2024生物制造与微生物产业研究报告—生物经济新引擎-易凯资本

目录第二部分：微生物是生物制造产业的“芯片”第一部分：生物制造产业是经济增长新引擎第三部分：微生物在食品与新消费品中的应用第四部分：微生物在农业与养殖业中的应用第五部分：微生物在医疗健康产业中的应用第六部分：微生物与生物制造标杆企业（部分）目录第一部分：生物制造产业是经济增长新引擎1.1 政策背景：政策推动，生物制造将成为拉动经济增长的重要引擎1.2 生物制造的定义：以生物技术为基础，改造现有生产制造过程1.3 生物制造的优势：与传统化工产业相比，具备独特优势1.4 生物制造的应用：生物基可降解塑料就是生物制造的典型应用代表1.5 生物制造的发展：中国生物制造产业需要在四大层面共同发展nn数据来源：国投证券《合成生物学行业专题系列三：生物制造继往开来，细分领域皆有可为》；易凯资本整理几乎不涉及“生物制造”2021及之前202220232024支持“生物质能”发展，推进“绿色低碳”技术首次提出“生物制造”产业提法强调打造“新质生产力”《轻工业稳增长工作方案（2023—2024年）》n非粮原料应用促进生物制造可持续发展《绿色低碳先进技术示范工程实施方案》n《关于加快传统制造业转型升级的指导意见》n大力发展生物制造推动生物技术在多领域的加快融合应用《2023年中央经济工作会议》n新质生产力生物制造《2023年政府工作报告》n发展新质生产力创建一批未来产业先导区nn多底层学科交叉n底盘细胞基 因 元 件蛋 白 元 件体 外 酶 催化 的 酶改造基因测序基因编辑代谢路径设计优化生产发酵分离与纯化预计到2030 年生物基材料将替代20%的石化产品约8000亿美元市场目前替代率不足5%生物基材料生物基材料在医药、化工、农业等领域具有广阔应用前景医 疗 医 药合成青蒿酸治疗疟疾细菌合成可降解PHA绿色生物燃料—乙醇化 工 材 料生 物 能 源生 物 农 业微生物植保产品制备特定分子量透明质酸真菌蛋白植物肉美 妆 日 化食 保 健 品数据来源：谭天伟（中国工程院院士、北京化工大学校长），《中国科学报》 (2021-11-15 第3版 能源化工)；OECD；易凯资本整理n数据来源：弈柯莱招股说明书；易凯资本整理体 外 合 成 生 物 学 法体 内 合 成 生 物 学 法化 学 合 成 法n现在使用的塑料制品大部分是由石油化工生产的石油基塑料，随着石油资源逐步匮乏和突出的环保问题，以可再生的天然生物质资源为原料，通过合成生物学构建工程细菌或工程细胞来生产生物基塑料，具有愈加广阔的市场应用前景。数据来源：《合成生物学在生物基塑料制造中的应用》，浙商证券研究所；易凯资本整理葡 萄 糖甘 油C O 2葡 萄 糖木 糖葡 萄 糖酪 氨 酸葡 萄 糖目录第二部分：微生物是生物制造产业的“芯片”2.1 微生物种质资源是生物制造发展的重要基础设施，是国家级战略资源2.2 微生物产业的机遇：中国是全球生物多样性最高的国家之一，具备发展土壤2.3 微生物产业的应用：微生物技术在多领域展现出广阔的应用前景nn数据来源：Rosario del Carmen Flores-Vallej, 2019, <Hidden Microbial Helpers Living Inside Plants: Getting to Know Endophytes and Some of Their Applications in Our Daily Lives>数据来源：戴磊，Lu Wu#, Xu-Wen Wang#, Zining Tao, Tong Wang, Wenlong Zuo, Yu Zeng, Yang-Yu Liu# , Lei Dai* . Data-driven prediction of colonization outcomes for complex microbial communities.Nature Communications (2024)；易凯资本整理地球上真菌物种的保守估计数量为220万至380万种，已被认知的真菌有15万种，不及估计数量的6%，其中能够人工培养的真菌远不及十分之一。nnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnnn数据来源：第一批国家级农业微生物种质资源库公示<http://www.zys.moa.gov.cn/gsgg/202208/t20220810_6406720.htm>；易凯资本整理nn丰富的生物多样性完善的生物安全法nnn 010203nnnnnn目录第三部分：微生物在食品与新消费品中的应用3.1 新食品全球政策环境：中国当前审批与监管仍严格，加大配套支持力度3.2 技术迭代：生物制造在新食品价值链各环节中的创新助推产业升级3.3 应用赛道：生物制造在食品与新消费品产业中具备广阔的应用潜力 3.4 代表案例：重点关注以微生物蛋白质为代表的替代蛋白质行业3.5 应用优势：微生物蛋白在多个方面具备显著优势，拥有极大的应用潜力3.6 市场规模：中国市场有极大的替代蛋白缺口，预计2032年市场规模达到508亿元3.7 核心竞争力：从消费者视角出发，替代蛋白企业应具备三大核心竞争力3.8 中国市场代表性企业：富祥生物&慕恩生物3.9 替代蛋白：海内外其他代表性企业nn010203nnnnnnnnnnnnnnnnnnn数据来源：Deeptech《2023合成生物学在食品微生物制造中的应用与前景研究》；易凯资本整理n02040103肉类乳制品鱼类海鲜蛋类nnnnn技术成熟度数据来源：联合国粮农组织；易凯资本整理nnnnnnnnnnnnnnnnnn接近100元/斤nn数据来源：波士顿咨询；天风证券；易凯资本整理nn01002003004005006002020A2021A2022A2023A2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E2031E2032E中国替代蛋白市场规模测算（亿元）数据来源：波士顿咨询；东吴证券《合成生物学系列深度报告（二）：合以新质，成以造物》；易凯资本整理nnnnnnnnnnnnnnnnn数据来源：富祥药业官网；易凯资本整理nnnnnnnnnn目录第四部分：微生物在农业与养殖业中的应用4.1 政策背景：微生物农药受到政府及政策大力支持4.2 应用赛道：微生物的开发已经使农业生物化成为农业发展中的重要分支4.3 代表案例：微生物农药目前的应用四大产品方向4.4 市场趋势：中国是生物农药应用大国，微生物农药是未来主要发展方向4.5 代表企业：慕恩生物—全球领先微生物发掘和生物制造平台4.6 生物农药：海内外其他代表性企业nn《“十四五”全国种植业发展规划》n化肥化学农药减量化取得新成效，种植业生产方式绿色低碳转型新进步。《对十三届全国人大四次会议第9683号答复》n在保障安全、有效的前提下，鼓励企业研发、登记高效低风险生物源农药《“十四五”全国农业绿色发展规划》n农业绿色发展的核心关键技术有望逐步破解《关于推进实施农药登记审批绿色通道管理》n加快生物农药、高毒农药替代产品的用药登记审批进程《“十四五”全国农药产业发展规划》n加强绿色农药研发，加大微生物农药、植物源农药的研发力度。《“十四五”生物经济发展规划》n发展面向农业现代化的生物农业，重点围绕生