行业配置和主题跟踪周报：多部大片定档春节，影视产业链复苏序幕有望开启

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 多部大片定档春节，影视产业链复苏序幕有望开启 — —行业配置和主题跟踪周报（01.09-01.15） 2023 年 01 月 17 日 上 证指数-沪深 300 走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 -5.94 4.57 -6.21 沪深 300 -8.05 2.26 -14.64 黄 红卫 分 析师 执业证书编号:S0530519010001 huanghongwei@hnchasing.com 张 曦月 分 析师 执业证书编号:S0530522020001 zhangxiyue@hnchasing.com 相关报告 1 宏观经济研究周报（07.18-07.24）：我国经济加速回归正轨，需重点关注楼市走向 2022-07-27 2 财信宏观策略&市场资金跟踪周报（8.1-8.5）：控疫情和防风险重要性提升，A 股迎来战略配置时点 2022-07-31 3 财信宏观策略&市场资金跟踪周报（7.25-7.29）：市场继续震荡，机会大于风险 2022-07-24 核 心摘要  投资建议：在欧美浅衰退风险进一步升温和国内经济曲折中复苏的背景下，我们建议关注：1）疫情防控政策优化后受益板块。随着新冠防控政策优化，疫情对经济的冲击逐渐减弱，线下消费场景和消费需求有望迎来快速复苏，如社会服务、交通运输和食品饮料等。2）低估值成长板块。经历过几轮回调，估值已出现大幅回落，业绩处于低谷的生物医药和信创在 2023 年有望回暖。此外，“二十大”报告中将推进国家安全体系建设有望成为未来 5 年的重要战略方向，而信创作为国家科技安全建设的重中之重，或将成为政策重点扶持对象；3）中概互联板块。海外流动性暂缓以及政策监管缓和的互联网相关板块；4）“稳增长”政策相关板块。随着政策端的不断加码，地 产龙头或 将迎来一 定利好； 制造、基 建总体增 速可能较 有所放缓，但仍将维持高位。  一周热点聚焦：（1）多部大片定档春节，影视产业链复苏序幕有望开启。据猫眼专业版数据显示，截至 1 月 15 日，兔年大年初一预售票房突破 1 亿，总场次 24.8 万，总人次 186.4 万，平均票价 53.6元。从数量上看，2023 年春节档与往年基本持平；从题材上看，涵盖了科幻、悬疑、动画等多题材的春节档满足了不同人群的观影需求；从平均票价上看，今年春节档预售平均票价较 2022 年同期有所下调。后续随着多地疫情影响逐渐削弱、院线运营恢复正轨，以及需求端的加速回暖，我们预计影视产业链有望持续复苏。相关标的有：光线传媒、万达电影等。（ 2）《关于促进数据安全产业发展的指导意见》发布，驱动数据安全产业加速发展。1 月 14 日，工信部、国家发展改革委等十六部门近日印发《关于促进数据安全产业发展的指导意见》，提出到 2025 年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强，数据安全产业规模超过 1500 亿元，建成 5 个省部级及以上数据安全重点实验室等。目前，我们正处数据经济蓬勃高速发展的关键时期。作为数字经济基石的数据安全贯穿始终，重要性日益凸显。整体来看，受益于政策自上而下的驱动，疫情影响的逐渐消散以及地缘冲突的持续发酵，数据安全产业链有望持续加速，行业景气度也将不断上行。相关标的有：奇安信和启明星辰等。  热点主题收益表现：1 月 09 日-1 月 13 日热点主题中，涨幅靠前的为炒股软件、商业贸易、纺织服装、中国广电及家电等。主要原因是受 市场热点 关注以 及“稳增长 ”等 相关政策 影响， 相应板块 受到追捧。跌幅排名前五的分别是军工、航天装备、地面兵装、POE 胶膜和航空装备等，主要原因是受行业部分公司减持公告影响，导致相关主题表现不如人意。  上周（1 月 09 日-1 月 13 日），申万一级行业中，从涨跌幅看，上周涨 幅排名前 五依次是 非银金融 、医药生 物、煤炭 、家用电 器和汽车；跌幅前五的分别是国防军工、房地产、公用事业、商贸零售和计算机；上周累计净流入排名前五是非银金融、食品饮料、有色金属、医药生物和家用电器；上周累计净流出排名前五是国防军工、电力设备、计算机、基础化工和公用事业。  风 险提示：相关政策推进不及预期；行业竞争加剧。 -23%-13%-3%7%17%2021-082021-112022-022022-05上证指数沪深300行业配置及主题跟踪报告 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 投资建议................................................................................................................... 3 2 热点主题聚焦............................................................................................................ 4 2.1 多部大片定档春节，影视产业链复苏序幕有望开启 ................................................................... 4 2.2 《关于促进数据安全产业发展的指导意见》发布，驱动数据安全产业加速发展.............. 4 3 市场高频数据............................................................................................................ 5 3.1 市场基本行情 .......................................................................................................................................... 5 3.2 行业流动性............................................................................................................................................... 5 3.3 行业估值 ............................................................................................................