传媒行业周报，“国产AI”数据周观察(M9W2)：关注数据要素催化

行 业 研 究 2023.09.19 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 传 媒 行 业 周 报 “国产 AI”数据周观察（M9W2）：关注数据要素催化 分析师 杨晓峰 登记编号：S1220522040001 杨昊 登记编号：S1220523070004 联系人 马梓燕 行 业 评 级 : 推 荐 行 业 信 息 上市公司总家数 183 总股本(亿股) 2,933.11 销售收入(亿元) 4,622.49 利润总额(亿元) 3,669.23 行业平均 PE 102.34 平均股价(元) 17.31 行 业 相 对 指 数 表 现 数据来源：wind 方正证券研究所 相 关 研 究 《腾讯“混元”大模型开放内测》2023.09.11 《数据与大模型落地加速推进》2023.09.01 《国内 AI 应用百花齐放，关注国产 AI 机会》2023.08.22 《OpenUSD 升级或助力游戏“AI+3D”，数据要素相关政策持续推进》2023.08.14 1 整体观点：大模型公开化，持续应用场景产品已有增长体现 大模型方面，随着备案通过，各家大模型逐步对公众开放，百川、小米等公司也在海外取得成绩或影响力。国产 AI 产品方面，有具体的、可持续的应用场景的 AI 产品相对受认可，如 WPS Office 为代表的办公文档类上线 AI后下载规模提升较为持续。 2 最新动态  阿里云通义千问大模型首批通过备案，向全社会开放；  百川智能开源模型 Baichuan2 发布，或作为开源领域性能最好的中文模型，Baichuan 系列下载量在各开源社区超过 500 万次；  小米自研声音识别算法在 Google 的 AudioSet 音频标记任务中突破50mAP，刷新音频标记技术指标，成为截至目前性能最好的模型。  腾讯会议发布 AI 小助手，接入混元大模型，可帮助“信息提取分析”。  快手在站内短视频评论开始内测 AI 文生图功能——快手 AI 玩评，用户通过输入各种创意文字，可一键生成海量风格图片。  蓝色光标发布 Blue AI 模型 1.0 版本。 3 应用侧观察 大模型产品新用户增速放缓，文心一言日活 30 万以上；垂类应用产品：WPS Office 接入 AI 后免费榜排名回升。 4 开发者侧观察 AI 社区：HuggingFace 流量在 8 月环比 7 月整体有下滑，中国地区流量环比下滑 15.8%，好于整体，因此份额相对 7 月有所上升，至 11.7%。 “泛 AI”：github 流量在 8 月环比 7 月整体提升，中国地区流量环比提升9.17%，在主要国家中最高，份额相对 7 月提升接近 1 个百分点，至 12.1%。 5 投入项：AI 算力租赁情况 RTX 3090、A5000、4090 是主力供给，A100、RTX4090 空置率低。 6 投资建议 我们建议重点关注政策鼓励的方向：①国产算力；②数据要素。 1）国家政策鼓励方向之一：国产算力建设与华为产业链相关公司。 2）国家政策鼓励方向之二：数据要素线，建议关注①国家层面确权如人民网、新华网；②自有数据的中国科传、每日互动；③头部地方交易所如浙数文化、中原传媒、三人行。 同时关注海外 AI 应用发展趋势，如 OpenAI 盈亏演变、AI+3D 的突破等可能带来的投资机会。AI+3D： ①3D 对 VR/AR 游戏品类的影响，关注宝通科技、恺英网络、恒信东方； ②3D 对美术密集型品类的影响，开放世界游戏方面建议关注网易，动画产业关注光线传媒、奥飞娱乐； ③一般 3D 游戏公司的影响，建议关注 2022 年三季度低基数的三七互娱、姚记科技、凯撒文化、星辉娱乐，以及其他优质游戏公司如吉比特、神州泰岳、盛天网络、巨人网络、游族网络、完美世界。 风险提示：技术发展不及预期，应用落地不及预期，政策与法律风险。 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 -11%6%23%40%57%74%22/9/19 22/12/1 23/2/12 23/4/2623/7/823/9/19传媒沪深300传媒 行业周报 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 s 1 整体观点：大模型公开化，持续应用场景产品已有增长体现 大模型方面，随着备案通过，各家大模型逐步对公众开放，百川、小米等公司也在海外取得成绩或影响力。国产 AI 产品方面，有具体的、可持续的应用场景的 AI 产品相对受认可，如 WPS Office 为代表的办公文档类上线 AI 后下载规模提升较为持续。 2 最新动态： 2.1 大模型： ①9 月 13 日，阿里云通义千问大模型首批通过备案，向全社会开放； ②9 月 6 日，百川智能开源模型 Baichuan2 发布，或作为开源领域性能最好的中文模型，Baichuan 系列下载量在各开源社区超过 500 万次； ③小米自研声音识别算法在 Google 的 AudioSet 音频标记任务中突破 50mAP，刷新音频标记技术指标，成为截至目前性能最好的模型。 2.2 应用方面 ①9 月 11 日，腾讯会议发布 AI 小助手，接入腾讯混元大模型，可帮助“信息提取分析”。 ②9 月 15 日，快手宣布，在站内短视频评论开始内测 AI 文生图功能——快手AI 玩评，用户通过输入各种创意文字，可一键生成海量风格图片。 ③9 月 13 日，淘宝正在内测大模型原生 AI 应用“淘宝问问”，“淘宝问问”接入了阿里云“通义千问”大模型，淘宝问问具有“资深导购员”“生活小助手”“美食达人”“旅行策划人”“灵魂写手”等功能标签，可为消费者提供商品挑选攻略、商品推荐、行程建议等。 ④9 月 12 日，蓝色光标发布 Blue AI 模型 1.0 版本，主要具备思维助手、专业服务、体验创新三大能力，满足出海和国内营销种草垂直化需求。 3 应用侧观察 3.1 大模型产品：新用户增速放缓，文心一言日活 30 万以上 目前上线的国产 AI 大模型产品主要包括文心一言（百度）、讯飞星火（科大讯飞）、豆包（字节）、智谱清言（智谱）、天工 AI 助手（昆仑万维）。根据七麦数据，文心一言与讯飞星火在上线初期曾冲上免费榜首，近期有所回落。 图表1:文心一言与讯飞星火 iOS 应用免费榜排名情况（截至 2023.9.17） 资料来源：七麦数据，方正证券研究所 1101201301401501文心一言讯飞星火传媒 行业周报 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 s 文心一言开放后,用户快速累积，截至 8 月底已经达到 30 万人规模，用户的累积将带来使用反馈，从而推动模型效果的改善，有望推动大模型进一步改进。 图表2:文心一言日活规模（单位：万人） 资料来源：data.ai，方正证券研究所 3.2 垂类应用产品：WPS Office 接入 AI 后免费榜排名回升 3.2.1 原生新应用 原生新应用以秒鸭相机为代表，7 月底 APP 上线后下载火热，自 8 月中旬后