计算机行业深度报告-ChatGPT Plugins：从超级APP到开放平台

1 敬请关注文后特别声明与免责条款 [Table_Summary] ChatGPT Plugins：从超级 APP 到开放平台 方正证券研究所证券研究报告 行业深度报告 行业研究 计算机行业 2023.04.01/推荐 [TABLE_ANALYSISINFO] 分析师： 方闻千 登记编号： S1220517040005 [Table_Author] 重要数据： [Table_IndustryInfo] 上市公司总家数 287 总股本(亿股) 1977.44 销售收入(亿元) 14906.30 利润总额(亿元) 1352.12 行业平均 PE 79.47 平均股价(元) 30.91 行业相对指数表现： [TABLE_QUOTEINFO] 数据来源：wind 方正证券研究所 相关研究 [TABLE_REPORTINFO] 《金山办公：信创之外，AI 有望带来成长新动力》2023.03.29 《微软 Security Copilot 发布，安全进入AI 时代》2023.03.29 《致远互联：薪事力是服务边界扩张的开始》2023.03.27 《用友网络：升级业务组织提效，AI 赋能产品发展》2023.03.25 ChatGPT Plugins 正式发布，ChatGPT 迎来又一次进化。ChatGPT Plugins 于 3 月 24 日发布，更新内容主要分为三个部分，最重要的引入了首批的 11 个第三方插件，涵盖了购物、旅游、餐饮、电商、语言学习等多个应用，同时也发布了两个自有插件，分别为网页浏览器 Web Browser 和代码解释器 Code Interpreter。目前 ChatGPT 可以通过自主调用插件，来帮助用户来完成各种任务。目前 ChatGPT Plugins 已经优先向少数开放人员和ChatGPT Plus 用户开放。 ChatGPT Plugins 补齐了 ChatGPT 在计算、图表、语音、代码、信息获取、消费购物、工作流等能力上的拼图。此前 ChatGPT的语言理解和语言生成能力已经得到了充分展现，但与此同时，ChatGPT 作为一个语言模型，它的能力圈仍局限于语言文本等领域。ChatGPT Plugins 的推出，至少从三个方面补足了 ChatGPT在其他能力上的短板，包括：1）能够获取时效性更强，以及特定领域的信息，比如当日股票价格，当日比赛比分等；2）补齐或提升了计算、图表、代码、语音等内容的生成能力；3）能够将 ChatGPT 所生成的文本信息，转化为可执行可落地的具体行动，用户借助第三方插件，不仅可以实现购物、出行、订餐等消费购物类行为，而且还能够用来处理营销、办公等工作相关内容。 ChatGPT Plugins 将推动 ChatGPT 成为 AI 时代的超级 APP 和开放平台，并重构 AI 时代平台与应用的价值链。此前 OpenAI 公司对于 ChatGPT 在商业上的布局，一方面是面向 C 端用户通过提供账号进行订阅收费，另一方面是通过提供 API 接口或者嵌入其他第三方产品，并按照文本使用量来进行收费。而 ChatGPT Plugins 的发布可以看出 ChatGPT 的定位并非仅限于将自身 AI能力向外部赋能，而是通过构建第三方插件的生态系统，将自身打造成为一个巨大的流量入口，并成为 AI 时代的“超级 App”和开放平台。同样，ChatGPT 在盈利模式上也具备巨大的想象空间，参考 App Store，ChatGPT 未来有望衍生出包括开发付费、点击分成、使用付费等多种新的盈利模式。 生态的构建将成为下一阶段国内外大语言模型竞争的关键。ChatGPT 的出圈让其短时间内拥有了庞大的用户群，从具体数据来看，在 ChatGPT 仅发布两个月后，活跃用户数就超过了一亿人，成为有史以来增速最快的消费级应用。而随着 Google 等竞争对手的发力，以及开源模型的发布，ChatGPT 的绝对领先地位正在受到挑战，因此，OpenAI 公司也正在通过 ChatGPT Plugins 来强化自身的竞争优势。而在国内市场，虽然主流语 2 [Table_Page] 计算机-行业深度报告 敬请关注文后特别声明与免责条款 言模型与 ChatGPT 仍存在一定技术差距，但随着大厂对语言模型重视程度的不断提升，追赶的速度也在不断加快。此前百度文心一言已经率先推出，预计未来一段时间，腾讯、阿里、华为等国内大厂也将推出自身的大语言模型，从模型的综合表现来看，若国内一线大模型之间不存在技术上的代际差距，那么未来竞争的关键也将逐渐从比拼模型的效果，向生态系统的构建所转变，在这一方面，我们认为，国内的一线互联网公司具备明显的优势。 相关标的：ChatGPT 及大语言模型受益标的涉及平台、算法、场景、算力四大类厂商：1）平台：腾讯、百度、阿里、360；2）应用：金山办公、科大讯飞、同花顺、光云科技、虹软科技、当虹科技、安恒信息、万兴科技、致远互联、福昕软件、凌志软件；3）算力：寒武纪，海光信息、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、优刻得、青云科技；4）算法：科大讯飞、拓尔思、海天瑞声、云从科技、商汤科技。 风险提示：产业变革和新技术落地节奏不及预期；AI 技术的发展易引起法律和监管问题；中美贸易摩擦加剧风险。 3 [Table_Page] 计算机-行业深度报告 敬请关注文后特别声明与免责条款 目录 1 从超级 APP 到开放平台 ............................................................................................................. 5 2 CHATGPT PLUGINS 的详细分析 .............................................................................................. 6 3 投资策略 ..................................................................................................................................... 13 4 风险提示 ..................................................................................................................................... 14 4 [Table_Page] 计算机-行业深度报告 敬请关注文后特别声明与免责条款 图表目录 图表 1： CHATGPT 首批接入的 11 个第三方插件 ............