全球资金观察系列七十一：宽基ETF流入超300亿元

宽基ETF流入超300亿元——全球资金观察系列七十一分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002分 析 师 ： 王 源SAC：S0160522030003联 系 人 ： 熊 宇 翔报 告 日 期 ： 2 0 23 .8. 19证券研究报告全球资金流动：本周重要数据一览图1：近一周(2023.8.14-2023.8.18)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入（2022.1-）货币2812059253新兴市场0.24%0.39%10.23%债券3692297发达市场-0.04%-0.03%0.65%股票-2115833发达-新兴-0.27%-0.42%-9.58%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）科技18.112.3166.0能源5.17.3-122.7医药生物2.95.576.6基础设施0.91.111.7能源0.3-0.27.4电信业务0.42.436.8工业0.00.0-0.1房地产-0.9-6.7-57.1电信业务0.00.0-0.4科技-1.03.632.0基础设施0.0-0.10.2工业-2.21.531.0房地产0.00.03.1消费品-2.43.039.3公用事业-0.1-0.41.5公用事业-3.5-0.4-13.4原材料-0.1-0.17.7原材料-3.9-5.4-18.9消费品-1.2-0.429.4医药生物-5.68.8-66.3金融-1.3-5.4-20.0金融-7.9-4.226.9北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）YTD（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）科技3.2-57.0345.1医药医美22.565.0148.1#公共服务-4.7-11.9149.2科技14.3134.3167.5#周期-29.2-14.398.8高端制造6.254.165.7#医药医美-38.7-15.387.4消费1.36.2103.3#大金融-43.715.4150.9公共服务-0.20.01.1#高端制造-72.7-74.5902.7周期-0.412.124.5#消费-103.9-82.4157.8大金融-16.4-181.2-70.5#大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）摘要全球市场资金流向：1）大类角度，全球资金近一周（2023年8月10日-2023年8月16日）流入货币、债券市场281、 3亿美元，流出股票市场21亿美元；海外市场标普、纳指回落。2）债市流向：中美10年期国债利差倒挂幅度加深，当前-1.7%；全球资金流出中国债市；全球资金本周流入美国混合债、主权债21.68、29.38亿美元，流出公司债23.25亿美元。3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流出发达，流入新兴市场；平衡&小盘风格流入居多。4）行业角度， 2023.8.10-2023.8.16，全球资金流入美股能源 (5.15亿美元)最多；中国权益资产中，流入科技 (18.09亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：科技 (3.16亿元)；净流出最多的大类行业为：消费 (-103.88亿元)、高端制造 (-72.74亿元)、大金融 (-43.67亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：计算机 (17.45亿元)、通信 (5.17亿元)、国防军工 (4.31亿元)；流出最多的一级行业为：食品饮料 (-72.96亿元)、电力设备及新能源 (-44.5亿元)、医药 (-38.28亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：金山办公 (7.79亿元)、工业富联 (7.5亿元)、药明康德 (6.46亿元)、重庆啤酒 (5亿元)、中际旭创 (4.66亿元)。净流出五粮液 (-31.99亿元)、贵州茅台 (-29.15亿元)、招商银行 (-24.85亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：金融(48.4亿港元)、可选消费(37.7亿港元)、房地产(29.3亿港元) ；净买入末列的GICS行业依次是：材料(5.7亿港元)、工业(6.5亿港元)、能源(6.8亿港元) 。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：房地产(29.4亿港元)、银行(25.5亿港元)、非银金融(22.7亿港元) ；净买入末列的一级行业依次是：家用电器(-1.4亿港元)、煤炭(-1.1亿港元)、基础化工(-0.2亿港元) 。3）个股角度而言，本周南下资金净买入前列的个股为：腾讯控股 (18.7亿港元)、中国移动(14.7亿港元)、碧桂园服务(9.9亿港元)、美团-W(9.5亿港元)、建设银行(9.4亿港元) 。ETF：1）指数视角上，本周资金整体流入ETF，宽基指数净流入317亿元。1）行业视角上，财通大类下，财通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入医药医美ETF（22.5亿元）居前，流出大金融（-16.36亿元）最多。从月度数据看，科技ETF净流入居前，月度流入额为134.28亿元。新发基金：本周新发6只股票型+混合型基金，合计新发份额为10.5亿份；8月以来累计发行份额57.2亿份。国内市场资金需求：本周募资总额347.39亿元，较上周回落，其中IPO规模104.48亿元，首发家数11家；定增募集规模131.98亿元。两融&回购：截至8月17日，两市融资融券余额为15762.4亿元，较上周五减少53.34亿元。 2023年以来融资净流入444亿元。本周回购规模回落至14.4亿元。重要股东增减持：净减持额较前周上升， 本周重要股东净减持69亿元， 8月以来净减持累计规模135.8亿元，增持比例居前个股包括欢瑞世纪、中储股份、振东制药等。风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。目录01.全球资金大类流向：流入货币市场281亿美元02.全球资金债券市场流向：流入美债长端，流出短端03.全球资金权益市场流向：流入新兴市场，平衡&小盘风格流入居多04.北上：净流出291亿元，流入计算机、通信等居前05.南下：流入房地产、银行、非银金融居前06.ETF与新发基金：医药医美ETF净流入22.5亿元，新发基金10.5亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体回落08.两融与回购：两融余额减少、回购规模回升09.增减持：重要股东净减持额单周规模上升，8月以来累计净减持136亿元全球资金大类流向：资金流出股票市场•本周（2023年8月10日-2023年8月16日）全球资金流入债券、货币，流出股票市场；标普，纳指回落。•资金流向：全球资金本周流入货币、债券市场281、 3亿美元，流出股票市场21亿美元。从净流入额来看， 货币>债券>股票。