宏观深度报告：宏观视角下的“新市民”

2023年03月20日宏观经济与政策宏观深度报告宏观报告宏观深度报告证券研究报告宏观视角下的“新市民”钟正生投资咨询资格编号S1060520090001zhongzhengsheng934@pingan.com.cn张德礼投资咨询资格编号S1060521020001ZHANGDELI586@pingan.com.cn证券分析师事项：2023年政府工作报告中指出“解决好新市民、青年人住房问题”。平安观点：何为新市民？《关于加强新市民金融服务工作的通知》对新市民做了官方界定，约有三亿人。我们参考相关数据估算各类型新市民的规模：一是，户籍在农村、常住城市以创业就业为主要事务的人群，以农民工为主，约有1.7亿人；二是，户籍在城市、但常住地和户籍地不一致的人群，主要是城际转移人口，约有8200万；三是，获得当地户籍不满三年的群体，约有4600万人。新市民、乡村振兴和新型城镇化可协同推进。“新市民”侧重居住属性，乡村振兴和新型城镇化可相互促进：一是，外出农民工是新市民的主体，提高面向他们的基本公共服务水平，有助于加快农村人口向城市转移，进而更好实施乡村振兴战略；二是，“县域内城乡融合发展”是推动外出农民工这一新市民主要群体更深程度融入城市的重要途径，这一发展思路也是乡村振兴的重要原则；三是，服务新市民和新型城镇化也是相互促进的，需推动人口向城市群和中心城市集聚，其中8200万的城市间转移人口是重点支持对象。服务新市民有三大着力点。首先，增加基本公共服务投入。以农民工为例，有必要增加面向新市民的基本公共服务，原因一是农民工平均年龄从2008年的34.0岁提高至2021年的41.7岁；二是农民工的社保、公积金等覆盖率较低；三是农民工在城市的归属感较低，调查显示认为自己是新市民和市民的比例不足10%。增加基本公共服务投入有助于提高他们的归属感，进而释放置业和消费等需求。其次，提升金融服务水平。新市民因工作不稳定、流动性大、难以提供收入流水证明、缺乏抵押品等因素，使得相当比例的新市民群体难以满足银行授信要求。而由于监管考核和内部风控等原因，银行等金融机构对信用资质相对较弱的新市民发放贷款的意愿不足。4号文对金融业加大服务新市民起到了积极的促进作用，但鉴于上述因素没有实质改善，金融服务新市民还有很大提升空间。最后，助力解决住房问题。新市民的住房需求有较大改善空间，但当前主要城市的房价收入比较高，增加了新市民的购房难度。解决新市民住房问题的重点方向，可能有以下几个：一是，大力规范和发展保障性租赁住房，“十四五”时期，全国初步计划建设筹集保障性租赁住房近900万套（间），预计可解决2600多万新市民青年人的住房困难，预计可完成投资3万亿元左右，每年大约拉动房地产投资4.3个百分点；二是，松绑购房门槛，因城施策确定新市民的贷款标准，助力新市民置业。请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容仅供内部参考，请勿外传正文目录一、 何为新市民？4二、 新市民、乡村振兴和新型城镇化5三、 服务新市民三大着力点83.1 增加基本公共服务投入83.2 提升金融服务水平103.3 助力解决住房问题13宏观研报宏观深度报告请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容仅供内部参考，请勿外传图表目录图表1 近年中国的外出农民工和进城农民工5图表2 我国常住和户籍城镇化率的缺口不断扩大5图表3 中国人均耕地面积长期只有全球平均水平一半5图表4 韩国城镇化率提高后农村人均耕地面积上升5图表5 我国第一产业人均产出远低于二产和三产6图表6 新村运动时期韩国财政资金大规模投入到农村6图表7 我国农民工就业呈现本地化趋势6图表8 我国外出农民工以省内流动为主6图表9 2018年世界各国人均GDP和大城市群人口集聚性正相关7图表10 2006-2013年，我国各类型城市建成区面积增量占比与城区人口增量占比8图表11 中国农民工平均年龄从2008年的34.0岁提高至2021年的41.7岁9图表12 农民工从事的行业中制造业和建筑业的比例近半9图表13 问卷调查显示农民工在城市的归宿感较低10图表14 问卷调查显示农民工对生活的满意度不高10图表15 中国公共消费率长期低于全球平均水平10图表16 2021年中国和部分国家公共消费率对比10图表17 受访新市民最长一份工作时长的占比11图表18 受访新市民贷款余额多数在30万以下11图表19 受访新市民在贷款过程中所遇的问题里利率过高居首位11图表20 4号文重点支持的领域均是新市民需求较高的金融服务12图表21 《关于加强新市民金融服务工作的通知》具体细则12图表22 2022年中国部分城市的房价收入比13宏观研报宏观深度报告请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容仅供内部参考，请勿外传宏观研报宏观深度报告我国新市民这一群体约有3亿人，2022年中央经济工作会议、2023年政府工作报告，明确指出“解决好新市民、青年人住房问题”。服务好新市民，对于进一步提升消费恢复动力、尽快稳定房地产市场、协同推进乡村振兴和新型城镇化，均具有重要意义。本篇报告中，我们对新市民这一群体做了分类，乡城转移人口、城际转移人口和落户不满三年的人口分别约有1.72亿、8200万和4600万。服务好占新市民主体的1.72亿乡城转移人口，有助于推进乡村振兴，而服务好8200万的城际转移人口，对于推进新型城镇化有积极影响，因此服务新市民、乡村振兴和新型城镇化是相互促进的。我们认为，服务新市民可围绕增加基本公共服务、提升金融服务水平、助力解决住房问题三个方向发力。基本公共服务方面，农民工等新市民群体平均年龄逐年增加、社保覆盖率低、在城市归属感弱，增加基本公共服务投入有助于提高他们的归属感，进而释放消费和住房需求。金融服务方面，新市民面临工作流动性大、收入银行流水不连续、缺少抵押品等问题，未来可以尝试、优化通过大数据、信息共享等方式甄选出信用资质较高的新市民，以及通过地方国有担保机构提供征信等方式，提高新市民信贷等金融资源的可得性。解决住房问题方面，可探索多元化房屋租赁供给为主、便利新市民购买为辅的模式，具体包括大力发展保障性租赁住房、规范房屋租赁市场发展，以及因城施策松绑购房门槛、确定新市民贷款标准等助力新市民置业。一、 何为新市民？2022年3月，中国银保监会、中国人民银行联合印发《关于加强新市民金融服务工作的通知》（银保监发〔2022〕4号），文件中明确了新市民的范围，这是目前最公认的官方界定。根据4号文，新市民主要是指因本人创业就业、子女上学、投靠子女等原因来到城镇常住，未获得当地户籍或获得当地户籍不满三年的各类群体，包括但不限于进城务工人员、新就业大中专毕业生等，目前约有三亿人。鉴于新市民在各省市自治区分布均衡，4号文指出各地可结合当地实际情况和地方政府政策，明确服务新市民的范围。从官方文件和重要会议部署看，新市民的范围不断扩大。2006年2月青岛市政府发文称，“120多万名取得暂住证的‘新市民’可享受保险、房贷、购车挂牌、