2023中国健康产业白皮书-医疗与健康服务篇

2023 易凯资本中国健康产业白皮书2023 易凯资本中国健康产业白皮书医疗与健康服务篇2023.042023 易凯资本中国健康产业白皮书根据中国卫生统计年鉴以及国家卫健委统计数据显示，我国 2022 年医疗服务市场整体规模估算值在 8.3 万亿元左右。随着人口老龄化的持续加重和健康消费时代的到来，以及“健康中国 2030”的建设目标下，我国健康产业规模将进一步显著扩大，预测到 2030 年中国医疗服务市场总规模将达 17.5 万亿元，年复合增长率为 9.8%。2023 易凯资本中国健康产业白皮书核心观点：1、根据国家信息中心数据，到 2035 年前后，我国老年人口总量将增加到 4.2 亿人左右，占比超过 30%，人口老龄化进程给经济社会发展带来风险挑战的同时，也蕴含着发展机遇。未来 20 年中国医疗健康服务领域最大的机会就是和养老产业的结合， “医康养”需要很好融合并通过服务人员，机构，房地产和金融支付产品投送到同时变老的最大一群人身边。结构化养老服务体系的完善势在必行，在养老机构业态以外，通过社区服务和互联网作为服务分发平台的方式更具备潜力，而更多元化的支付来源是底层支持。2、国家统计局数据显示，截止至 2022 年末，我国人口自然增长率为-0.60‰，这是我国 61年来人口首次出现的负增长。 人口结构的拐点到来，生育政策逐渐开放已经历了 10 余年，出生率并没有收到预期结果，持续优化诉求是生育健康领域备受关注的基础，辅助生殖行业也会是持续的热点。如果生育成本在短期内不能明显改变，促进生育意愿的改变以及保障优生优育就更为重要，尤其后者是可以通过不断进步的生命科学技术实现的，也必然需要相应的政策法规进一步完善。3、公立医疗作为主导地位长期不变，在国家支付制度进一步巩固的趋势下，民营医疗服务作为补充既需要体现公益性又要兼顾可及性，民营医疗服务的发展空间仍有待探索。医保支付虽然增强了民营医疗服务企业的患者收入保障，但势必对盈利能力和与资本市场的衔接提出了挑战，消费医疗具有更好的自主支付特点，市场呈现开放姿态，因此具有较好发展期待。4、健康消费时代已经到来，消费医疗的外延进一步扩大到全龄人口对于疾病预防和检测，亚健康干预，康复和科学运动，保健服务和产品，美和抗衰等诸多方面，市场潜力巨大。随着人们对健康的需求更广泛和深入，科技技术产品的快速发展，以及疫情期间人们健康意识被激发，消费性医疗服务呈现出供需同时增长的明显趋势。5、科技和信息技术的快速进步将会在未来 10 年间引领改变当前医疗健康领域的发展。医疗健康一直是受到科技技术进步变革影响最大的领域之一，ChatGPT 为代表的新一代人工智能，医疗机器人，大数据技术，材料科学，生命科学技术等的快速迭代发展和相互交融，把医疗健康从当前以诊断治疗结果为主要目标快速带入到健康监测，早期预防，亚健康干预，更精准安全高效地实现治疗的新时代。6、医疗服务企业在资本市场的长坡厚雪特征显著，规模效应和财务稳定性成为决定价值的关键。医疗服务企业在资本市场出现了结构性估值体系的回撤调整，期待利好性政策出台和中长期发展向好以外，企业提供的服务和产品应积极的调整，适应变化的市场需求和政策法规，自身造血能力的打造和稳健的成长性成为关键的衡量维度。2023 易凯资本中国健康产业白皮书一、2022 年发生了哪些重要变化？