软件与服务行业深度报告：深度解析大模型在金融行业的应用及前景

行业研究丨深度报告丨软件与服务 [Table_Title] 深度解析大模型在金融行业的应用及前景 %%%%%%%%research.95579.com1 请阅读最后评级说明和重要声明 2 / 24 丨证券研究报告丨 报告要点 [Table_Summary]大模型技术的革新，使其从感知智能向认知智能发展，具备了一定的推理能力，能更好的适用于金融场景。同时，金融行业对 AI 有着较高的接受度，且对先进的 AI 技术有着强烈的需求。两者共同作用，驱动大模型技术在金融领域率先落地。海外作为大模型技术发展较为领先的地区，已有多个大模型成功赋能金融行业的例子，从中可以看到大模型在金融行业的巨大潜力。大模型在金融行业的落地将进一步提升我国金融行业的智能化水平和数字化程度，有望在将来成为金融业的重要组成部分。建议关注头部金融 IT 企业，如恒生电子、同花顺。 分析师及联系人 [Table_Author] 宗建树 SAC：S0490520030004 %%%research.95579.com2 请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 更多研报请访问 长江研究小程序 软件与服务 [Table_Title2] 深度解析大模型在金融行业的应用及前景 行业研究丨深度报告 [Table_Rank] 投资评级 看好丨维持 [Table_Summary2] 趋势：大模型应用如火如荼，金融领域率先受益 ChatGPT 惊艳问世，引发全球关注，AI 大模式时代来临。ChatGPT 背后的 GPT（Generative Pre-trained Transformer）即生成式预训练变换模型代表了人工智能发展的技术趋势。大模型技术的革新，使其从感知智能向认知智能发展，具备了一定的推理能力，能更好的适用于金融场景。同时，具有良好数据化基础的金融行业对新兴技术的高接受度与支持度，且对先进的 AI技术有着强烈的需求。两者共同作用，驱动大模型技术在金融领域率先落地。 海外：大模型已在多个场景赋能金融行业 海外作为大模型技术发展较为领先的地区，已有多个大模型成功赋能金融行业的例子，从中可以看到大模型在金融行业的巨大潜力。彭博发布的金融垂类大模型 BloombergGPT 可以在金融领域更好的完成相关任务，从而赋能金融行业。Morgan Stanley 利用 GPT-4 有效的管理数据并提升使用效率。“The GPT Portfolio”完全由 ChatGPT 主导，并由 Portfolio Pilot 插件进行投资。Broadridge 推出了基于 GPT-4 打造的 BondGPT，主要用于帮助客户回答各种与债券相关的问题。 机遇：大模型技术有望定义中国金融行业新入口 金融行业是数字化、智能化的先行者，也是大模型技术落地的最佳行业之一，大模型技术在中国金融领域的进一步落地，有望对这个行业产生颠覆性的影响。随着大模型在金融领域的进一步广泛应用，人工智能将在多个场景产生巨大的影响，从而加快中国金融业的数字化进程。同时，当用户习惯了大模型带来的快捷便利，人-人（人工智能）交互将成为行业的新入口，当前客户服务流程和客户体验会被重塑。 关注：头部金融 IT 企业有望受益 金融科技细分领域众多，各细分领域龙头深耕行业，了解行业 Know-How，积累了数据与技术，在金融行业有着多方面的优势，有望在大模型与金融行业的融合过程中率先受益。其中，恒生电子发布了金融行业大模型 LightGPT 与基于大模型技术升级的 WarrenQ，并推出两款 AI 工具产品——WarrenQ-Chat 和 ChatMiner，在大模型落地应用的过程中，迈出了领先的一步。同花顺拥有业内领先、规模庞大、历史数据丰富的数据库资源，并在 AI 领域积累多年，通过将大模型技术与 iFind 金融数据终端、i 问财、智能投研等产品相结合，在智能投顾、知识图谱构建、舆情监控等场景落地，将大幅提升了产品能力。 风险提示 1、大模型发展不及预期的风险。 2、金融行业数字化进程不及预期的风险。 3、政府监管的风险。 4、上市公司其他业务不及预期的风险。 [Table_StockData] 市场表现对比图(近 12 个月) 资料来源：Wind 相关研究 [Table_Report]•《上海发布数据要素创新发展行动计划，行业进入加速落地阶段》2023-08-17 •《从英伟达看 AI 芯片发展之路》2023-08-16 •《深度解析训练及推理 AI 芯片需求及壁垒》2023-08-15 -16%5%26%48%2022/82022/122023/42023/8软件与服务2023-08-24%%%%%%%%research.95579.com3 请阅读最后评级说明和重要声明 4 / 24 行业研究 | 深度报告 目录 趋势：大模型应用如火如荼，金融领域率先受益 .......................................................................... 6 大模型性能不断提升，满足金融行业需求 ...................................................................................................... 6 金融业数字化需求强烈，大模型率先赋能 ...................................................................................................... 8 海外：大模型已在多个场景赋能金融行业 ................................................................................... 11 BloombergGPT：首个金融垂类大模型 ........................................................................................................ 11 Morgan Stanley：利用 GPT-4 管理知识库 .................................................................................................. 14 Portfolio Pilot：ChatGPT 选股自动交易 ...................................................................................................... 15 Broadridge：推出 BondGPT 服务债券市场 .............................................................................