氢能周度观察(10)：工信部明确发挥新型举国体制优势，推动氢能等攻关突破

联合研究丨行业点评 [Table_Title] 氢能周度观察（10）：工信部明确发挥新型举国体制优势，推动氢能等攻关突破 %%%%%%%%research.95579.com1 请阅读最后评级说明和重要声明 2 / 7 丨证券研究报告丨 报告要点 [Table_Summary]2026 年 2 月 3 日，工信部党委会明确将氢能定为推动攻关突破领域的第 4 位，值得重视。2026年 1 月氢能产业政策密集推进：1）顶层机制与标准体系加速完善；2）地方政策不断精细化与场景化，着力降低全生命周期成本；3）电力市场机制破冰，探索绿电直连机制；4）重大项目与试点示范持续推进，形成产业拉动效应。展望“十五五”，预计氢能产业将向规模化、商业化深度演进，重视氢能标的投资机会。 分析师及联系人 [Table_Author] 徐科 司鸿历 贾少波 SAC：S0490517090001 SAC：S0490520080002 SAC：S0490520070003 SFC：BUV415 SFC：BVD284 李博文 盛意 SAC：S0490524080004 SAC：S0490525070006 %%%%%%%%research.95579.com2 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 7 更多研报请访问 长江研究小程序 丨证券研究报告丨 cjzqdt11111 [Table_Title2] 氢能周度观察（10）：工信部明确发挥新型举国体制优势，推动氢能等攻关突破 联合研究丨行业点评 [Table_Summary2] 事件描述 2026 年 2 月 3 日，工信部召开党组会议，会议强调：要加强产业科技供给，发挥新型举国体制优势，深入实施国家科技重大专项、国家重点研发计划，系统布局原创性、引领性技术攻关，推动 6G、量子科技、生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等领域攻关突破。 事件评论 ⚫ 顶层重视程度高，且推动规模化迈进。工信部党组会中，氢能与其他市场热点方向并列排第四位，体现顶层对氢能的重视程度高；且强调开展制造业新技术新产品新场景大规模应用示范，以场景大规模开放应用加速前沿技术熟化，我们在氢能年度策略中论述，氢能行业正从技术降本向规模化降本迈进，政策背景利于和支持氢能行业放量，值得重视。 ⚫ 2026 年 1 月，氢能产业政策延续 2025 年底以来的密集发布态势，形成明确的支持信号。 顶层机制与标准体系加速完善：1）国家能源局成立四大氢能标委会：成立氢能基础与通用、制取、储存与运输、应用四个能源行业标准化技术委员会，利于系统性解决产业链各环节标准缺失、不统一的问题，特别是为储运（如 70MPa IV 型瓶、液氢、管道）和多元化应用等瓶颈领域提供规范支撑，推动产业走向规模化、安全发展。2）“零碳工厂”政策从国家战略高度认可了氢能在工业脱碳中的关键作用：工信部等五部委联合印发《关于开展零碳工厂建设工作的指导意见》，将氢能明确为重要的清洁低碳燃料，鼓励发展绿色氢氨醇一体化项目，为氢能在工业燃料（氢冶金等）、化工原料（绿醇、绿氨等）等领域的商业化应用创造了需求空间。 地方政策不断精细化与场景化，着力降低全生命周期成本。1）交通领域：湖南、河南、辽宁等地延续或新出台了氢能货车高速公路通行费减免政策，利于降低车辆的运营成本。2）基础设施建设补贴持续且目标明确。浙江海盐等地对加氢站建设按设备投资额给予补助，并对氢气零售给予逐年退坡的运营补贴，利于破解“有车无站”的难题。