全球资金观察系列三十一：北向流入电新25亿元，流出食饮49亿元

北向流入电新25亿元，流出食饮49亿元——全球资金观察系列三十一分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002分 析 师 ： 王 源SAC：S0160522030003报 告 日 期 ： 2 0 22 .11 .5证券研究报告全球资金流动：本周重要数据一览图1：近一周(10.31-11.4)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入(2022.1-)货币621284-187发达市场0.01%0.16%0.95%股票632292070新兴市场0.35%0.22%3.92%债券-3814-2595发达-新兴-0.34%-0.06%-2.97%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）科技12.09.3215.6医药生物5.87.591.6医药生物4.00.945.1消费品4.41.0-14.0金融0.50.222.4工业2.12.3-43.8原材料0.20.0-0.3科技0.715.473.9基础设施0.0-0.10.9通信业务0.00.0-12.1电信业务0.00.00.2公用事业0.00.054.4公用事业0.00.02.8能源-0.16.7-4.4消费品-0.1-0.431.9基础设施-0.1-0.1-5.7能源-0.1-0.31.7原材料-1.3-0.20.0工业-0.41.10.9房地产-2.1-2.1-23.5房地产-0.4-0.14.8金融-5.310.7-179.9北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）YTD（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）高端制造44.1-2.6464.4医药医美15.731.0133.4周期33.913.1171.4科技6.824.7105.1大金融-0.7-25.6-37.1高端制造5.725.918.8医药医美-9.6-16.3-78.9周期2.07.78.3公共服务-29.02.6180.8大金融-2.8-6.21.2科技-36.010.3-142.6公共服务-3.9-9.1-14.8消费-49.9-100.4-352.1消费-9.410.623.1大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）rQmRnQqOzRnQzQpOqMtNvMbR8Q6MpNqQmOoMiNoPqReRrRpRbRqRnRwMqRqMwMmOrR摘要全球市场资金流向：1）大类角度，全球资金本周（10.27-11.2）全球资金本周大幅流入货币、股票市场分别621亿、63亿美元；流出债市38亿美元；从净流入额来看，货币>股票>债券。2）债市流向：本周中美10年期利差倒挂收窄至-1.47%；全球资金持续流出中国债市，本周流入美国公司债64亿美元。3）跨市场&风格角度，本周全球资金流入发达、新兴市场，流入新兴市场更多；本周价值&小盘风格更受青睐。4）行业角度，10月27日-11月2日，全球资金流入美股医药生物 (5.79亿美元)、消费品 (4.38亿美元)等行业居前；中国权益资产中，流入科技 (11.99亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：高端制造 (44.06亿元)、周期 (33.89亿元)、大金融 (-0.73亿元)；净流出最多的大类行业为：消费 (-49.88亿元)、科技 (-36.03亿元)、公共服务 (-29.04亿元) 。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：电力设备及新能源 (25.17亿元)、机械 (17.25亿元)、有色金属(15.26亿元)；流出最多的一级行业为：食品饮料 (-49.24亿元)、电力及公用事业 (-24.73亿元)、通信 (-18.56亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：宁德时代(16.68亿元)、比亚迪 (8.89亿元)、迈瑞医疗 (7.57亿元)、天齐锂业 (7.15亿元)、通威股份 (6.17亿元)。净流出贵州茅台 (-27.32亿元)、长江电力 (-20.96亿元)、伊利股份 (-14.36亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：信息技术(93.6亿港元)、可选消费(77.6亿港元)、医疗保健(55.1亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：能源(-4.3亿港元)、工业(1.6亿港元)、材料(3.2亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：传媒(80.7亿港元)、医药生物(55.5亿港元)、社会服务(42.7亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：煤炭(-5.7亿港元)、机械设备(-1.4亿港元)、轻工制造(-1.1亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净买入前列的个股为：腾讯控股 (72.6亿港元)、美团-W(34.6亿港元)、药明生物(31.9亿港元)、李宁(9.8亿港元)、香港交易所(9.5亿港元)。ETF：1）指数视角上，本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入59亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入医药医美ETF（15.7亿元）居前，流出消费（-9.4亿元）最多。从月度数据看，医药医美、高端制造、科技ETF净流入居前，月度流入额分别31.0、25.9、24.7亿元。新发基金：本周新发4只股票型+混合型基金，合计新发份额为34.5亿份；11月以来累计发行份额达29.9亿份。国内市场资金需求：本周募资总额154.5亿元，相较上周有所下降；其中IPO规模为65.8亿元，首发家数7家；定增募集规模为29.7亿元。两融&回购：截至11月3日，两市融资融券余额为15591.1亿元，较上周五增加124.39亿元。今年以来两融净流出2730.39亿元。本周回购规模升至43.9亿元。重要股东增减持：净减持额较前周增加， 本周重要股东净减持83.7亿元， 11月以来净减持累计规模51.5亿元。增持比例居前个股乾照光电、赛福天、新凤鸣等。风险提示：无风险利率上行宏观经济大幅波动产业政策风险市场波动超预期全球资本回流美国超预期中美博弈超预期通胀超预期等目录01.全球资金大类流向：大幅流入货币、股票市场02.全球资金债券市场流向：流入美国公司债68亿美元03.全球资金权益市场流向：流入新兴市场较多，价值&大盘风格受青睐04.北上：资金流出消费超百亿元，流入周期05.南下：净流入传媒、医药居前，买入腾讯控股超100亿港元06.ETF与新发基金：宽基ETF流入248亿元，新发基金16亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体下降08.两融与回购：两融余额增加，回购规模回落09.增减持：净减持额增加，10月至今累计净减持17亿元全球资金大类流向：资金流入货币、股票•本周（10月27日-11月2日）全球资金流入货币、股票、债券；海外市场小幅回落。•资金流向：全球资金本周大幅流入货币、股票