(一) 人口老龄化加重叠加持续的低生育率，历史性的人口负增长使养老与促生话题再度升温根据国家统计局的数据，2022 年，我国 60 周岁及以上人口占比约为 19.8%，65 周岁及以上人口占比约为 14.9%，相较去年分别增长 0.9%、0.7%，老龄化进一步加剧；2022 年全年出生人口 956 万人，人口出生率为 6.77‰，这是建国以来首次跌破 1000 万，较上年下降106 万人，连续 6 年下跌。进而，死亡人口 1,041 万人，人口死亡率为 7.37‰；人口自然增长率为-0.60‰，这是我国人口近 61 年来首次出现负增长。人口负增长从更直观的因素看，则是人口老龄化不断加剧及生育率持续降低的必然结果。老龄化问题及生育问题近年以来是我国经济社会发展关注的重点，而人口历史性的负增长再次将“养老”、“促生”两大问题推上风口浪尖。2023 易凯资本中国健康产业白皮书2023 易凯资本中国健康产业白皮书党的二十大报告就如何应对生育和养老问题做了重点指示，提出：“优化人口发展战略，建立生育支持政策体系，降低生育、养育、教育成本”；“实施积极应对人口老龄化国家战略，发展养老事业和养老产业，优化孤寡老人服务，推动实现全体老年人享有基本养老服务”。2023 年“两会”政府工作报告中更是将“加强养老服务保障，完善生育支持政策体系”列为 2023 年的工作重点。1、养老产业发展越发受到重视，挑战中蕴藏机遇自 2013 年养老产业元年开始，近十年来，我国养老事业有了长足发展，养老服务体系不断完善，养老服务供给能力不断增强。但养老产业当前的规模仍然和我国庞大的老年人口基数极不匹配。在养老支出方面，我国已经基本搭建起了与国际同步的“三支柱”养老金制度体系，涵盖基本养老保险（第一支柱）、企业年金（第二支柱）和个人养老金融产品（第三支柱）等。其中基本养老保险和社保基金为当前主要养老资金来源，但由于长期以来，我国养老体系过于依赖第一支柱，长期承担较重的养老负担，基于当前的老龄化进程和基本养老保险制度，基本养老金累计结余预计在 2035 年耗尽，这将给二、三支柱的快速发展提供难得的机遇。在养老供给方面，经过长期的政策扶持及市场培育，当前我国已基本形成“9073”的养老服务体系认知，即：90%左右的老年人居家养老，7%左右的老年人依托社区支持养老，3%的老年人入住机构养老，但总的来看依然面临着诸多挑战，如：（1）供给结构不合理。在多层次养老体系建设中，政府投入大量的资源用于机构建设和床位建设，对居家养老、社区养老的重视程度不够。而机构养老又存在严重的资源分配不均，目前全国养老机构平均入住率仅为 50%，有的地方“一床难求”，有的地方则“近乎空置”。（2）对服务对象“避重就轻”，忽视“刚需”人群，截至 2022 年底，我国养老床位数约为 822.3 万张，其中护理床位仅占 43%，而我国失能、半失能老人数量已超过 4000 万，现有床位难以满足该类群体的护理需求。（3）“缺医少护”情况普遍存在，短期内难以缓解。不过，挑战中也蕴含了广泛的发展机会，随着社会资本的参与，许多民营医养连锁机构、社区/居家养老品牌脱颖而出，凭借着出色的服务水平及运营管理能力，逐步填补公立养老体系下的空白。此外，随着智慧养老概念的兴起，科技驱动下的新型养老产品开始融入到机构、社区、居家养老场景中，极大缓解各类养老服务资源不足的问题。2、生育率水平持续走低的背后是“放”有力而“扶”不足近年来，政府在促生方面的政策支持是不遗余力的，但效果始终不尽人意，总的来说是“放”有力而“扶”不足。2010 年第 6 次人口普查结果充分证实了 1.3 左右的超低生育率和不断攀升的出生性别比，使得生育政策调整的急迫性被全社会所接受，自此，国家逐步放开长达 40 年的“计划生育政策”，2011 年放开“双独二胎”，2013 年放开“单