3）多元化应用场景获地方重点鼓励：多地“十五五”规划建议中将氢能列为未来产业或新的经济增长点，广东提出发展海洋氢能；甘肃等地鼓励建设“风光氢醇氨”零碳产业链，地方政策正在积极拓展氢能在储能、发电、工业原料的应用边界。 电力市场机制破冰，探索绿电直连机制。内蒙古、吉林等地政策明确，新建氢基绿色燃料项目可开展绿电直连，并规定了上网电量比例，为降低绿氢生产的核心成本——电价提供了创新路径，有助于提升绿氢相对于灰氢的经济竞争力。 重大项目与试点示范持续推进，形成产业拉动效应。山西、河北等地公布了 2026 年省级氢能重点工程项目清单，涉及制氢、储运、绿色甲醇合成等，投资规模可观。 ⚫ 投资建议：我国氢气供需端稳步增长，应用领域逐渐拓展；氢能能源地位明确，驱动需求释放。绿电成本下降、纳入 CCER、自身技术降本、补贴等共促氢能行业经济性改善，试点全方位推进，推动行业向规模化降本过渡，“十五五”放量可期。氢能产业链制储运加用各环节发展如火如荼，值得重视。看好以下投资逻辑：1）股东赋能，利于获得市场；2）纯氢标的或具备氢能标签的标的；3）主业稳健，氢能作为潜在增长点的标的；4）绿醇、SOFC 等方向存放量逻辑。相关标的包括：冰轮环境、亿华通、龙净环保等。 风险提示 1、氢能政策推进不及预期；2、绿氢行业竞争日趋激烈的风险。 2026-02-13%research.95579.com3 请阅读最后评级说明和重要声明 4 / 7 联合研究 | 行业点评 表 1：2026 年 1 月氢能国家级政策 政策名称 发布部门 详细内容 关于成立能源行业电力安全治理标准化技术委员会等 7 个标准化技术组织的通知 国家能源局 同意在氢能领域成立 4 个标准化技术委员会，分别为能源行业氢能基础与通用标准化技术委员会、能源行业氢能制取标准化技术委员会、能源行业氢能储存与运输标准化技术委员会、能源行业氢能应用标准化技术委员会。 《分布式电源接入电力系统承载力评估导则》等重点行业标准 国家能源局 出台了一批重点行业标准，氢能领域涉及清洁低碳氢、绿色合成氨、绿色甲醇。 《关于开展零碳工厂建设工作的指导意见》 工信部、国家发改委、生态环境部、国务院国资委、国家能源局 在保障能源电力安全供应的前提下，鼓励工厂实现零碳电力、热力、氢能和燃料供应，因地制宜开发利用分布式光伏、分散式风电、生物质发电等，探索开展绿电直连，提高可再生能源使用比例。积极发展绿色氢氨醇等一体化项目，推进工业副产氢、可再生能源制氢等清洁低碳氢应用。 《工业绿色微电网建设与应用指南（2026—2030年）》 工信部、发改委、国资委、市场监管总局、国家能源局 1）清洁低碳氢制取与利用。在符合产业结构调整的前提下，在风能、太阳能等清洁能源富集地区有序建设“制氢+用氢”一体化项目。因地制宜推进焦炉煤气、氯碱尾气、丙烷脱氢等工业副产氢规模化提纯。 2）具备条件的工业企业和园区可先行先试打通绿电—绿氢—绿氨/绿醇产业链，探索推进绿氨小型化、分布式制取和应用，开发小型撬装式、模块化生产装置。推动高效电解水制氢装置、高效燃料电池发电设施、一体化风光柔性制氢系统等技术装备开发应用。 《交通运输老旧营运船舶报废更新补贴实施细则（修订版）》 交通运输部、发改委 船舶主推进动力应当为液化天然气单一燃料、甲醇单一燃料、氢燃料动力、氨燃料动力、纯电动力（不含铅酸电池动力）或燃油替代率 60%以上的液化天然气和燃油双燃料、燃油替代率 50%以上的甲醇和燃油双燃料。新建双燃料沿海船舶补贴标准按燃油动力船舶补贴标准执行。新建内河船舶补贴金额单船不超过 4000 万元。 资料来源：工信