汽车行业《企业会计准则》修订影响探讨之一：收入准则修订，关注对收入确认时点及计量的影响

识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 1 / 22 专题研究|汽车 2018 年 09 月 05 日 证券研究报告 本报告联系人：李爽 021-60750604 fzlishuang@gf.com.cn Tabl e_Title《企业会计准则》修订影响探讨之一 收入准则修订，关注对收入确认时点及计量的影响 Table_AuthorHorizont al分析师： 张 乐 S0260512030010 分析师： 闫俊刚 S0260516010001 分析师： 唐 晢 S0260516090003 021-60750618 021-60750621 021-60750621 gfzhangle@gf.com.cn yanjungang@gf.com.cn abigale.tang@aliyun.com 分析师： 刘智琪 S0260518080002 021-60750604 liuzhiqi@gf.com.cn Table_Summary事件：收入准则修订，相关企业 18 年起陆续执行2017 年 7 月 5 日，财政部发布了《关于修订印发<企业会计准则第 14 号——收入>的通知》，根据《通知》要求，在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2018 年 1 月 1 日起施行新收入准则；其他境内上市企业，自 2020 年 1 月 1 日起施行新收入准则；执行企业会计准则的非上市企业，自 2021 年 1 月 1 日起施行。同时，允许企业提前执行新收入准则。 收入准则修订，提高会计信息真实性、可比性原收入准则由财政部于 2006 年发布，至 2017 年使用超过 10 年的时间，随着商业活动的发展，原准则在实务操作中逐渐暴露出一些问题，如：业务划分边界不够清晰、风险报酬模型下收入确认时间点难以判断、对包含多重交易安排以及某些特定交易的指引有限等，导致企业在实际操作中会计处理上有一定的随意性。新收入准则引入合同和单项履约义务的概念，统一收入确认模型，并对特殊交易及事项应用的会计处理方法给予了更加详尽的指引，有利于使企业的财务报表更加真实的反应企业的当期经营情况，提高不同公司之间会计信息的可比性。 收入准则修订，影响企业多项财务指标对于汽车行业而言，新收入准则将对企业的收入、成本、毛利率、费用率等指标产生影响，并影响资产负债表的列报。例如，某些零部件公司为客户定制的产品将可以按照履约进度确认收入（影响收入、成本、综合毛利率）、为取得合同产生的研发支出将资本化计入营业成本（影响营业成本、毛利率）；整车企业为促销给予的法定外的质保服务应作为单项履约义务确认收入和成本（影响收入、成本、销售费用、毛利率、费用率）；经销商为销售人员提供的销售佣金将资本化计入营业成本（影响成本、销售费用、毛利率、费用率）。另外，企业与销售商品相关的预收款项将重分类至合同负债。以长城汽为例，新旧准则下公司 18 年 H1 营业收入分别为 479.6 亿元、480.5亿元，营业成本分别为 384.1 亿元、380.0 亿元，销售费用分别为 20.8 亿元、24.0 亿元，公司毛利率分别为 19.9%、20.9%，销售费用率分别为 4.3%、5.0%，主要由于公司向客户提供的免费保养服务应承担的金额原列报于销售费用，新准则下作为单项履约义务确认收入和成本。同时，公司的预收账款、一年以内的汽车金融预收利息、保养服务款重分类至合同负债列示，一年期以上的汽车金融预收利息重分类至其他非流动负债列示。 投资建议由于新收入准则规定，首次执行新准则的企业应当调整首次执行当年年初留存收益及其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。上市公司首次执行新收入准则时，投资者应当注意其会计信息的可比性，利用报表附注还原上市公司会计信息，避免因收入准则的调整形成错误的投资决策。 风险提示关注收入准则修订带来的前后年度会计信息不可比情况。 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 / 22 专题研究|汽车 目录索引 事件：收入准则修订，企业应于 18 年起陆续执行 ............................................................. 4 收入准则修订的背景及原因 ................................................................................................ 5 解决原收入准则在具体实施过程中存在的问题........................................................... 5 保持我国的收入准则与国际收入准则趋同 .................................................................. 7 新收入准则采用“五步法”模型，明确实务操作方法 ........................................................ 7 采用“五步法”收入确认计量模型，提高财务报表真实性、可比性 .......................... 7 引入合同资产、合同负债概念，并要求报表列报更为详尽 ...................................... 14 统一合同成本的会计处理方法 .................................................................................. 16 明确特殊交易事项的实务操作方法 ........................................................................... 16 收入准则修订，影响企业多项财务指标 ............................................................................ 20 投资建议 ........................................................................................................................... 21 风险提示 ........................................................................................................................... 21 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 3 / 22 专题研究|汽车 图表索引 图 1：原收入准则下的收入确认模型 ........................