机械行业周报(2022年10月第4周)：海上风电高景气度；持续聚焦新能源设备、电子特气等

证券研究报告 | 行业周报 | 机械设备 http://www.stocke.com.cn 1/28 请务必阅读正文之后的免责条款部分 机械设备 报告日期：2022 年 10 月 23 日 海上风电高景气度；持续聚焦新能源设备、电子特气等 ——机械行业周报（2022 年 10 月第 4 周） 【核心组合】杭氧股份、凯美特气、上机数控、先导智能、迈为股份、晶盛机电、斯莱克、海目星、中兵红箭、三一重工、新强联、金辰股份、罗博特科、华测检测、四方达、乐惠国际 【最新关注】凯美特气、斯莱克、海目星、瀚川智能、中国黄金 【重点股池】瀚川智能、奥特维、华特气体、英杰电气、运达股份、双环传动、春风动力、青鸟消防、恒立液压、利元亨、亚玛顿、先惠技术、天宜上佳、日月股份、杭可科技、中际联合、捷佳伟创、巨星科技、中国电研、北方华创、中微公司、浙江鼎力、中联重科、建设机械、国茂股份、华铁应急、聚光科技、杭叉集团、杰克股份、铖昌科技、和而泰 【上周报告】 【光伏硅片】行业深度：格局、盈利好于预期；关注石英砂、颗粒硅新变量 【中国船舶】深度：全球造船龙头，乘行业大周期“扬帆起航” 【骄成超声】深度：超声波焊接设备龙头，引领国产替代、新领域拓展 【杭氧股份】杭氧特气增资扩股项目信披结束，混改持续推进 【凯美特气】签战略合作协议，电子特气将大规模供应全球半导体头部企业 【华特气体】三季度业绩符合预期，看好合成类电子特气放量 【上机数控】签 N 型硅材料大单具开创性战略意义；迈向一体化 N 型光伏龙头 【海目星】光伏高效电池关键激光设备正式交付，光伏设备业务扬帆起航 【海目星】三季报业绩超预期，光伏激光设备等业务开启第二成长极 【华测检测】三季报业绩符合预期，检测龙头稳健向上 【安徽合力】三季报业绩超预期，行业需求有望边际改善 【华铁股份】与麦格纳宏立成立合资公司，全面发展新能源汽车座椅 【雷迪克】轮毂单元获奇瑞定点，新能源前装市场拓客加速 【核心观点】 【风电设备】海上风电高景气度，发展潜力大，成长确定性高。广东潮州市人民政府发布《潮州市能源发展“十四五”规划》，潮州南面领海线外专属经济区海域拟规划2 个海上风电场址，初步规划总容量 43.3GW。截至目前，广东共 16 个市发布“十四五”能源发展规划，共计规划风电新增装机容量为 20.9GW。推荐新强联、亚星锚链、运达股份、日月股份、中际联合，看好东方电缆、海力风电、明阳智能等。 【锂电设备】根据鑫椤锂电数据，2022 年 9 月样本企业磷酸铁锂总产量为 12.5 万吨，同比增长 159.5%，环比增长 26.2%。预计 10 月份磷酸铁锂产量将进一步增加至 13.5万吨，环比增幅 8%。推荐锂电设备龙头先导智能、斯莱克、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光、先惠技术、威唐工业、百利科技；最新关注：瀚川智能。 【光伏设备】CEA 发布光伏产业报告，指出到 2022 年底全球多晶硅产能有望达 295GW，到 2023 年底将达 536GW，并指出明年多晶硅产能将远远超过太阳能容量。推荐上机数控、金辰股份、迈为股份、晶盛机电、罗博特科、奥特维、英杰电气、捷佳伟创、亚玛顿等。 行业评级: 看好(维持) 细分行业评级 工程机械 看好 光伏/锂电设备 看好 检验检测 看好 公司推荐 先导智能 买入 晶盛机电 买入 迈为股份 买入 三一重工 买入 中兵红箭 买入 新强联 买入 上机数控 买入 奥特维 买入 华测检测 买入 海目星 买入 分析师：邱世梁 执业证书号：S1230520050001 qiushiliang@stocke.com.cn 分析师：王华君 执业证书号：S1230520080005 wanghuajun@stocke.com.cn 分析师：张杨 执业证书号：S1230522050001 zhangyang01@stocke.com.cn 分析师：李思扬 执业证书号：S1230522020001 lisiyang@stocke.com.cn 分析师：林子尧 执业证书号：S1230522080004 linziyao@stocke.com.cn 报告撰写人：邱世梁、王华君、张杨、李思扬、林子尧 仅供内部参考，请勿外传行业周报 http://www.stocke.com.cn 2/28 请务必阅读正文之后的免责条款部分 【半导体设备】据 SEMI 预测，2022 年，预计中国 8 英寸产能将占全球的 21%，截止2025 年中国的晶圆产量增长 66%。持续推荐晶盛机电、北方华创、拓荆科技、罗博特科、奥特维、英杰电气、聚光科技；看好中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。 【工业气体】预计国内工业气体市场空间近 2000 亿元，海外可比公司 6000-10000 亿市值；看好电子特气国产替代。本周工业气价格跌多涨少，主要系节后市场运力恢复，厂商多积极性出货为主，多地价格重心下移。其中液氧、液氮、液氩市场均价较 9 月29 日价格下降 2.1%、5.8%、2.7%。伴随部分地区厂商库存下降，价格有望回暖，持续推荐杭氧股份、凯美特气、华特气体，看好陕鼓动力、金宏气体。 【培育钻石】将复制新能源车成长路径。1-9 月累计进口额同比增长 56%，行业景气度持续。2022 年 9 月，印度培育钻石毛坯进口额 1.10 亿美元，同比增长 8%，进口额渗透率 6.6%；2022 年 1-9 月印度培育钻石毛坯累计进口额 12.3 亿美元，同比增长 56%；2021 年印度培育钻石毛坯全年进口额为 11.3 亿美元，同比增长 133%。我们认为进口额短期波动属于正常情况，原因或来自：1）正常库存周转；2）印度当地 CVD 培育钻石产能提升；3）部分中国大克拉宝石级培育钻石开始在中国国内切割打磨（不再出口印度）。推荐中兵红箭、四方达、力量钻石、国机精工，看好沃尔德、中国黄金。 【工程机械】CME 预估 2022 年 10 月挖掘机（含出口）销量 21500 台左右，同比增加13%。分市场来看：国内市场预估销量 11000 台，增速-12.7%左右，降幅环比上月有所收窄，国内市场仍处于下行周期；出口市场预估销量 10500 台，增速 65%左右。持续重点推荐三一重工、恒立液压、徐工机械、杭叉集团、安徽合力；持续推荐华铁应急、中联重科、浙江鼎力、建设机械等。 【油气装备】两大气田分别取得重大突破，非化石能源装机容量首次超过了煤电装机容。具体来说，1）10 月 18 日，中国石化西南石油局在四川盆地部署的金石 103HF 探井获高产稳产工业气流，日产天然气 25.86 万立方米。2）10 月 19 日晚，中国海油宣布在海南岛东南部海域琼东南盆地再获勘探重大突破，发现我国首个深水深层大气田宝岛 21-1，探明地质储量超过 500 亿立方米。推荐中密控股，看好中海油服等。 【检验检测】市场监管总局发布《2022 年度实施企业标准“领跑者”重点领域》。其中，专业技术服务产品类别中涵盖了检测服务、环境保护监测服务等领域。推荐华测检测；持续看好广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验。 【消费升级/海外出口】美国 9