计算机行业周观点：持续关注AIGC投资机会

计算机 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 8 计算机 2023 年 02 月 05 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《数据要素专题：东风已至，加速启航—行业深度报告》-2023.2.2 《全面注册制改革正式启动，金融 IT迎 来 布 局 良 机 — 行 业 点 评 报 告 》-2023.2.1 《ChatGPT 前景广阔，巨头入局有望加 速 AI 落 地 — 行 业 点 评 报 告 》-2023.1.30 周观点：持续关注 AIGC 投资机会 ——行业周报 陈宝健（分析师） 闫宁（联系人） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 yanning@kysec.cn 证书编号：S0790121050038  市场回顾：本周（1.30-2.3），沪深 300 指数下跌 0.95%，计算机指数上涨 4.88%。  周观点：持续关注 AIGC 投资机会 （1）ChatGPT 订阅计划落地，科技巨头持续加码 ChatGPT 上线后热度持续提升，已超过 TikTok 成为活跃用户增长最快的产品。2023 年 2 月 2 日，微软宣布旗下所有产品将全线整合 ChatGPT，进一步加大与ChatGPT 合作；同时，ChatGPT 宣布推出 Plus 订阅计划，费用为 20 美元/月，并表示未来或将探索价格更低的订阅方案、2B 的商业方案以及数据包等选项。此外，谷歌云计算部门 Google Cloud 也宣布与 OpenAI 竞争对手 Anthropic 建立合作并提供算力支持，科技巨头持续加码 AIGC 产业。 （2）AIGC 开启商业变现，有望迎来发展良机 ChatGPT 的火热带来市场对于 AIGC（AI 生成内容）的关注。AIGC 可以生成文字、图像、视频、代码等多种形式的内容，已有写作助手、AI 绘画、对话机器人、数字人等应用落地。过去市场担忧 AIGC 在产品落地和商业变现方面存在不确定性，随着 ChatGPT 热度的持续提升以及微软、谷歌的等巨头的持续投入，ChatGPT 已在 2C（订阅收费）和 2B（与微软应用整合）领域开启商业化探索，AIGC 市场潜力逐渐显现，应用落地和商业变现有望加速。 （3）建议持续关注 AIGC 投资机会 根据腾讯研究院发布的 AIGC 发展趋势报告，AIGC 在 AI 技术创新（生成算法、预训练模型、多模态技术等）和产业生态（三层生态体系雏形已现）的支持下，有望步入发展快车道，预计 2030 年 AIGC 市场规模将达 1100 亿美元。国内方面，政策环境持续优化，虚拟人、人机交互等场景需求旺盛，有望推动 AI 技术在金融、政府、医疗等领域加速落地，国内 AI 公司成长前景广阔，受益标的科大讯飞、拓尔思、彩讯股份、海天瑞声、格灵深瞳-U、云从科技-UW、汉王科技等。  投资建议 （1）“信创+”领域：重点推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软；ERP 领域，推荐用友网络、金蝶国际；EDA 领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD 领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。 （2）数据要素领域：推荐航天宏图、中科星图、拓尔思，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浪潮软件、浙数文化、人民网等。 （3）军工信息化领域：推荐航天宏图、高凌信息、华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技。  风险提示：疫情反复风险；信息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。 -38%-29%-19%-10%0%10%2022-022022-062022-10计算机沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 8 目 录 1、 周观点：持续关注 AIGC 投资机会 ......................................................................................................................................... 3 2、 公司动态：计算机公司发布业绩预告 .................................................................................................................................... 4 2.1、 重大事项：计算机公司发布业绩预告 .......................................................................................................................... 4 2.2、 股份减持：金证股份等公司股东减持 .......................................................................................................................... 5 2.3、 其他动态：中国软件董事长辞职 ................................................................................................................................. 5 3、 行业一周要闻：全面实行股票发行注册制改革正式启动 ..................................................................................................... 5 3.1、 国内要闻：全面实行股票发行注册制改革正式启动 .................................................................................................. 5 3.2、 海外动态：微软计划将 ChatGPT 等 AI 工具整合入全线产品................................................................................... 6 4、 风险提示 .............................................................................................