计算机行业周观点（十三）：ChatGPT加速平台化，国内大模型热度不减

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 计算机 2023 年 04 月 02 日 计算机行业周观点（十三） 推荐 （维持） ChatGPT 加速平台化，国内大模型热度不减 20230327-0331 ❑ 本周板块走势回顾。本周（3 月 27 日-3 月 31 日）计算机（中信）指数上涨2.11%，创业板指数上涨 1.23%，上证指数上涨 0.22%。板块周涨幅前三为石基信息（40.30%）、卓易信息（34.31%）、云从科技（34.04%），板块跌幅前三为*ST 蓝盾（-18.33%）、*ST 泽达（-15.58%）、卓朗科技（-15.44%）。 ❑ 大模型热度不减，国内科技龙头提速入场。CBinsights 数据显示，2022 年生成式 AI 初创企业的关注度激增，融资额超过 26 亿美元。2022 年 11 月，微软投资的 OpenAI ChatGPT 迅速走红，在全球掀起 AIGC 热潮；谷歌、亚马逊、苹果、Meta 等海外科技巨头加速布局。国内方面，百度、腾讯、阿里、字节跳动等厂商积极布局；3 月 31 日，科大讯飞集团总裁吴晓如表示，公司将很快发布自己的大模型，作为国内具备教育、医疗等优势场景厂商，科大讯飞有望率先在 AIGC 商业化落地。 ❑ OpenAI 推出 ChatGPT Plugins，公司向 AI 操作系统转型。2023 年 3 月 24日，ChatGPT 宣布推出 ChatGPT Plugins（插件），官网显示，ChatGPT 的第一批插件由 Expedia、OpenTable、Shopify、Slack 等公司提供，涉及餐厅推荐、酒店航班预定、网上购物等等功能，ChatGPT 已经从简单的聊天机器人向可执行任务的“人类助手”过渡。参考此前 NVIDIA CEO 黄仁勋的观点，此次推出的 ChatGPT Plugins 就好比大语言模型时代的 Apps Store，标志着 ChatGPT将由 AI 单品向 AI 平台转变，打造覆盖衣食住行全功能的 AI 平台，向操作系统转型。ChatGPT 具备人类语言的理解能力，人们可以通过简单的对话方式对计算机提出需求，极大降低了人们学习和使用应用程序的门槛，有望打开移动互联网时代尚未被挖掘的增量空间。 ❑ 大模型快速发展，继续重视数据、算法和算力发展机遇。数据、算法、算力是人工智能三要素。目前，ChatGPT 已可与 5000 多个应用交互，面对更广泛的使用场景、更多的用户访问，推理算力需求有望释放；同时，更广泛的应用场景也意味着 Open AI 将会有更多的途径收集优质的数据，便于优化下一代模型；此外，算法层面的改良将减少模型优化时对于数据和算力的依赖，降低模型训练和推理成本。大模型发展、赋能全行业，将进一步拉动算力、数据和算法需求，市场有望进一步打开。 ❑ 投资建议与标的：持续建议重点关注人工智能相关标的： 算力：寒武纪、海光信息、中国长城、景嘉微、浪潮信息、中科曙光； 算法：科大讯飞、海康威视、大华股份、三六零、拓尔思、商汤、云从科技、格林深瞳； 数据：海天瑞声、博彦科技； 应用：金山办公、福昕软件、万兴科技。 ❑ 风险提示：技术落地进程存在不确定性；行业竞争加剧。 证券分析师：邓怡 邮箱：dengyi@hcyjs.com 执业编号：S0360522070001 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 321 0.04 总市值(亿元) 45,910.60 4.86 流通市值(亿元) 37,115.64 5.15 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 16.9% 54.6% 28.4% 相对表现 17.3% 48.2% 32.4% 相关研究报告 《计算机行业周报（20230320-20230324）：从NVIDIA 发布会，看未来算力大市场》 2023-03-26 《计算机行业周观点（十一）：从技术迭代到落地应用，AIGC 领域高景气度持续（20230313-0317）》 2023-03-19 《计算机行业周报（20230306-20230310）：国家数据局组建在即，数据要素市场化建设有望提速》 2023-03-12 -22%-5%11%28%22/0422/0622/0822/1123/0123/032022-04-01~2023-03-31计算机沪深300华创证券研究所 计算机行业周观点 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 目 录 一、 行业周观点 ....................................................................................................................... 4 二、 ChatGPT 加速向 AI 操作系统转型，国内大模型热度不减 ...................................... 6 （一） OpenAI 推出 ChatGPT Plugins，公司向 AI 操作系统转型 .......................... 6 （二） 大模型热度不减，国内科技龙头提速入场 ....................................................... 7 （三） AI 加速算力、算法、基础数据服务市场发展 ................................................ 10 （四） 投资建议与相关标的 ......................................................................................... 11 三、 风险提示 ......................................................................................................................... 12 计算机行业周观点 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 图表目录 图表 1 计算机重点公司盈利预测与估值表 ......................................................................... 5 图表 2 ChatGPT 首批接入的插件厂商 ................................................................................. 6 图表 3 生成式 AI 初创企业融资额 ................................................................................