股为：天马科技、思创医惠、红棉股份、深圳能源、中旗新材等；增持前10个股周度涨跌幅中位数为-1.75%。风险提示：目录01.全球资金大类流向：资金流入货币市场320亿美元02.全球资金债券市场流向：流入美国混合债较多03.全球资金权益市场流向：流入新兴市场，平衡&小盘流入居多04.北上：净流出31亿元，流入银行、电力及公用事业、通信居前05.南下：流入可选消费、信息技术居前06.ETF与新发基金：宽基ETF净流入349亿元,新发基金176.34亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体小幅上升08.两融与回购：两融余额增加，回购规模有所下降09.增减持：重要股东减持减少，3月以来累计净减持7.2亿元全球资金大类流向：资金流入货币，债券，股票市场•本周（2024年2月29日-2024年3月6日）全球资金流入货币，债券，股票市场，标普、纳指上升•资金流向：全球资金本周资金，流入货币，债券，股票市场320，173，69亿美元从净流入额来看，货币>债券>股票 。•市场表现：鲍威尔释放鸽派