全球资金观察系列五十四：医药医美ETF再流入超60亿元

医药医美ETF再流入超60亿元——全球资金观察系列五十四分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002分 析 师 ： 王 源SAC：S0160522030003联 系 人 ： 熊 宇 翔报 告 日 期 ： 2 0 23 .4. 22证券研究报告全球资金流动：本周重要数据一览图1：近一周(2023.4.17-2023.4.21)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入（2022.1-）债券46231125新兴市场0.15%-0.02%7.00%股票-2639158发达市场-0.03%0.03%0.53%货币-6535165819发达-新兴-0.19%0.04%-6.48%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）医药生物10.911.940.1消费品12.0-0.220.3科技5.5-18.1-2.5金融11.910.125.0消费品2.32.315.4医药生物4.6-4.3-51.7能源1.31.74.5电信业务1.49.213.4房地产0.60.92.8工业0.6-1.59.7原材料0.40.53.5原材料0.63.84.0基础设施0.00.1-0.7科技0.3-5.7-31.3工业-0.10.1-0.2基础设施0.20.02.5电信业务-0.1-0.1-0.1公用事业-1.61.4-2.3公用事业-0.30.20.5房地产-6.3-5.7-38.8金融-0.51.3-3.3能源-7.9-2.6-67.0北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）YTD（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）周期34.930.7205.9医药医美61.3192.8273.2公共服务32.419.597.5消费31.3106.875.8医药医美11.78.2109.5高端制造22.998.1151.6高端制造5.221.8626.4科技17.8-167.5-123.0大金融-2.8-22.9149.2公共服务2.016.6-14.4消费-12.2-5.8378.1周期1.618.525.4科技-57.42.3303.4大金融-7.5-12.4-4.3大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）摘要全球市场资金流向：1）大类角度，全球资金近一周（2023年4月13日-2023年4月19日）流入债券市场46亿美元，流出货币、股票市场653、26亿美元；海外市场标普、纳指回升。2）债市流向：中美10年期国债利差倒挂幅度扩张，当前-0.77%；全球资金流出中国债市；全球资金本周流入美国长期、中长期债2.40、1.93亿美元，流出短期债35.53亿美元。3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流入新兴市场，流出发达市场；价值&大盘风格流出居多。4）行业角度， 2023.4.13-2023.4.19，全球资金流入美股消费品 (11.95亿美元)最多；中国权益资产中，流入医药生物 (10.91亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：周期 (34.91亿元)、公共服务 (32.39亿元)、医药医美 (11.73亿元)；净流出最多的大类行业为：科技 (-57.4亿元)、消费 (-12.19亿元)、大金融 (-2.76亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：交通运输 (18.31亿元)、煤炭 (14.38亿元)、电力设备及新能源 (13.41亿元)；流出最多的一级行业为：电子 (-25.9亿元)、非银行金融 (-20.68亿元)、基础化工 (-14.78亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：中远海控 (13.66亿元)、宁德时代 (11.74亿元)、汇川技术 (10.9亿元)、山东黄金 (10.24亿元)、晶盛机电 (6.78亿元)。净流出东方财富 (-16.36亿元)、隆基绿能 (-9.95亿元)、通威股份 (-9.63亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：医疗保健(40.5亿港元)、电信服务(15亿港元)、能源(14.3亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：信息技术(-10.4亿港元)、日常消费(-1.0亿港元)、公共事业(0.5亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：医药生物(38.5亿港元)、 通信(14.4亿港元)、房地产(12.9亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：传媒(-15.8亿港元)、计算机(-8.4亿港元)、银行(-6.7亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净买入前列的个股为：美团-W (11.4亿港元)、中国移动(10.3亿港元)、药明生物(10.3亿港元)、中国石油股份(6亿港元)、哔哩哔哩-W(5.9亿港元)。ETF：1）指数视角上，本周资金整体流出ETF，宽基指数ETF净流出约64亿元。1）行业视角上，财通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入医药医美ETF（61.31亿元）居前，流出大金融（-7.47亿元）最多。从月度数据看，医药医美ETF净流入居前，净流入额达192.77亿元。新发基金：本周新发10只股票型+混合型基金，合计新发份额为27.9亿份；4月以来累计发行份额66.6亿份。国内市场资金需求：本周募资总额262.56亿元，较上周大幅回落，其中IPO规模138.06亿元，首发家数11家；定增募集规模31.79亿元，较前周下降。两融&回购：截至4月20日，两市融资融券余额为16486.4亿元，较上周五增85.44亿元。 2023年以来融资净流入1041.4亿元。本周回购规模回落至3.6亿元。重要股东增减持：净减持额较前周上升， 本周重要股东净减持46.35亿元， 4月以来净减持累计规模114.8亿元，增持比例居前个股包括森源电气、中远海控、孚日股份等。风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。目录01.全球资金大类流向：流出货币市场653亿美元02.全球资金债券市场流向：流入美债长端、流出短端03.全球资金权益市场流向：流入新兴、流出发达市场，价值&大盘风格流出居多04.北上：净流入3.4亿元，流入交运、煤炭等居前05.南下：流入医疗保健、电信服务等居前06.ETF与新发基金：医药医美ETF净流入61.3亿元，新发基金27.9亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体回落08.两融与回购：两融余额回升、回购规模回落09.增减持：单周规模上升，4月以来累计净减持114.8亿元全球资金大类流向：货币市场转为流出653亿美元•本周（2023年4月13日-2023年4月19日）全球资金流入债券市场，流出货币、股票市场；标普、纳指回升。•资金流向：全球资金本周流入债券市场46