电子行业点评：毫末智行DriveGPT横空出世，华为智驾ADS2.0迈向下一站

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业点评 电子 2023 年 04 月 16 日 电子 优于大市（维持） 证券分析师 陈海进 资格编号：S0120521120001 邮箱：chenhj3＠tebon.com.cn 陈蓉芳 资格编号：S0120522060001 邮箱：chenrf＠tebon.com.cn 研究助理 市场表现 相关研究 1.《电子月报（台股）2023-03：下游需求望复苏》，2023.4.12 2.《雅创电子(301099.SZ)：分销稳健 增 长 ， 自 研 IC 快 速 发 展 》，2023.4.12 3.《2022 年年度报告点评-瑞可达(688800.SH)：新能源主航道，看好储能第二成长》，2023.4.11 4.《电子周观点：AI 算力成为核心要素，关注汽车电子左侧布局机会》，2023.4.9 5.《润欣科技(300493.SZ)：定制和自研芯片快速增长，MEMS 扬声器 有望迎来放量》，2023.4.9 毫末智行 DriveGPT 横空出世，华为智驾 ADS2.0 迈向下一站 [Table_Summary] 投资要点：  DriveGPT：毫末智行 DriveGPT 上车在即，视觉方案重塑智驾路线。4 月 11 日，毫末智行 AI DAY 发布 DriveGPT“雪湖·海若”，基于 BEV 视觉方案重塑智驾技术路线。DriveGPT 将视觉感知到的自动驾驶场景 Token 化，形成智驾 drive language，GPT 预测路况+规划路线，形成智驾颠覆性新思路。DriveGPT 视觉方案直接重新配置感知硬件，毫末在 BEV 框架中引入车端鱼眼相机：（1）视觉标注降本：DriveGPT 识别视觉画面单帧成本为人工（5 元）的 1/10。（2）智驾硬件降本：经 DriveGPT 加持，毫末鱼眼相机方案可达到 15m 范围内感知精度 30cm，2米内精度达 10cm，视觉传感器有望取代雷达，从而大幅降低智驾成本门槛。  SAM 模型：CV 领域 GPT-3 时刻，分割技术走向通用化。Meta 于 4 月 6 日发布首个可“任意图像分割”的基础模型 Segment Anything Model（SAM）和最大规模的“任意分割 10 亿掩码数据集 Segment Anything 1-Billion mask dataset（SA-1B），将自然语言领域的 prompt 范式引入了计算机视觉（CV）领域，进而为 CV 基础模型提供更广泛的支持与深度研究。该模型实现了 CV 领域分割技术的通用化，对过去的两种分割方式（交互式分割和自动分割）进行概括，实现了分割技术的重大突破。借助 SAM 收集并构建 SA-1B 数据集，可以大大提高数据注释工作的速度，提升数据集质量。计算机视觉领域 GPT-3 时刻已至，在汽车智能化浪潮下，SAM 的推出从底层技术上给出了解决方案，我们认为 SAM 有望促进计算机视觉的技术进步，有望加速实现智能驾驶的应用突破。  华为全新智驾方案：问界 M5 高阶智驾版粉墨登场，华为智驾迈向下一站。问界M5 高阶智驾版将于 2023 年 4 月 17 日发布，对比现有车型，新车型将首发华为ADS2.0 高阶辅助驾驶，重点加强了辅助驾驶功能，此外，该车型有望使用华为HarmonyOS3.0 系统，智能座舱方面迎来新突破。华为 ADS2.0 高阶辅助驾驶方面，该方案搭载了业界首创激光融合 GOD 网络，障碍识别更精准，即便是在复杂的交通场景也能安全畅行，同时对高速体验进行了优化，优化后平均人工接管里程从 100km 提升到 200km，上下匝道、通道避障等都能轻松应对，此外 ADS2.0搭载的 NCA 智驾领航可覆盖城区 90%场景，在智能泊车性能和场景方面有了进一步提升。HarmonyOS3.0 系统方面，此次升级带来包括超级桌面、PC 双屏协同、智慧寻车等新功能，持续进化的 HarmonyOS 车机操作系统，不仅带来语音视觉等系统能力升级，未来还将带来多屏多用户，独立多音区的领先体验。  投资建议：建议关注人工智能视觉相关标的：（1）车载摄像头镜头与模组：舜宇光学、联创电子、宇瞳光学；（2）车载显示：光峰科技；（3）汽车 CIS：韦尔股份、思特威、格科微、晶方科技；（4）视频处理 SOC：富瀚微、北京君正；（5）车载高速连接器：电连技术；（6）高清视频桥接/SerDes 芯片：龙迅股份、裕太微；（7）激光雷达：长光华芯、永新光学、炬光科技。  风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术路线变更风险。 -17%-9%0%9%17%2022-042022-082022-12沪深300 行业点评 电子 2 / 12 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. DriveGPT：毫末智行 DriveGPT 上车在即，视觉方案重塑智驾路线 .............................. 4 2. SAM 模型：CV 领域 GPT-3 时刻，分割技术走向通用化 ............................................... 6 3. 华为全新智驾方案：问界 M5 高阶智驾版粉墨登场，华为智驾迈向下一站 .................... 8 4. 投资建议 ....................................................................................................................... 11 5. 风险提示 ....................................................................................................................... 11 行业点评 电子 3 / 12 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明