计算机行业周报：2023年计算机板块业绩预告及四季度机构持仓分析

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 计算机 2024 年 02 月 04 日 计算机行业周报（20240129-20240204） 推荐 （维持） 2023 年计算机板块业绩预告及四季度机构 持仓分析  计算机板块预告披露率超 60%，业绩预喜率超 40%。截至 2024 年 1 月 31日，综合中信计算机板块与申万计算机板块，合计共有 245 家公司披露了年度业绩预告，占总数的 62.03%。针对预告类型，共计 102 家公司预期向好，表现为扭亏/预增/略增/续盈，业绩预喜率达 41.63%。 营业收入端，半数公司预计营收正向增长。在披露业绩预告的公司中，共计94 家公司针对营业收入项进行披露。其中，预告营业收入增幅为正的公司共计60家，占比63.83%。预告中营业收入增速（平均）主要分布在-40%~+40%之间，整体增速均值达到 4.70%。预告营业收入增速（平均）大于等于 50%的公司共计四家，分别为麦迪科技（102.9%）、鸿泉物联（71.1%）、中科星图（60.5%）、卡莱特（50%）。 归母净利润端，整体预告变动幅度极差较大。在进行业绩预告的 245 家公司中，归母净利润增速（平均）呈现较大差距，增幅比例（平均）在-19117%至 1575%之间，行业预告归母净利润增速（平均）为-330%。其中，共计 133家公司预告将实现归母净利润增速（平均）的正向变动，整体增速平均值达到 113%，中位数达到 70%，占所有进行业绩预告公司的 54.28%。预告归母净利润增速（平均）排行前五的公司分别为新国都（1574.85%）、辰安科技（1079.90%）、 中 望 软 件 （860.05%）、 格 尔 软 件 （522.22%）、 捷 顺 科 技（520.09%）。 扣非归母净利润表现与归母净利润相似。在进行业绩预告的 245 家公司中，扣非归母净利润增速（平均）表现与归母净利润相似，极差较大，增幅比例（平均）在-19400%至 5650%之间，行业预告扣非归母净利润增速（平均）为-208.55%。其中，共计 137 家公司预告将实现扣非归母净利润增速（平均）的正向变动，占所有进行业绩预告公司的 55.91%。预告扣非归母净利润增速（平均）排行前五的公司分别为润和软件（5650.00%）、索菱股份（2622.79%）、捷顺科技（1281.25%）、国投智能（901.62%）、虹软科技（901.62%）。  产业互联网、云服务行业表现良好，预喜率较高。中信计算机行业所涵盖的计算机设备、计算机软件、云服务、产业互联网四大板块中，本次业绩预告披露率差距较小，分别为 62.22%、59.46%、66.67%、62.96%。其中，预喜率较高的为产业互联网（66.7%）、云服务行业（39.17%），业绩预告类型表现为扭亏/预增/略增/续盈。计算机软件预喜率超过 30%，达到 32.33%，计算机设备预喜率略低，为 28.06%。 云服务行业营收端预告表现较好，利润端各板块正向变动率均超 50%。本次业绩预告中，中信计算机行业各板块营收端表现差距较大，其中云服务板块中，预期营收增速（平均）为正的公司占比最大，达到 39.39%。归母净利润端，各板块差距较小，预期归母净利润增速（平均）为正的公司占比均超过50%。扣非归母净利润端与归母净利润表现类似，各细分板块预期扣非归母净利润增速（平均）为正的公司占比均超过 50%。  四季度基金计算机配置较上季度略有回落。2023 年四季度，以中信计算机行业分类，基金计算机持股占比为 4.03%，相较 2023 三季度下降 0.81pp，计算机板块流通市值占比为 4.83%，本季度计算机行业配置处于低位。纵观全年，共五只个股持股市值始终排名前十。2023 第四季度中信计算机板块中，用友网络、华大九天首次进入基金持股前十大重仓。纵观全年，金山办公、科大讯飞、同花顺、恒生电子、深信服始终保持基金持股市值前十。  风险提示：政策推进不及预期，中美贸易摩擦升级，公司可能调整预告数据。 证券分析师：吴鸣远 邮箱：wumingyuan@hcyjs.com 执业编号：S0360523040001 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 332 0.04 总市值(亿元) 27,592.31 3.56 流通市值(亿元) 23,534.09 3.93 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 -25.7% -36.4% -31.4% 相对表现 -19.6% -16.5% -7.4% 相关研究报告 《计算机行业周报（20240122-20240126）：市值管理或纳入考核，央企有望迎价值重估》 2024-01-28 《数据库专题系列二：数据库行业参与者众多，国产数据库厂商值得关注》 2024-01-25 《AI+专题系列点评（四）：美图公司多模态 AI应用点评》 2024-01-24 -33%-14%5%25%23/0223/0423/0623/0923/1124/022023-02-06~2024-02-02计算机沪深300华创证券研究所 计算机行业周报（20240129-20240204） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 目 录 一、 2023 业绩预告综述：营收端表现回暖，利润端略承压 ............................................... 4 （一） 板块整体营收端表现回暖，利润端略承压 ........................................................ 4 （二） 细分领域：产业互联网、云服务行业表现良好，预喜率较高......................... 6 二、 基金计算机配置略有回落，持仓较为稳健 .................................................................... 8 三、 风险提示 ............................................................................................................................ 9 计算机行业周报（20240129-20240204） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 图表目录 图表 1 业绩报告类型分布 ........................................................................................................ 4 图表 2 预告中营收增速（平均）分布（纵坐标单位：家；横坐标单位：%） ................. 4 图表 3 预告中归母净利