电子行业点评：盘古大模型“开天辟地”，ChatGPT插件打开应用前景

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业点评 电子 2023 年 03 月 26 日 电子 优于大市（维持） 证券分析师 陈海进 资格编号：S0120521120001 邮箱：chenhj3＠tebon.com.cn 研究助理 徐巡 邮箱：xuxun＠tebon.com.cn 市场表现 相关研究 1.《沪电股份(002463.SZ)：Q4 业绩高成长，有望受益 AI 算力需求爆发》，2023.3.24 2.《联创光电（600363.SH）：老牌军企底蕴深厚，激光+超导双箭齐发》，2023.3.23 3.《光刻机国之重器，重塑半导体光学板块估值》，2023.3.19 4.《电子周观点：Chiplet 先进封装成长利好，关注英伟达 GTC 大会》，2023.3.19 5.《芯朋微(688508.SH)：工控品类逆势突破，员工持股+股权激励助推公 司增长》，2023.3.19 盘古大模型“开天辟地”，ChatGPT 插件打开应用前景 [Table_Summary] 投资要点：  华为盘古大模型布局已久，多个基础大模型即将上线。华为在 2020 年开始在大模型有布局，2021 年发布了鹏城盘古大模型，是业界首个千亿级生成和理解中文 NLP大模型。目前，盘古大模型由 NLP 大模型、CV 大模型、多模态大模型、科学计算大模型等多个大模型构成，通过模型泛化，解决传统 AI 作坊式开发模式下不能解决的 AI 规模化、产业化难题。根据华为云官网信息，盘古系列 AI 大模型中的 NLP、CV、科学计算大模型即将上线。  大模型实现自然语言图片搜索应用，端侧应用赋能智能终端。在 2023 华为春季旗舰新品发布会上，华为带来全新智慧搜图功能。该功能基于多模态大模型技术，在手机端侧对模型进行小型化处理，实现了首创的、精准的自然语言手机图库搜索体验。除了手机，未来智能音箱、手表等 IOT 设备有望也能搭载端侧处理功能，从而实现大模型在各个智能终端上的轻量化应用。  AI 大模型预计拉动存储、计算等芯片需求。超大 AI 模型自身也有很大挑战，包括在内存、计算、通信、部署等多个方面。例如，在训练千亿参数的盘古大模型时，华为团队调用了超过 2000 块的昇腾 910，进行了超过 2 个月的训练。目前百度、腾讯、华为、阿里等大厂均在布局自己的大模型，预计将增加对存储、计算等芯片的需求，而另一方面，也有望将拉动存算一体芯片、Chiplet 封装等先进技术的发展。  OpenAI 近期宣布推出插件功能，AI 的应用和想象空间被进一步打开。另外 OpenAI也支持个人或企业把私有数据（文档、笔记、邮件等）传递给 ChatGPT，成为人的“第二大脑”或企业的智能助理。ChatGPT 第一批支持的第三方插件包括衣食住行、工作与学习等。除此之外，OpenAI 自己也有两种插件：网络浏览器和代码解释器，其中网络浏览器可以在线浏览最新网页内容。OpenAI 目前已经在 Github上开源构建 ChatGPT 插件的整套流程，预计未来有望扩展到更多用户以及开发者。  投资建议：国内多个大模型即将上线，预计拉动整个产业链快速发展。AI 大模型产业链包括上游的电路板、算力芯片，中游的代工以及封测提供商，下游的应用端和端侧处理芯片等。建议关注算力芯片环节的寒武纪、景嘉微等；PCB 板块的服务器和数据中心营收占比高的沪电股份、深南电路以及 PCB 设备商芯碁微装等；封测环节通过 Chiplet 等先进封装技术赋能国产芯片提升性能，建议关注长电科技、通富微电、华天科技等；应用端关注 AIGC 崛起带来对智能设备的需求拉动，关注国光电器、佳禾智能等。  风险提示：技术迭代不及预期、行业竞争加剧、需求不及预期风险。 -20%-15%-10%-5%0%5%10%2022-032022-072022-11沪深300 仅供内部参考，请勿外传 行业点评 电子 2 / 8 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 华为盘古大模型即将上线 ............................................................................................ 4 2. ChatGPT 推出插件，AI 迎来“App Store 时刻” ............................................................. 6 3. 风险提示 ...................................................................................................................... 7 仅供内部参考，请勿外传 行业点评 电子 3 / 8 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图表目录 图 1：盘古预训练大模型架构 ........................................................................................... 4 图 2：华为 P60 系列手机推出基于多模态大模型技术的智慧搜图功能 ............................ 5 图 3：OpenAI 第一批支持的第三方插件 .......................................................................... 7 仅供内部参考，请勿外传 行业点评 电子