股指期货周报：国内经济状况好转信号再出，港股或超跌反弹

证 券 研究报告 请务必阅读免责条款 周报 国内经济状况好转信号再出，港股或超跌反弹 股指期货 2023-10-09 星期一 研究部 姓名：张思达 SFC：BPT227 电话：0755-21519179 Email: zhangsd@gyzq.com.hk ➢ 市场回顾： 上周港股股指期货市场出现下跌行情，至周末收盘 10 月份恒指期货价格小幅上回落 2%，科技指数期货下跌 2.89%；持仓量有小幅上升；当周 9 月份恒生股指期货为升水状态，恒指期货的升水幅度较高。美股方面，上周三大股指期货价格稳定，道指期货小幅走低 0.37%，标指和纳指期货分别上升 0.37%和 1.65%。三大股指的期货当前均为升水状态但升水幅度出现降低。 ➢ 市场外部环境跟踪： 国内主要城市住房销售情况跟踪； 国内公布 9 月 PMI 数据，显示制造业 PMI 重回荣枯线之上。 ➢ 投资建议： 我们认为近期已是进行波段操作的较好时机，一方面股指已出现超跌迹象，另一方面国内各类宽松政策持续加码，有利于国内经济后续恢复，两方因素促使中短期内股指有机会出现超跌反弹。在板块选择方面除了选择可能益于未来政策利好的板块之外，仍然建议配置一定的能源、电讯、原材料板块作为防守，在个股选择中可选择具有优质护城河，基本面较好的公司。交易方面由于近期港股继续大幅度波动可能性不高，可适当卖出股指的虚值看跌期权以降低资金成本。 2 股指期货周报 目录 一、市场回顾 ........................................................................................................................................................................... 4 1. 期货市场表现 ....................................................................................................................................................... 4 2. 股票市场表现 ....................................................................................................................................................... 4 二、市场外部环境跟踪 ........................................................................................................................................................... 7 国内主要城市住房销售情况跟踪 ................................................................................................................................. 7 国内公布 9 月 PMI 数据，显示制造业 PMI 重回荣枯线之上 ...................................................................................... 8 三、投资观点 ......................................................................................................................................................................... 10 3 股指期货周报 图表目录 表 1：上周股指期货走势 ........................................................................................................................................................ 4 表 2：上周港股美股主要股指走势 ........................................................................................................................................ 5 表 3：上周港股各行业板块涨跌 ............................................................................................................................................ 5 表 4：上周港股成交较活跃的 ETF ......................................................................................................................................... 5 表 5：上周美股各行业板块涨跌 ............................................................................................................................................ 6 表 6：上周美股各 ETF 涨跌 .................................................................................................................................................... 6 表 7：国内部分城市商品房成交（网签）情况 .................................................................................................................... 7 表 8：国内部分城市二手房成交情况 ....................................................................