全球产业趋势跟踪周报(0529)：C919圆满完成商业首飞，英伟达提供定制游戏AI代工

敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 策略研究 2023 年 5 月 29 日 定期报告 ——全球产业趋势跟踪周报（0529） 相关报告 上周全球股市涨少跌多，市场交易热点主要国产大飞机与算力。产业趋势方面，英伟达宣布为游戏提供定制 AI 模型代工服务，该服务可以用来在软件和游戏中构建和部署定制的语音、对话和动画 AI 模型，实现游戏开发降本增效；Sightful 公司推出了全球第一款增强现实（AR）笔记本电脑，可投影 100 英寸以上的虚拟画布。 ❑ 【全球股市表现】上周全球股市涨少跌多。A 股方面，上证综指、上证 50、深证成指、沪深 300、创业板指、中证 1000 分别下跌 2.2%、2.8%、1.6%、2.4%、2.2%、0.8%。美股方面，纳指、标普 500 分别上涨 2.5%、0.3%，道指下跌1.0%。欧股市场普跌，富时 100、法国 CAC40、德国 DAX、意大利指数分别下跌1.7%、2.3%、1.8%、2.9%。日经 225 指数上涨 0.4%。产业方面，上周 A 股涨幅较高的产业指数为：光模块、TOPcon 电池、一体化压铸。板块方面，上周全球股市涨少跌多，其中信息技术、电信服务板块表现相对较好，材料、日常消费板块表现相对较差。过去一周大涨的 200 亿美元以上市值公司中，信息技术行业公司居多；过去一周领跌的 200 亿美元以上市值公司中，可选消费、医疗保健行业公司居多。 ❑ 【市场交易热点】热点一：国产大飞机。5 月 28 日，中国东方航空使用中国商飞全球首架交付的 C919 大型客机，执行 MU9191 航班，从上海虹桥机场起飞，顺利抵达北京首都国际机场，穿过“水门”仪式。此次商业化首飞表明我国自主研制符合国际通行适航标准、具有自主知识产权的喷气式干线客机进入市场初步成功。热点二：算力。英伟达业绩指引超预期，预示下游算力需求仍十分旺盛。 ❑ 【全球产业趋势】趋势一：AI+游戏。英伟达宣布为游戏提供定制 AI 模型代工服务，该服务可以用来在软件和游戏中构建和部署定制的语音、对话和动画 AI 模型。生成式 Al 有可能彻底改变玩家与游戏角色的互动方式，并显著提高游戏的沉浸感。趋势二：AR 笔记本电脑 。Sightful 公司推出了无屏幕笔记本电脑Spacetop，这是全球第一款增强现实（AR）笔记本电脑，可冲破传统电脑使用的物理限制，投影 100 英寸以上的虚拟画布。 ❑ 【重要资讯】微软：5 月 23 日，微软举办 Build 2023 开发者大会，宣布将 AI 集成到期间操作系统 Windows 中，并且将必应搜索引擎引入 ChatGPT，届时ChatGPT 将能从互联网上获取答案。Meta：5 月 22 日，Meta 公司推出了一个开源 AI 语言模型——大规模多语言语音（Massively Multilingual Speech，MMS）模型。该模型可以识别超过 4000 种口语，是以往任何已知技术的 40 倍。 ❑ 【中期产业趋势关注及建议】从中期角度，5 月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：数字经济（数据要素）、半导体（材料、设备、EDA）、Al+（算力、算法、应用）、生物医药（创新药、中药）、一带一路。 ❑ 【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。 ❑ 风险提示：本文所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成投资建议。 1.《人形机器人浪潮兴起，ChatGPT 登陆 iOS 系统——全 球 产 业 趋 势 跟 踪 周 报（0522）》 2.《苹果 MR 有望成为现象级终端，ChatGPT Plugin 正式开放——全球产业趋势周报（0515）》 3.《“中特估”引领低估值央企价值重估，充电桩再迎顶层助力——全球产业趋势跟踪周报（0508）》 4.《凝聚态电池兼具性能和安全，外交出口双驱动“一带一路”迎持续催化——全球产业趋势跟踪周报（0424）》 5.《首条“西氢东送”管道纳入国家规划，“人造太阳”获重大突破——全球产业趋势周报（0417）》 6.《国产 AI 大模型蓄势待发，SAM 模型开启机器视觉 GPT时代——全球产业趋势周报（0410）》 7. 《 OpenAI 进 军 人 形 机 器人，AI 监管与自主可控迫在眉睫——全球产业趋势跟踪周报（0403）》 8.《科技巨头争相入局 AI+医疗，国内首次实现固态氢能发电并网——全球产业趋势跟踪周报（0327）》 9.《GPT-4、文心一言相继发布，AI 全面植入 Office 全家桶——全球产业趋势跟踪周报（0320）》 张夏 S1090513080006 zhangxia1@cmschina.com.cn C919 圆满完成商业首飞，英伟达提供定制游戏 AI 代工 敬请阅读末页的重要说明 2 策略研究 正文目录 一、核心关注与投资建议 .............................................................................................................................................. 3 1、 市场交易热点 ......................................................................................................................................................... 3 1）国产大飞机 .............................................................................................................................................................. 3 2）AI 算力 .................................................................................................................................................................... 6 2、 主题与产业趋势变化 .............................................................................................................................................. 7 1）AI+游戏 ........................................................