通信及电子行业周报：硅光进入光模块主流，关注CPO产业链发展机会

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 / 13 [Table_Main] 行业研究|通信及电子 证券研究报告 通信及电子行业周报 2023 年 05 月 12 日 [Table_Title] 硅光进入光模块主流，关注 CPO 产业链发展机会 ——通信及电子行业周报 [Table_Summary] 报告要点：  市场整体行情及通信、电子细分板块行情回顾 周行情：本周（2023.05.08-2023.05.12）上证综指回调 1.86%，深证成指回调 1.57%，创业板指回调 0.67%。本周申万通信回调 2.06%，申万电子回调 0.16%。考虑通信及电子行业的高景气度延续，相关企业经营业绩的不断兑现可期，我们给予通信及电子行业“推荐”评级。 细分行业方面：本周（2023.05.08-2023.05.12）根据通信板块三级子行业划分来看，通信线缆及配套上涨幅度最高，涨幅为 1.42%；通信网络设备及器件回调幅度最高，跌幅为 3.52%，本周各细分板块主要呈回调趋势。根据电子板块三级子行业划分来看，品牌消费电子上涨幅度最高，涨幅为 3.06%；半导体设备回调幅度最高，跌幅为 9.07%，本周各细分板块主要呈上涨趋势。 个股方面：本周（2023.05.08-2023.05.12）通信板块涨幅板块分析方面，联特科技（26.91%）、汇源通信（18.72%）、亿通科技（17.31%）涨幅分列前三。电子板块涨幅板块分析方面，宝明科技（32.46%）、联动科技（29.06%）、国光电器（28.74%）涨幅分列前三。  Light Counting：硅光已进入光模块主流，需重点关注下一代光子集成电路 5 月 11 日消息，在“2023 中国光通信高质量发展论坛”之“光芯片与高端器件技术研讨会”上，Light Counting 创始人 Vladimir Kozlov对下一代光子集成电路的新趋势进行深入探讨与分析。 在过去十年里，硅光技术是影响该光模块行业的一个因素。去年 Light Counting 预计硅光的市场规模将持续增长，到 2027 年硅光的市场规模将超过 50%。 硅光有许多优点，在十年前就已为人所知，包括 PIC 代工业务模式、光电集成以及晶圆规模组装及制造等。但全集成设计还需要一系列新技术来实现。Vladimir Kozlov 表示，绝缘体上硅（SOI）晶圆为集成广泛的其他光学材料提供了平台，包括非线性光学晶体如铌酸锂，半导体芯片如磷化铟和聚合物。这些新材料对于持续改进 PIC 性能和使新产品进入更广阔的市场至关重要。 Vladimir Kozlov 介绍，集成光学器件的功能通常受到光损耗或调制器、波导以及耦合光进出 PIC 的功率损失的限制。使用更透明的材料，提高耦合效率和薄膜光学放大器的集成应该会取得进一步的进展。低噪声量子点半导体放大器和薄膜 EDFA 的集成可能会加速这一领域的进展。一旦可用，低损耗和更复杂的 PIC 将在光开关和处理器、陀螺仪和其他传感器以及量子通信系统和计算机中得到应用。  建议关注方向：光模块 CPO 技术 推荐标的： 设备商：中兴通讯（000063.SZ）； 光通信：中际旭创（300308.SZ）； 风险提示 国际政治环境不确定性风险；原料价格上升风险。 [Table_Invest] 推荐|维持 [Table_PicQuote] 过去一年市场行情 资料来源：Wind，国元证券研究所 [Table_DocReport] 相关研究报告 《国元证券行业研究：通信及电子行业周报_国资央企数字化建设加速，关注数字通信产业链国产替代机会》2023.04.21 《国元证券行业研究：通信及电子行业周报_阿里千问大模型正实验接入工业机器人，关注人工智能下游新应用及折叠屏产 业链机会》2023.04.28 [Table_Author] 报告作者 分析师 杨为敩 执业证书编号 S0020521060001 电话 021-51097188 邮箱 yangweixue@gyzq.com.cn -20%0%20%40%60%5/138/1311/132/13沪深300通信(申万)电子(申万) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 / 13 目 录 1.周行情：本周通信、电子板块指数回调 ................................................................ 3 1.1 本周通信行业回调 2.06%，电子行业回调 0.16% ....................................... 3 1.2 本周通信板块个股最高涨幅为 26.91%，电子板块个股最高涨幅为 32.46% .......................................................................................................................... 3 1.3 细分板块中，通信线缆及配套、品牌消费电子上涨幅度最高 ..................... 4 2.本周通信、电子板块国内主题新闻摘录（2023.05.06-2023.05.12） ................... 5 2.1 中国电信韦乐平：运营商已具备构建电信专业 GPT 基础 ........................... 5 2.2 中汽协：4 月新能源汽车销量为 63.6 万辆，同比增长 1.1 倍 .................... 6 2.3 中兴通讯再次荣登《财富》中国 ESG 影响力榜 ........................................ 6 2.4 北京发布信创产业发展新政，最高奖励 3000 万元 .................................... 6 2.5 中国联通李红五：开展算力网络核心攻关，取得多项领先成果 ................. 7 2.6 深圳移动 5G-A 先行者计划，携手华为助力极速先锋鹏城建设 ................. 7 3.本周通信、电子板块国际主题新闻摘录（2023.05.06-2023.05.12） ................... 8 3.1 韩国三大电信运营商或全部放弃 28GHz 频段 5G 部署 .............................. 8 3.2 谷歌官宣 Pixel Fold：进军折叠屏手机市场 ............................................... 8 3.3 沃达丰英国将提前关闭 3G 网络 .................................................................. 8 3.4 韩官员证实：美国拟为韩国芯片制造商延长对华出口豁免 ........................ 9 3.5 新加坡—麻省理工学院研究与技术联盟造出世界上最小发光二极管 ........