氢能产业链双周评（3月第1期）：国内高速面向氢能车辆实施免通行费政策，国家加快推动制造业绿色化发展

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容氢能产业链双周评（3月第1期）行业研究 · 行业周报 电力设备新能源 · 氢能投资评级：超配（维持评级）国内高速面向氢能车辆实施免通行费政策，国家加快推动制造业绿色化发展证券分析师：王蔚祺010-88005313wangweiqi2@guosen.com.cnS0980520080003联系人：徐文辉021-60375426xuwenhui@guosen.com.cn证券研究报告 | 2024年3月2日请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容投资建议【氢能产业数据盘点】•国内电解槽招标量：自2023年以来国内共计30个电解槽项目招标，招标规模累计达到2280.5MW，其中碱性电解槽路线2151.5MW，PEM技术路线66MW，SOEC技术路线63MW。2024年初以来电解槽招标规模为60MW。•国内电解槽中标量：自2023年以来国内共19个项目完成中标，中标规模达898MW，其中派瑞氢能/隆基氢能/阳光电源分别中标256.5/202/152MW，占比分别为29%/22%/17%。2024年初以来暂无中标项目。•国内氢燃料电池汽车销量：2024年1月国内氢燃料电池车销量380辆，同比+133.3%，环比-75%，2023年国内氢燃料电池车累计销量5508辆，同比+64%。• 国内氢燃料电池装机量：2024年1月国内氢燃料电池系统装机35.12MW，同比+149%，环比-84%，分企业来看，亿华通/捷氢科技/鲲华科技装机占比分别为40%/18%/13%。【行业动态】•国内高速面向氢能车辆实施免通行费政策。近日，山东省交运厅、山东省发改委、山东省科技厅联合发布《关于对氢能车辆暂免收取高速公路通行费的通知》。文件显示：为鼓励氢能车辆开展跨区运营，自2024年3月1日起，对行驶山东省高速公路安装ETC套装设备的氢能车辆暂免收取高速公路通行费。政策试行期2年，到期后依据执行情况适时调整。山东省也成为首个免收氢能车辆高速通行费的地区。•国家加快推动制造业绿色化发展。2月29日，国家工信部、发改委等七部门联合印发了《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》。关于氢能部分，文件指出：1）推进绿氢等原料替代，提高绿色低碳原料比重；2）围绕石化化工、钢铁、交通、储能、发电等领域用氢需求，构建氢能制、储、输、用等全产业链技术装备体系，提高氢能技术经济性和产业链完备性。•重塑能源递表冲刺港股IPO。2月29日，上海重塑能源在港交所递交招股书，拟在香港主板IPO上市，中金公司为独家保荐人。招股书显示，2021年/2022年/2023前三季度营业收入分别为5.24亿/6.05亿/2.19亿元，相应的净亏损分别为6.54亿/5.46亿/4.60亿元，在过去历次融资中已累计募得39.39亿元人民币。【投资建议】•绿氢电解槽生产企业（华光环能、华电重工、隆基绿能、阳光电源、双良节能）。【风险提示】绿氢政策变动风险，行业竞争加剧，原材料价格大幅波动。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容氢能行业主要公告及要闻速递【氢能上市公司重点公告】•亿华通：2023年实现归母净利润-2.26亿元，同比下降35.6%。公司发布23年业绩快报，公司2023年实现营收8亿元，同比+8.5%；归母净利润-2.26亿元，同比-35.6%；其中，2023Q4实现营收5.07亿，同比+46%、环比+262%；2023Q4实现归母净利润-0.33亿元，同比+54%，环比+72%。【国内动态】•国内高速面向氢能车辆实施免通行费政策。近日，山东省交运厅、山东省发改委、山东省科技厅联合发布《关于对氢能车辆暂免收取高速公路通行费的通知》。文件显示：为鼓励氢能车辆开展跨区运营，自2024年3月1日起，对行驶山东省高速公路安装ETC套装设备的氢能车辆暂免收取高速公路通行费。政策试行期2年，到期后依据执行情况适时调整。山东省也成为首个免收氢能车辆高速通行费的地区。•内蒙全省允许非化工园区规模化制氢。2月26日，内蒙古能源局、应急管理厅、工信厅联合发布《关于加快推进氢能产业发展的通知》，明确提出：1）允许在化工园区外建设太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目和制氢加氢站；2）太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目不需取得危险化学品安全生产许可；3）该政策不包含化石能源制氢和工业副产氢。•重塑能源递表冲刺港股IPO。2月29日，上海重塑能源在港交所递交招股书，拟在香港主板IPO上市，中金公司为独家保荐人。招股书显示，2021年/2022年/2023前三季度营业收入分别为5.24亿/6.05亿/2.19亿元，相应的净亏损分别为6.54亿/5.46亿/4.60亿元，在过去历次融资中已累计募得39.39亿元人民币。•国家加快推动制造业绿色化发展。2月29日，国家工信部、发改委等七部门联合印发了《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》。关于氢能部分，文件指出：1）推进绿氢等原料替代，提高绿色低碳原料比重；2）围绕石化化工、钢铁、交通、储能、发电等领域用氢需求，构建氢能制、储、输、用等全产业链技术装备体系，提高氢能技术经济性和产业链完备性。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容氢能行业主要公告及要闻速递•佛山南海规划打造千亿氢能产业集群。2月28日，佛山市南海区发布《佛山市南海区打造氢能和氨氢融合装备制造千亿产业集群实施方案（2024—2030年）》，指出：至2030年，将南海区氢能和氨氢融合装备制造产业打造成总产值超1000亿元、规上企业超100家的千亿产业集群。•重庆规划到2026年建成加氢站20座，推广氢车2000辆。近日，重庆市经信委发布《重庆市数字能源低碳城市发展行动方案（2024—2026年）（征求意见稿）》。该行动方案提出：加快完善氢燃料电池汽车应用生态体系，到2026年，全市建成加氢站20座，推广氢燃料电池汽车2000辆。•氢能全产业链列入国家能源局2024年能源标准立项重点。2月22日，国家能源局发布关于印发《2024年能源行业标准计划立项指南》的通知。其中2024年能源行业标准计划立项重点专业方向包括电力、核电、煤炭、油气、新能源和可再生能源、新型储能及氢能，氢能方向包括：1）基础与安全、2）氢制备、 3）氢储存和输运、4） 氢加注、5）燃料电池等氢能应用、6）其他。•中石化和东方电气成立氢能合资公司。2月26日，东方电气石化氢能（江西）公司成立，注册资本1.6亿元。公司经营业务包括：1）太阳能发电技术服务，2）站用加氢及储氢设施销售，3）汽车销售，4）汽车零配件零售，5）新能源原动设备销售等。股权结构方面，东方电气旗下东方锅炉、中国石化旗下中国石化销售股份有限公司分别持股公司51%、49%。•阳光氢能重磅发布300Nm³/h PEM电解槽。2月28日，阳光氢能重磅发布了300Nm³/h PEM电解槽。工作压力高达3.5MPa，额定直流电耗低于4.15kwh/Nm³，设备负荷调节范围达5%-110%，负荷调节速率10%/s，同时采用多梯度镀层结构，耐腐蚀性更强，延长了电解槽的寿命。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容氢能行业主要公告及要闻速递【国际动态】•欧盟投资69亿欧元建设氢能基础设施